[SİNQAPUR] Q&M Dental Group Avstraliya və Taylandda stomatoloji qrupları ümumilikdə 113.2 milyon ABŞ dolları dəyərində əldə edərək pan-Asiya stomatoloji şirkəti qurmaq niyyətindədir. Bazar günü (iyulun 12-də) ayrı-ayrı birja sənədlərində qrup iki əldəetməni təsdiqlədi və əvvəllər 2025-ci ilin aprelində elan etdiyi Bursa Malaysia -da ikincil siyahıyaalınma planı ilə bağlı növbəti addımları təxirə salacağını bildirdi. Əlavə etdi ki, bu əldəetmələr Sinqapur dan kənara genişlənmə və Asiya-Sakit okean regionunda mövcudluğunu gücləndirmə üzrə uzunmüddətli strategiyasını dəstəkləyir. Q&M , Experteeth Dental Group -un 100 faizini əldə edəcək. Bu qrup Yeni Cənubi Uels , Viktoriya , Kvinslend , Tasmaniya və Avstraliya Paytaxt Ərazisi ndə Elevate Dental Group , Lumiere Dental Group və Ace Dental Group daxil olmaqla altı brend altında 40 klinikaya malikdir və təxminən 120 stomatoloqdan ibarət klinik komandası var. Ayrı-ayrılıqda, Deezy Q&M Dental Group -da 51 faiz effektiv paya sahib olacaq. Bu, tamamilə əldə edilmiş QDD Venture şirkətinin Deezy -nin 49.9 faizini birbaşa, üstəgəl birgə müəssisə şirkəti vasitəsilə əlavə 2.2 faizini saxlayacağı bir holdinq strukturu vasitəsilə həyata keçiriləcək. Deezy Q&M Dental Group 33 klinikası ilə Tayland ın aparıcı stomatoloji xidmət brendidir. İki müqavilənin ümumi dəyəri 112.7 milyon ABŞ dolları təşkil edir. Experteeth Group -un əldə edilməsi 119.64 milyon Avstraliya dolları ( 83.3 milyon ABŞ dolları ) dəyərindədir, bu da 64.6 milyon Avstraliya dolları nağd pul və 55 milyon Avstraliya dolları dəyərində Q&M səhmlərindən ibarətdir. Səhmlər hər biri 0.70 Sinqapur dolları qiymətinə buraxılır ki, bu da satış və alış müqaviləsi imzalanmazdan əvvəlki son tam ticarət günü olan iyulun 9-da səhmin həcm-çəkili orta qiyməti olan 0.557 Sinqapur dolları na nisbətən 25.7 faiz premium təşkil edir. Onlar Q&M -in mövcud səhm kapitalının təxminən 7.4 faiz ini təşkil edir və 15 illik moratoriy ə tabedir. Deezy Q&M Dental Group əməliyyatının dəyəri 994.5 milyon Tayland bahtı ( 29.9 milyon ABŞ dolları ) təşkil edir, bu da 700 milyon Tayland bahtı nağd pul və 294.5 milyon Tayland bahtı dəyərində Q&M səhmlərindən ibarətdir. Bu səhmlər də hər biri 0.70 Sinqapur dolları qiymətinə – eyni 25.7 faiz premiumla – buraxılır və Q&M -in mövcud səhm kapitalının təxminən 1.73 faiz ini təşkil edir, həmçinin 15 illik moratoriy altındadır. Ayrı-ayrılıqda, Q&M əməliyyatın tamamlanmasından sonra Experteeth Group -a təxminən 30.4 milyon Avstraliya dolları məbləğində kapital yatıracaq ki, bu da əsasən mövcud maliyyələşdirmə imkanlarını ödəmək və genişlənməni maliyyələşdirmək üçündür. Avstraliya müqaviləsinin səkkiz il ərzində təxminən 112.6 milyon Avstraliya dolları dəyərində mənfəət zəmanəti, Experteeth Group -un vergidən sonrakı yoxlanılmış xalis mənfəətinin əldəetmədən sonrakı ilk ildə 10.3 milyon Avstraliya dolları ndan altıncı-səkkizinci illərə qədər təxminən 16.6 milyon Avstraliya dolları na qədər artmasını tələb edir, bu da 8 milyon Avstraliya dolları lıq depozit hesabı ilə dəstəklənir – ilk il hədəfinə çatılarsa 5.5 milyon Avstraliya dolları na qədər azalır. Təsisçilər Jeffrey Gao və Hong Chang , digər altı əsas stomatoloqla birlikdə Avstraliya müqaviləsi çərçivəsində zamin kimi çıxış edəcək və 15 illik xidmət müqavilələri bağlayacaqlar. Təsisçilər əlavə olaraq 15 illik idarəetmə müqavilələri çərçivəsində Experteeth Group -un həmsədrləri kimi fəaliyyət göstərəcək və onlardan birinin Q&M -in idarə heyətinə direktor kimi, digərinin isə onun müavini kimi qoşulması gözlənilir. Pro forma açıqlamalar göstərir ki, Avstraliya əldəetməsi qrupun səhm başına qazancını 0.0098 Sinqapur dolları ndan 0.0188 Sinqapur dolları na qədər artıracaq, lakin səhm başına xalis maddi aktivini (NTA) 0.0589 Sinqapur dolları ndan mənfi 0.024 Sinqapur dolları na qədər mənfiyə çevirəcək. Tayland müqaviləsinin pro forma təsiri daha yumşaqdır: EPS 0.0098 Sinqapur dolları ndan 0.0114 Sinqapur dolları na qədər artacaq, NTA isə səhm başına 0.0589 Sinqapur dolları ndan 0.0386 Sinqapur dolları na qədər azalacaq. Qrupun artıq Sinqapur , Malayziya və Çin də mövcudluğu var, Çin dəki stomatoloji aktivləri siyahıya alınmış Aoxin Q&M şirkətində yerləşir. Tayland və Avstraliya , Aoxin Q&M vasitəsilə mərkəzi və cənubi Çin də təklif olunan 100 faizlik əldəetmələr və Sinqapur da “strateji genişlənmə” ilə yanaşı, yeni əsas böyümə dayaqları kimi qeyd edilib. Niyə Avstraliya , niyə Tayland ? Avstraliya müqaviləsi səkkiz illik mənfəət zəmanəti öhdəliyi, 15 illik xidmət müqaviləsi , 15 illik səhm moratoriyası və satıcıları uzunmüddətli perspektivdə genişlənmiş qrupla uyğunlaşdırmaq üçün depozit mühafizəsi ilə müşayiət olunur. Bu arada, Tayland əməliyyatı altı illik mənfəət zəmanəti öhdəliyi, 15 illik xidmət müqaviləsi , 15 illik səhm moratoriyası və 48.74 milyon Tayland bahtı dəyərində depozit mühafizəsini əhatə edir, müqavilənin şərtləri altı ay ərzində yerinə yetirilməzsə, hər iki tərəf dəyərin 0.88 faizi həcmində cərimə ilə üzləşəcək. Baş əməliyyat direktoru Raymond Ang bildirib ki, Q&M 2009-cu ildə ilkin kütləvi təklifindən (IPO) bəri Avstraliya bazarına göz dikib. “ Avstraliya da stomatoloqlar üçün qaydalar Sinqapur dakına çox bənzəyir. Bu, qaydaları, qanunları və maliyyə standartlarını başa düşdüyümüz bir yerdir” dedi. Avstraliya bazarının miqyasında da potensial var, burada təxminən 20,000 stomatoloq və 8,000 klinika var, hətta ən böyük mövcud stomatoloji qrup belə cəmi 100-dən bir qədər çox klinikaya malikdir. Regional və kənd yerləri – məsələn, mədən və əkinçilik icmaları – daha az rəqabət və yaxşı xərcləmə qabiliyyəti ilə daha güclü iqtisadiyyat təklif edir. Bunlar Experteeth -in artıq mövcud olduğu və daha da genişlənməyi planlaşdırdığı sahələrdir. Tayland eyni Asiya-Sakit okean böyümə tezisinə uyğun gəlir, müqavilənin 15 illik xidmət müqaviləsi və səhm moratoriyası iki qrup arasında uzunmüddətli uyğunlaşmanı göstərmək üçün nəzərdə tutulub. Deezy Q&M Dental Group , Q&M -in özünə bənzər bir qrup-praktika modeli və fəlsəfəsi altında yerli komandası tərəfindən idarə olunmağa davam edəcək, Q&M gündəlik əməliyyatları öz üzərinə götürmək əvəzinə kapital və strateji nou-hau təmin edəcək. Q&M Group -un baş icraçı direktoru Ng Chin Siau bildirib ki, Q&M Çin dən kənarda Asiya-Sakit okean regionunda böyüməyə davam etmək niyyətindədir, Yaponiya , Filippin və İndoneziya nı gələcək genişlənmə üçün nəzərdən keçirilən istifadə olunmamış bazarlar kimi qeyd edib. Bursa Malaysia siyahıyaalınması təxirə salındı. Ayrı-ayrılıqda, Q&M -in əvvəllər elan edilmiş Bursa Malaysia -da ikincil siyahıyaalınma planı təxirə salınıb. Birja sənədində şirkət bildirib ki, idarə heyəti “növbəti addımları təxirə salacaq” və “mövcud şəraiti, şirkətin və səhmdarlarının maraqlarını nəzərə alaraq” siyahıyaalınmanın məsləhətçiləri ilə uyğunluğunu nəzərdən keçirməyə davam edəcək. Sənədin özü təxirə salınmanın səbəblərini ətraflı izah etmir. Ng bildirib ki, Sinqapur un səhm bazarını daha canlı və vəsait toplamaq üçün cəlbedici etmək məqsədi daşıyan 6.5 milyard Sinqapur dolları lıq təşəbbüsü olan yeni Equity Market Transformation Programme , Q&M -in Malayziya da ikili siyahıyaalınma əvəzinə gələcək vəsait toplamaq üçün indi Sinqapur a diqqət yetirmək niyyətində olmasının səbəbidir.