Qısa Oxu: MSTR 8.17 milyard dollarlıq borc daşıyır və 57% MSCI siyahıdan çıxarılma riski ilə üzləşir, davam edən ATM seyreltməsi və sərt Fed siyasəti 65 dollara doğru bir yol yaradır. Saylor özü məhdudlaşdırıcı pul siyasətinin ' Bitcoin üçün həqiqətən pis' olduğunu xəbərdar etdi, bu da Kevin Warsh -ın ilk Fed toplantısını səhmlər üçün əsas aşağı istiqamətli katalizatora çevirir. Buğa tərəfdarları analitiklərin orta qiymət hədəflərinin 323 dollar olduğunu və başqa bir Bitcoin alışının 92.5% ehtimalı olduğunu iddia edirlər, lakin hədəflərin əksəriyyəti Bitcoin -in 65,000 dollardan aşağı düşməsindən əvvəl müəyyən edilib. İndi hərəkət edin: 2010-cu ildə NVIDIA -nı proqnozlaşdıran analitik indicə özünün ən yaxşı 10 AI səhm adını açıqladı — və MicroStrategy bu siyahıya düşmədi. Adları bu gün PULSUZ əldə edin. 116.56 dollar səviyyəsində, Strategy Inc. ( NASDAQ:MSTR ) zəif görünür, seyreltici səhm emissiyası Kevin Warsh rəhbərliyindəki sərt Fed ilə toqquşaraq potensial olaraq 65 dollara doğru bir yol açır. Səhm son bir ildə dəyərinin 68.93%-ni itirib və Michael Saylor -un Bitcoin alışını bərpa etməsi bu enişi dayandırmayıb. Strategy , CEO Phong Le tərəfindən idarə olunan və Saylor -un İcraçı Sədr olduğu, yenidən markalanmış MicroStrategy , kiçik bir müəssisə proqram təminatı biznesini dünyanın ən böyük korporativ Bitcoin xəzinəsi ilə birləşdirir, hazırda 818,334 BTC . Birinci rüb ASU 2023-08 ədalətli dəyər mühasibatlığına əsasən rəqəmsal aktivlər üzrə 14.46 milyard dollarlıq reallaşmamış zərərlə əzildi, bu da konsensusun -18.98 dollarına qarşı -38.25 dollar EPS ilə nəticələndi. Bitcoin yanvar ayının zirvəsindən düşdüyü və Fed -in dəyişmək üzrə olduğu bir vaxtda, sual bu səhmi nəyin saxladığıdır. Buğa Təklifi: Hələ də İşləyən Kapital Bazarları Maşını. Saylor kapital çarxının hər zamankından daha sağlam olduğunu iddia edir. Strategy ilin əvvəlindən 11.68 milyard dollar vəsait cəlb edib, təxminən yarısı adi səhmlər vasitəsilə və yarısı STRC üstünlüklü səhmləri vasitəsilə, bu da 8.5 milyard dollarlıq nominal dəyər, 375 milyon dollarlıq gündəlik ticarət həcmi və Bitcoin ayı bazarı dövründə əldə edilmiş 3% dəyişkənlik daşıyır. Əsas proqram təminatı biznesi sürətlənir, abunə xidmətlərindən əldə olunan gəlir illik müqayisədə 58.7% artaraq 58.88 milyon dollara çatıb. Saylor analitiklərə orta MSTR qiymət hədəfinin təxminən 323 dollar olduğunu və proqnoz bazarlarının bu həftə başqa bir Bitcoin alışının elan edilməsi ehtimalını 92.5% olaraq qiymətləndirdiyini bildirdi. Buğa tərəfdarları NAV -a endirimin davam etməyəcəyini iddia edirlər. İndi hərəkət edin: 2010-cu ildə NVIDIA -nı proqnozlaşdıran analitik indicə özünün ən yaxşı 10 AI səhm adını açıqladı — və MicroStrategy bu siyahıya düşmədi. Adları bu gün PULSUZ əldə edin. Ayı Təklifi: Seyreltmə, Dividendlər və Sərt Fed . Ədalətli dəyər mühasibatlığı hər Bitcoin enişini birbaşa GAAP gəlirlərinə sürükləyir. 12.54 milyard dollarlıq birinci rüb xalis zərəri bunu sübut edir. Strategy 8.17 milyard dollarlıq uzunmüddətli borc və hər STRC emissiyası ilə artan 229.53 milyon dollarlıq rüblük üstünlüklü dividend öhdəlikləri daşıyır. Bitcoin alışlarını maliyyələşdirən ATM proqramı adi səhmdarlar üçün seyrelticidir. Proqnoz bazarları ilin sonuna qədər MSCI siyahıdan çıxarılma ehtimalını 57% olaraq qiymətləndirir ki, bu da məcburi satış hadisəsidir. Saylor zəng zamanı etiraf etdi ki, 'Məhdudlaşdırıcı pul siyasətinə keçəndə, bu Bitcoin üçün pisdir, həqiqətən pisdir.' Warsh -ın Fed Sədri kimi ilk iclası ayı tərəfdarlarının işarə etdiyi katalizatordur. Saxlama Təklifi: Fed -i və Bitcoin Çapını Gözləmək. Səbirli investorlar kapital maşınının işlədiyini, proqram təminatının böyüdüyünü və kütləvi şəkildə nəzərdə tutulan marja çağırışı riskinin yalnız 7% olduğunu qeyd edirlər. Əsas ssenari, səhm silkələnsə belə, Strategy -nin sağ qalmasıdır. Açıq sual, növbəti addımın Bitcoin -i yenidən alovlandıran Warsh -ın yumşaq sürprizi, yoxsa başqa bir aşağı hərəkəti tətikləyən sərt mövqe olub-olmamasıdır. Rəqəmlər Cari Səviyyələrdə Nə Deyir? MSTR 116.56 dollardan ticarət edir, bazar dəyəri 39.1 milyard dollara yaxındır. Səhm ilin əvvəlindən 23.29%, son bir ayda isə 30.05% düşüb, S&P 500 isə ilin əvvəlindən 8.66%, son bir ildə isə 24% artıb. Rəhbərlik orta analitik qiymət hədəfinin təxminən 323 dollar olduğunu qeyd etdi ki, bu da əldə olunarsa təxminən 80% artım deməkdir, baxmayaraq ki, hədəflər bir məlumat nöqtəsidir və əksəriyyəti Bitcoin -in bugünkü 64,617 dollardan əhəmiyyətli dərəcədə yüksək olduğu vaxtda müəyyən edilmişdir. Hökm: 65 Dollara Doğru Ayı Quruluşu. 116.56 dollarda Strategy Inc. risk-mükafat əsasında ayı görünür. Üç yaxınlaşan əks külək daha da aşağı enişə səbəb olur. Bitcoin alışlarını maliyyələşdirən bazar qiyməti ilə səhm maşını adi səhmdarları mexaniki olaraq seyreltir və Saylor şirkətin bunu davam etdirəcəyini təsdiqlədi. Warsh -ın ilk Fed iclasının 92,807.99 dollarlıq yanvar zirvəsindən düşdükdən sonra Bitcoin -in ehtiyac duyduğu yumşaq dönüşü təmin etməsi ehtimalı azdır. MSCI siyahıdan çıxarılma ehtimalının 57% olması, əsaslardan ayrılmış məcburi satış dinamikası yaradır. 116 dollarda risk-mükafat cəlbedici deyil. Saylor -un başabaş hesablaması, dividend yığınının qeyri-müəyyən müddətə ödəmə qabiliyyətini qorumaq üçün Bitcoin -in illik 2.27%-dən yuxarı mürəkkəb faizlə artmasını tələb edir və konvertasiya edilə bilən istiqrazların asılılığı qalır. 65 dollara qədər geri çəkilmə MSTR -i beş il əvvəl, leverage yığını şişməzdən əvvəl ticarət etdiyi səviyyəyə qaytaracaq. Tez kəsmə dövrü siqnalı verərsə, Bitcoin 90,000 dolları geri alarsa və STRC seyreltmə sürəti soyuyarsa, tezis pozulur. Bu üç amil uyğunlaşana qədər risk-mükafat əlverişsiz görünür. Adı izləyən investorlar Warsh -ın siyasət siqnallarını izləməli və 65 dollara yaxın yenidən sınaqdan keçirməyə diqqət yetirməlidirlər. İndi hərəkət edin: 2010-cu ildə NVIDIA -nı proqnozlaşdıran analitik indicə özünün ən yaxşı 10 AI səhm adını açıqladı — və MicroStrategy bu siyahıya düşmədi. Adları bu gün PULSUZ əldə edin.