(Bu, Ritholtz Wealth Management -dən Coş Braun və Şon Russo tərəfindən təqdim olunan Bazarda Ən Yaxşı Səhmlərdir.) Coş — əminəm ki, bu barədə heç vaxt eşitməmisiniz. Mən də, məlumat mərkəzi komponentlərinin amansız rallisi sayəsində radarıma düşənə qədər eşitməmişdim. Radar məsələsində məqsədli bir söz oyunu var, çünki bu, MACOM Technology Solutions Holdings (MTSI) -nin yaranma hekayəsidir. O, 1950-ci ildə İkinci Dünya Müharibəsi zamanı MIT Radiasiya Laboratoriyası nda işləyən mülki mühəndislər tərəfindən Louell, Massaçusets də silahlı qüvvələr üçün mikrodalğalı radar texnologiyası hazırlayarkən təsis edilib. Onlar 75 il sonra da müdafiə sənayesi işlərinin çoxunu görürlər, lakin indi yeni bir sürücü var. Dünyanın ən yaxşı GPU -larına və serverlərinə sahib ola bilərsiniz, lakin onlar bir-biri ilə kifayət qədər sürətli əlaqə qura bilmirlərsə, bir daş yığını kimi də ola bilərlər. Məhz burada MACOM işə düşür. Bu şirkəti bir Süni İntellekt məlumat mərkəzindəki bütün texnologiyalar arasında əlaqə qatı kimi düşünün. Şirkət radio tezliyi, mikrodalğalı və analoq yarımkeçiricilər istehsal edir. Onun ilk müştərisi radar sistemləri üçün maqnetronlara ehtiyacı olan ABŞ Ordusu Siqnal Korpusu idi. Şirkət onilliklər boyu müdafiə və telekommunikasiya müştərilərini təmin edərək, radio tezliyi siqnallarını qısa məsafələrdə səmərəli şəkildə ötürməkdə təcrübə qazandı, sonra bir neçə korporativ dəyişiklikdən (M/A-COM, sonra MACOM Technology Solutions) keçərək bu günkü vəziyyətinə gəldi. O, hələ də Louell də yerləşir. Süni İntellekt məlumat mərkəzinin qurulması, yalnız daha sürətli çiplər deyil, məlumat mərkəzinin daxilindəki komponentlər arasında daha sürətli əlaqəyə tələbat yaratmışdır. MACOM -un RF və siqnal təcrübəsi, şirkət qurulanda mövcud olmayan bir bazara birbaşa tətbiq oluna bilən hala gəldi. Şirkətin may ayının əvvəlində qazanc hesabatını açıqlaması zamanı baş verən partlayıcı hərəkət onu diqqətimizə və Bazarda Ən Yaxşı Səhmlər siyahısına gətirdi. Rəqəmlər yaxşı idi, lakin proqnozlar əvvəllər yuxulu kiçik bir elektron komponent təchizatçısını əhatə edən analitiklər üçün bir oyanış zəngi oldu. Rəhbərlik 1.5x sifariş-faktura nisbəti ilə rekord sifarişlər bildirdi və maliyyə ili üçün məlumat mərkəzi proqnozunu 60%-dən çox artıma qaldırdı ki, bu da əvvəlki 35-40% hədəfindən kəskin bir sıçrayış idi. Üçüncü rüb gəlir proqnozu 331 milyon dollar dan 339 milyon dollar a qədər konsensusun 299.81 milyon dollar ından xeyli yuxarı idi və tam il üçün məlumat mərkəzi artım proqnozu 35-40%-dən 60%-dən yuxarıya yüksəldi, sənaye və müdafiə artımının il üçün 20%-dən yuxarı olması gözlənilir. MACOM -un hər üç biznes seqmenti, optik modullar və hiperskalalar üçün digər yüksək sürətli məhsullara olan tələbatla alovlanıb. Şon hekayə haqqında daha ətraflı məlumat verəcək, mən isə qrafiklə qayıdacağam. Ən Yaxşı Səhm Diqqət Mərkəzində: MACOM Technology Solutions Holdings, Inc. (MTSI) Şon — Coşun qeyd etdiyi kimi, MACOM serverlər arasında məlumat ötürmək üçün lazım olan rabitə komponentlərini təmin edir. Məlumatı həqiqətən emal edən hesablama qatını (GPU-lar) təmin edən Nvidia -dan fərqli olaraq, MACOM əlaqə qatındadır — GPU -lar arasında məlumatı yüksək sürətlə ötürən komponentlər. NVIDIA Süni İntellekt məlumat mərkəzinin "beyninə" sahibdir, MACOM isə GPU -ları məlumatla təmin etmək üçün lazım olan böyük bant genişliyini təmin edən "sinir sistemini" təmin edir. Bu eyni texnologiya, şirkətin əsasını qoyduğu yüksək texnologiyalı hərbi avadanlıqların daxilindəki komponentlərlə sıx bağlıdır. Bu biznesin üç seqmenti var: sənaye və müdafiə, məlumat mərkəzi və telekommunikasiya. Sənaye və Müdafiə daxilində onun çipləri radar sistemlərinə, raketdən müdafiəyə, elektron müharibəyə və təhlükəsiz hərbi rabitəyə daxil olur. Artım Məlumat Mərkəzi seqmentindən gəlir. MACOM bulud hesablamalarının qurulması üçün vacib komponentlər satır. Üçüncüsü, həm peyk genişzolaqlı internetini (aşağı orbitli peyklərin və onların antenalarının daxilindəki komponentlər), həm də 5G mobil baza stansiyalarını əhatə edən Telekomdur. Bu firma son qazanc hesabatı zamanı çox uğurlu oldu. MACOM 289.0 milyon dollar rekord rüblük gəlir əldə etdi ki, bu da ardıcıl olaraq 9%, illik isə 22% artım deməkdir. Düzəliş edilmiş ümumi marja 58.5%-ə yüksəldi və düzəliş edilmiş EPS 1.09 dollar təşkil etdi ki, bu da bir il əvvəlki 0.85 dollardan 28% artım deməkdir. Həm Sənaye və Müdafiə, həm də Məlumat Mərkəzi gəlirləri rekord səviyyələrə çatdı. Əsas nəticə 1.5x səviyyəsindəki böyük sifariş-faktura nisbəti idi — şirkət tarixində ən böyük rüblük sifarişlər, xüsusilə Məlumat Mərkəzində olmaqla hər üç seqmentdə güclü nəticələr. 1.5x sifariş-faktura nisbəti o deməkdir ki, MACOM faktiki olaraq göndərdiyi hər 1 dollar məhsul üçün 1.50 dollar yeni sifariş qəbul edib ki, bu da tələbatın cari satışları xeyli üstələdiyini və gələcək gəlir artımına dair güclü görünüş verdiyini göstərir. 2026-cı maliyyə ili nin üçüncü rübü nə baxaraq, MACOM gəliri 331 milyon dollar dan 339 milyon dollar a, düzəliş edilmiş ümumi marjanı 59%-60%-ə və düzəliş edilmiş EPS -i 1.31-1.37 dollara proqnozlaşdırdı. Seqment artımının məlumat mərkəzi tərəfindən təxminən 35% ardıcıl artımla idarə olunması gözlənilir. Tam il üçün rəhbərlik məlumat mərkəzi artım hədəfini illik 60%-dən yuxarıya qaldırdı və indi şirkətin ümumi gəlir artımının təxminən 30% olacağını gözləyir. Rekord sifariş portfeli məlumat mərkəzi momentumunu və Süni İntellekt quruculuğu təsirini, üstəgəl müdafiə və peyk sahəsində davamlı dəstəkləyici amilləri gücləndirdiyi üçün bazar bu səhmi yeni zirvələrə doğru itələyir. Risk idarəetməsi Coş — MTSI 2025-ci il in ikinci yarısını 110 dollar dan 150 dollar a qədər uzun, dəyişkən bir bazada keçirdi. Sıçrayış 2026-cı il in yanvarında baş verdi, səhm bu diapazonu keçdi və fevral ayına qədər 200 dollar ın yuxarı səviyyələrinə doğru pilləli şəkildə yüksəlməyə başladı. Oradan təxminən iki ay ərzində konsolidasiya etdi, mart ayına qədər 200 dollar ın yuxarı səviyyələrində dəstəyi saxladı, sıçrayışı geri vermədi. Və sonra 7 may qazanc hesabatı baş verdi, səhm kəskin şəkildə yuxarı sıçradı və bir neçə sessiya ərzində 200 dollar ın yuxarı səviyyələrindən 400 dollar a yaxın yeni bir zirvəyə çatdı. O vaxtdan bəri cari 367 dollar a qədər geri çəkildi, yanvar ayından bəri davam edən yüksəliş trendini pozmadan bu şaquli hərəkəti həzm etdi. Bu həzm dövrü bir müddət davam edə bilər ki, bu da yaxşı bir şeydir. Momentum RSI -də neytral 53-ə qədər soyudu ki, bu da növbəti yüksəlişdən əvvəl bir fasilə ola bilər. Bunu almağa tələsmək lazım deyil, lakin bu ticker ekranınızda bir yerə layiqdir. MTSI -də risk idarəetməsi üçün treyder stopu və investor stopu burada çox fərqli şəkildə işlənməlidir. Trederlər taktiki səviyyə kimi hazırda 330 dollar ətrafında olan 50 günlük hərəkətli ortalamaya etibar edə bilərlər. Həcmdə bundan aşağıda bağlanış, 400 dollar ətrafından son geri çəkilmənin qazancların adi həzmindən daha çox bir şeyə çevrildiyini göstərir. 200 günlük hərəkətli orta, 220 dollar a yaxın, real vaxtda riski idarə edən hər kəs üçün işlək bir stop kimi faydalı olmaq üçün cari 367 dollar qiymətindən çox uzaqdır. Bunun əvəzinə, investorlar səhmin bu ilin əvvəlində yaratdığı dəstək səviyyəsinə, yanvar-mart bazası zamanı qiymətin bir neçə dəfə sınaqdan keçdiyi və saxladığı 260 dollar dan 280 dollar a qədər olan konsolidasiya zonasına baxmalıdırlar. Bu zona, ticarət deyil, daha uzun müddətli saxlama müddəti baxımından düşünən hər kəs üçün daha əhəmiyyətli səviyyəni təmsil edir. Bu, kifayət qədər kiçik bir bazar kapitallaşmasıdır və açıq-aydın, bu, indi yüksək beta səhmidir. Bu, hər kəs üçün deyil. Əgər oynayacaqsınızsa, stoplarınıza hörmət edin. Onlar gec hesabat verənlərdir, buna görə də iyulun sonu / avqustun əvvəli pəncərəsində qazanc zəngi gözləyin. AÇIQLAMALAR: Hazırda Porterhouse strategiyamızda müştərilər üçün MTSI səhmlərinə sahibik, əlavə məlumatlar burada. CNBC Pro töhfəçiləri tərəfindən ifadə olunan bütün fikirlər yalnız onların fikirləridir və CNBC -nin, yaxud onun ana şirkətinin və ya filiallarının fikirlərini əks etdirmir və əvvəllər onlar tərəfindən televiziya, radio, internet və ya başqa bir vasitə ilə yayıla bilər. BU MƏZMUN YALNIZ MƏLUMAT MƏQSƏDLƏRİ ÜÇÜN TƏQDİM OLUNUR VƏ MALİYYƏ, İNVESTİSİYA, VERGİ VƏ YA HÜQUQİ MƏSLƏHƏT VƏ YA HƏR HANSISA QİYMƏTLİ KAĞIZ VƏ YA DİGƏR MALİYYƏ AKTİVİNİ ALMAQ ÜÇÜN TÖVSİYƏ TƏŞKİL ETMİR. MƏZMUN ÜMUMİ XARAKTERLİDİR VƏ HƏR HANSISA FƏRDİN UNİKAL ŞƏXSİ ŞƏRAİTİNİ ƏKS ETTİRMİR. YUXARIDAKI MƏZMUN SİZİN XÜSUSİ ŞƏRAİTİNİZ ÜÇÜN UYĞUN OLMAYA BİLƏR. HƏR HANSISA MALİYYƏ QƏRARI VERMƏZDƏN ƏVVƏL, ÖZ MALİYYƏ VƏ YA İNVESTİSİYA MƏSLƏHƏTÇİNİZDƏN MƏSLƏHƏT ALMAĞI CİDDİ ŞƏKİLDƏ NƏZƏRDƏN KEÇİRMƏLİSİNİZ. Tam imtina üçün buraya klikləyin.