Zerodha Fund House , Hindistanda hədəf-tarixli yetişmə fondlarını təqdim edən ilk aktiv idarəetmə şirkəti olaraq Həyat Dövrü Fondu seriyasını işə salıb. Bu işə salma, qlobal miqyasda uzun müddətdir populyar olan, lakin Hindistan bazarında bu formada heç vaxt mövcud olmayan bir investisiya kateqoriyasını gətirir. Fond evi başlanğıc üçün iki sxem təqdim edir: 10 illik yetişmə müddəti olan Zerodha Life Cycle Fund 2036 və 15 illik müddəti olan Zerodha Life Cycle Fund 2041 . Hər iki sxem üçün Yeni Fond Təklifi (NFO) 19 iyun 2026-cı ildə açılıb və 7 iyulda bağlanacaq. Ayırma başa çatdıqdan sonra, sxemlər beş iş günü ərzində davamlı satış və geri alış üçün yenidən açılacaq. Həyat Dövrü Fondu necə işləyir? Hər bir Həyat Dövrü fondu müəyyən bir yetişmə ili, yəni hədəf ili ətrafında qurulur və səhm, borc və qızıl və gümüş daxil olmaqla əmtəələrin şaxələndirilmiş qarışığına investisiya edir. Bu strukturu fərqləndirən aktiv bölgüsü yoludur: portfel erkən illərdə böyüməyə yönəlmiş, yüksək riskli bölgüdən, hədəf ili yaxınlaşdıqca daha mühafizəkar, aşağı riskli bölgüyə sistematik olaraq keçir. Bu o deməkdir ki, bu gün bir Həyat Dövrü fonduna investisiya edən bir investorun on il sonra əhəmiyyətli dərəcədə fərqli bir portfel tərkibi olacaq və bu təkamül əvvəlcədən müəyyən edilmiş bölgü yoluna əsasən avtomatik olaraq baş verəcək və investordan heç bir hərəkət tələb etməyəcək. Bu, əslində, investorun bunu etməsinə ehtiyac qalmaması üçün zamanla öz risk profilini idarə etmək üçün nəzərdə tutulmuş bir fonddur. Əsas İnvestisiya Qarışığı Səhm tərəfində, hər iki fond Nifty LargeMidcap 250 İndeksini izləməyi hədəfləyir. Borc ekspozisiyası üçün fondlar müxtəlif müddətlərdə Hindistan hökumət qiymətli kağızlarına investisiya edir, eyni zamanda əmtəələrə və arbitraj strategiyalarına da müəyyən dərəcədə məruz qalırlar. İki sxem fərqli zaman üfüqlərini əks etdirən fərqli etalonlara malikdir. Zerodha Life Cycle Fund 2036 , 50 faiz Nifty 200 TRI , 5 faiz daxili qızıl qiymətləri, 5 faiz daxili gümüş qiymətləri və 40 faiz CRISIL 10-İllik Gilt İndeksindən ibarət kompozit indeksə qarşı etalonlaşdırılacaq. Daha uzun müddətə malik olan Zerodha Life Cycle Fund 2041 , etalonunda daha yüksək səhm çəkisinə malikdir: 65 faiz Nifty 200 TRI , 5 faiz qızıl, 5 faiz gümüş və 25 faiz CRISIL 10-İllik Gilt İndeksi . Hər iki sxem Kedarnath Mirajkar tərəfindən idarə olunacaq. Qlobal miqyasda Trilyonları İdarə edən Bir Kateqoriya Hədəf-tarixli fondlar beynəlxalq səviyyədə yeni bir fikir deyil. Qlobal miqyasda, bu kateqoriya 4 trilyon dollardan çox aktivləri idarə edir və milyonlarla investor üçün, xüsusilə də Amerika Birləşmiş Ştatları kimi bazarlarda, işəgötürən tərəfindən dəstəklənən pensiya planlarına daxil edildiyi yerlərdə standart pensiya investisiya vasitəsi kimi xidmət edir. Zerodha -nın bəyan edilmiş ambisiyası, eyni strukturu sadə, şəffaf, məqsədyönlü bir formatda Hindistana gətirməkdir. Zerodha Fund House -un baş icraçı direktoru Vishal Jain , bu işə salmanı sənayenin investisiyaya necə yanaşması lazım olduğuna dair daha geniş bir dəyişiklik kimi qiymətləndirdi. “Qarşılıqlı fond sənayesi tarixən məhsullar ətrafında təşkil olunmuşdur. Biz inanırıq ki, investisiyanın növbəti mərhələsi məqsədlər ətrafında təşkil olunacaq. Hədəf-tarixli fondlar, bir kateqoriya olaraq, qlobal miqyasda uzunmüddətli investisiyanı dəyişdirdi və biz Hindistanlı investorlara ilk dəfə oxşar bir şey təqdim etməkdən məmnunuq. Biz inanırıq ki, bu, bir nəsil Hindistanlı investorlar üçün standart uzunmüddətli investisiya seçimi olmaq potensialına malikdir”, - o dedi. Zerodha Fund House -un Baş Biznes Direktoru Vaibhav Jalan , gündəlik investorlar üçün strukturun praktiki cəlbediciliyini izah etdi. “ Hindistanlı qarşılıqlı fond investorları indi finiş xətti ətrafında qurulmuş çoxaktivli bir fonda sahibdirlər. Siz hədəf ilinizi seçirsiniz və fond o tarixə qədər sərvət yaratmağı hədəfləyir. İstər övladınızın təhsili, istər ev almaq, istərsə də pensiya üçün yığmaq olsun, Həyat Dövrü fondları aktiv bölgünüzü hədəf ilinizlə uyğunlaşdırır”, - o dedi. Vergi Müalicəsi və İnvestisiya Şərtləri Fondlar, əsas portfelin çoxaktivli tərkibi nəzərə alınmaqla, investorlara uzunmüddətli kapital qazancı vergi müalicəsindən faydalanmağa imkan verən, ömür boyu vergi məqsədləri üçün səhm kimi təsnif ediləcək. Hər iki sxemə heç bir kilidləmə müddəti tətbiq edilmir, yəni investorlar tətbiq olunan çıxış yüklərinə tabe olaraq istənilən vaxt çıxa bilərlər. Minimum investisiya məbləği aşağı 100 rupi olaraq müəyyən edilmişdir ki, bu da fondları başlanğıc kapitalından asılı olmayaraq geniş bir investor kütləsi üçün əlçatan edir. Yetişmə zamanı investorlar tam çevikliyə malikdirlər. Onlar öz paylarını tamamilə geri almağı seçə bilər və ya tətbiq olunan qaydalara uyğun olaraq fond ən yaxın yetişmə Həyat Dövrü fondu ilə birləşdirilərsə, investisiya edilmiş vəziyyətdə qala bilərlər. Növbəti Nə Gəlir Zerodha , 2036 və 2041 fondlarının Həyat Dövrü seriyasının yalnız başlanğıcı olduğunu bildirdi. Müxtəlif yetişmə illəri olan əlavə sxemlərin zamanla təqdim edilməsi gözlənilir, məqsəd hər həyat mərhələsindəki investorların pensiya, uşağın təhsili və ya hər hansı digər uzunmüddətli maliyyə məqsədi ilə bağlı olsun, öz maliyyə zaman qrafiklərinə uyğun olaraq qurulmuş bir fonda çıxışını təmin etməkdir. Yaşlandıqca və ya maliyyə məqsədləri yaxınlaşdıqca portfellərini əl ilə yenidən balanslaşdırmaq məcburiyyətində qalan Hindistanlı investorlar üçün Həyat Dövrü fondu strukturu əhəmiyyətli bir alternativ təklif edir: pulun nə vaxt lazım olacağını seçməkdən daha mürəkkəb olmayan bir şey ətrafında qurulmuş, bu yenidən balanslaşdırmanı avtomatik idarə edən tək bir fond.