Azenta üçün necə də çətin altı ay oldu. Səhm 30.3% düşərək indi 24 dollar səviyyəsində ticarət olunur və bir çox səhmdarı narahat edir. Bu, qismən onun zəif rüblük nəticələri ilə əlaqədar idi və investorları növbəti addımlarını düşünməyə vadar edə bilər. Niyə Azenta -nın zəif performans göstərəcəyini düşünürük? Daha ucuz giriş qiymətinə baxmayaraq, biz Azenta ilə bağlı ehtiyatlıyıq. Budur, AZTA -dan daha yaxşı imkanların olmasının üç səbəbi, üstəgəl sahib olmaq istədiyimiz bir səhm. 1. Uzunmüddətli Gəlir Artımı Pankekdən Düzdür Bir şirkətin uzunmüddətli satış performansı onun ümumi keyfiyyətini göstərə bilər. İstənilən biznes bir-iki yaxşı rüb keçirə bilər, lakin ən yaxşıları uzun müddət ərzində ardıcıl olaraq böyüyür. Təəssüf ki, Azenta ardıcıl olaraq tələbatı artırmaqda çətinlik çəkdi, çünki son 12 ay ərzində 596.3 milyon dollar satış həcmi beş il əvvəlki gəlirinə yaxın idi. Bu, yaxşı nəticə deyildi və onun aşağı keyfiyyətli bir biznes olduğunu göstərir. 2. EPS Aşağıya Doğru Hərəkət Edir Hər səhmə düşən gəlirdə ( EPS ) uzunmüddətli dəyişikliyi təhlil etmək, şirkətin əlavə satışlarının gəlirli olub-olmadığını göstərir — məsələn, gəlir həddindən artıq reklam və promosyon xərcləri ilə şişirdilə bilər. Təəssüf ki, Azenta üçün, son beş ildə EPS -i illik 24.8% azaldı, gəliri isə sabit qaldı. Bu, şirkətin sabit xərc bazasının dəyişkən tələbata uyğunlaşmağı çətinləşdirdiyi üçün çətinlik çəkdiyini göstərir. 3. Nağd Pulun Yanması Narahatlıqları Artırır Sərbəst pul axını şirkətin maliyyə hesabatlarında və gəlir açıqlamalarında əsas göstərici deyil, lakin biz bunun əhəmiyyətli olduğunu düşünürük, çünki o, bütün əməliyyat və kapital xərclərini nəzərə alır və manipulyasiya etməyi çətinləşdirir. Nağd pul kraldır. Azenta -nın tələbkar yenidən investisiyaları son beş ildə resurslarını tükəndirərək onu çətin vəziyyətə salmış və investorlara kapital qaytarmaq qabiliyyətini məhdudlaşdırmışdır. Onun sərbəst pul axını marjası orta hesabla mənfi 16.5% təşkil edirdi, yəni hər 100 dollar gəlir üçün 16.49 dollar nağd pul yandırırdı. Yekun Qərar Bütün Bazar Şərtləri üçün Yüksək Keyfiyyətli Səhmlər