PayPal (NASDAQ: PYPL) son beş ildə dəyərinin 85%-ni itirərək ən çox məyus edən səhmlərdən biri olub. Bu il daha 20% ucuzlaşıb. Səhmlərin 2026-cı il analitik proqnozlarına görə 8.5 dəfədən bir qədər yuxarı qiymət-qazanc (P/E) nisbətində ticarət etməsi, onun sərfəli qiymət, yoxsa dəyər tələsi olması sualını ortaya qoyur. 2009-cu ildə Nvidia -nı qaçırdınızmı? Bu Nadir Siqnal Yenidən Yanır. 2009-cu ildə az tanınan çip istehsalçısı Nvidia üçün “Double Down” siqnalı yanıb. İllər sonra ilk dəfə olaraq, eyni “Total Conviction” siqnalı Nvidia -nın 1/100 ölçüsündə olan bir şirkət üçün yanır. Davam et » Bu hələ də çoxlu sərbəst pul axınıdır. PayPal -ın son bir neçə ildəki ən böyük problemi gəlir artımı deyil, əksinə əməliyyat marjalarının (ümumi marjalara bənzər) və qazancların zəifləməsidir. Şirkət birinci rübdə düzəliş edilmiş səhm başına qazancını (EPS) 1% artıraraq 1.34 dollara çatdıra bilsə də, ikinci rübdə 9% azalma proqnozlaşdırıb. Ümumilikdə, şirkət tam illik proqnozunu təkrarlayıb. Düzəliş edilmiş EPS -in əməliyyat marjası dollarlarında cüzi azalma ilə orta tək rəqəmli azalacağını proqnozlaşdırıb ki, bu da hər bir ödənişdən əldə etdiyi mənfəətdir (ümumi mənfəətə bənzər). Şirkət 6 milyard dollardan çox sərbəst pul axını yaratmağı proqnozlaşdırır ki, bu da 6 milyard dollar dəyərində səhmlərini geri almaq üçün istifadə olunacaq. Şirkətin gəlirləri ümumiyyətlə möhkəm olub, birinci rübdə gəlirlər 7% artaraq 8.35 milyard dollara, ümumi ödəniş həcmləri (TPV) isə 11% artıb. Lakin PayPal -ın möhkəm gəlir artımı, lakin marja təzyiqi görməsinin səbəblərindən biri onun aşağı marjalı markasız ödəniş emalı biznesinin güclü şəkildə böyüməsidir. Birinci rübdə TPV 11% artıb, markalı ödəniş biznesi isə daha yavaş böyüyüb, birinci rübdə TPV 2% artıb. Şirkət üçün parlaq nöqtələrdən biri altı ardıcıl rübdə iki rəqəmli TPV artımı görən Venmo olub. PayPal Venmo -nu irəlidə üç müstəqil seqmentdən birinə çevirəcək və bu, dəyəri açmaq üçün potensial bir ayrılma və ya satışa işarə edə bilər. Yeni CEO Enrique Lores həmçinin süni intellekt (AI) və təşkilatın sadələşdirilməsi yolu ilə növbəti bir neçə ildə əldə edilə biləcək 1.5 milyard dollarlıq illik xərc qənaəti müəyyən etdiyini bildirib. O, həmçinin böyüməni təmin etmək üçün AI -ni məhsullara və əməliyyatlara daxil etməyi planlaşdırır. PayPal sərfəli qiymət, yoxsa dəyər tələsidir? Təxminən 45 dollar olan cari qiymətinə və ildə 6 milyard dollardan çox sərbəst pul axını yaratmasına əsasən, PayPal səhmlərinin təxminən 15% sərbəst pul axını gəliri var (sərbəst pul axını/bazar dəyəri faizlə). Əgər biznes bu səviyyədə sərbəst pul axını yaratmağa davam edərsə və hamısını səhmlərin geri alınmasına sərf edərsə, 2032-ci ilin sonuna qədər bütün şirkəti geri ala biləcək. Bu nöqtədə, səhmlərə yeddi il ərzində yetkinləşən yüksək gəlirli bir istiqraz kimi baxa bilərsiniz. Düşünürəm ki, şirkətin bundan əvvəl alınması ehtimalı yüksəkdir, lakin sərbəst pul axını perspektivini əhəmiyyətli dərəcədə dəyişdirən bir şey olmasa, səbirli investorlar bu səviyyələrdə dəyər səhmlərindən pul qazana bilərlər. İndi PayPal səhmlərini almalısınızmı? PayPal səhmlərini almadan əvvəl bunu nəzərə alın: The Motley Fool Stock Advisor analitik komandası investorlar üçün indi alınacaq ən yaxşı 10 səhmi müəyyən etdi… və PayPal onlardan biri deyildi. Seçilən 10 səhm uzunmüddətli böyümə üçün qurulub və gələcək illərdə böyük gəlirlər gətirə bilər. Netflix -in 2004-cü il dekabrın 17-də bu siyahıya daxil olduğunu düşünün... əgər tövsiyəmiz zamanı 1000 dollar sərmayə qoysaydınız, 395,679 dollarınız olardı!* Və ya Nvidia 2005-ci il aprelin 15-də bu siyahıya daxil olanda... əgər tövsiyəmiz zamanı 1000 dollar sərmayə qoysaydınız, 1,294,805 dollarınız olardı!* Bu performans insanların niyə qulaq asdığının səbəbidir. S&P 500 -ü 4 dəfə üstələyən bir rekordla, Stock Advisor fərqli bir üstünlük təklif edir. Stock Advisor ilə mövcud olan ən son top 10 siyahısını qaçırmayın və uzunmüddətli perspektiv üçün qurulmuş bir investisiya cəmiyyətinə qoşulun. 10 səhmə baxın » * Stock Advisor gəlirləri 12 iyul 2026-cı il tarixinə qədərdir. Geoffrey Seiler -in PayPal -da mövqeləri var. The Motley Fool -un PayPal -da mövqeləri var və onu tövsiyə edir. The Motley Fool aşağıdakı opsionları tövsiyə edir: 2026-cı il sentyabr 47.50 dollar PayPal çağırışları. The Motley Fool -un açıqlama siyasəti var. PayPal Səhmləri Sərfəli Qiymət, yoxsa Dəyər Tələsidir? əvvəlcə The Motley Fool tərəfindən dərc edilmişdir.