Investing.com -- Berenberg , İsveçrə nin əlaqə avadanlıqları istehsalçısı Huber + Suhner AG -nin reytinqini "almaqdan" "saxlamağa" endirdikdən sonra, şirkətin səhmləri çərşənbə axşamı 5%-dən çox ucuzlaşdı. Buna səbəb, son 12 ayda səhmlərin üç dəfədən çox artmasından sonra daha da yüksəlməsi üçün məhdud yerin olması idi. Berenberg analitikləri qiymət hədəfini CHF200 -dən CHF250 -yə qaldırdılar. Səhm 15 iyun tarixində SIX İsveçrə Birjası nda CHF259.50 ilə bağlandı və şirkətin bazar kapitallaşması CHF4.79 milyard təşkil etdi. 52 həftəlik ən yüksək göstərici CHF287 , ən aşağı göstərici isə CHF85.40 idi. "Şirkətin inkişaf etməkdə olan optik dövrə açarı (OCS) biznesinə və orta müddətdə aviasiya və müdafiə müştərilərindən davamlı güclü tələbata əsaslanan investisiya vəziyyətini hələ də bəyənsək də, son 12 ayda səhm qiymətinin üç dəfədən çox artmasının indi yüksəliş üçün az yer qoyduğuna inanırıq" deyə analitiklər bildirdilər. Berenberg , Huber + Suhner -in OCS biznesinin 2028-ci ilə qədər təxminən CHF400 milyon satış gəliri əldə edə biləcəyini, bunun qrup satışlarının təxminən 27%-ni və qrup EBIT -in 40%-ni təşkil edəcəyini qeyd etdi. Brokerin hesablamaları, şirkətin ilkin hiperskalator sifarişi üçün proqnozlarına əsaslanır ki, bu da onurğa-yarpaq şəbəkə topologiyasının dəyişdirilməsini, üstəgəl 2028-ci ildən başlayaraq yeni müştərilərdən əlavə satışları əhatə edir. Analitiklər, Huber + Suhner -in adı açıqlanmayan hiperskalator müştərisi ilə çoxillik əməkdaşlıq müqaviləsinin ümumi potensial dəyərini üç il ərzində təxminən CHF650 milyon olaraq qiymətləndirdilər, bu müqavilə çərçivəsində Polatis satışları 2026-cı ildə CHF79 milyon , 2027-ci ildə CHF211 milyon və 2028-ci ildə CHF362 milyon proqnozlaşdırılır. Berenberg , Huber + Suhner -in OCS bölməsi üçün 25% EBIT marjasına nail olacağını güman etdi ki, bu da qrupun cari EBIT marjası ilə rəqib Lumentum Holdings -in orta müddət üçün proqnozlaşdırdığı 40% marja arasında yerləşir. İstehsalatla bağlı olaraq, broker ilk üçüncü nəsil montaj xəttinin Polşa nın Pisary şəhərindəki Huber + Suhner müəssisəsinə çatdığını, rəhbərliyin ilk hiperskalator sifarişini çatdırmağa kömək etmək üçün avqust ayında ikinci xətt gözlədiyini bildirdi. Şirkət digər müştərilər üçün istehsalı Böyük Britaniya ya köçürmüş, alt-montaj işlərini xarici təchizatçılara vermiş və işləri Polşa dakı bacı müəssisəsinə subpodratçı kimi vermişdir. Berenberg , səhmlərin 2027-ci il üçün proqnozlaşdırılan EV/EBIT -in 27 qatında ticarət etdiyini, bu rəqəmin OCS biznesində şirkətin ən yaxın rəqibi olan Lumentum -dan 25% endirimli olduğunu qeyd etdi. Broker 2027-ci il üçün satış proqnozunu 3.1% artıraraq CHF1.20 milyard a, 2027-ci il üçün EBIT proqnozunu 9.8% artıraraq CHF169 milyon a, 2027-ci il üçün EPS -i isə 14.2% artıraraq CHF7.60 -a qaldırdı. Qeyddə müdafiə büdcələrində potensial kəsintilər və ya gecikmələr, xammal və giriş xərclərinə təsir edən təchizat zənciri pozulmaları və daha böyük tədqiqat və inkişaf büdcələrinə malik daha böyük ABŞ rəqiblərindən gələn rəqabət kimi risklər qeyd edildi. Huber + Suhner kabellər, birləşdiricilər, antenalar, adapterlər və transiverlər daxil olmaqla elektrik və optik əlaqə məhsulları istehsal edir.