Bazarın hara getdiyini göstərmək üçün Karp , eyni həftə elan edilmiş Palantir -in Nvidia ilə genişlənmiş tərəfdaşlığına işarə edərək, ABŞ hökumət agentlikləri üçün xüsusi süni intellekt modelləri quracağını bildirdi. O, CNBC -də deyib: “Məni Nvidia ilə birləşdirən... texniki müştərilərin istədiyi şey, yəni öz hesablamalarına, modellərinə, məlumat yığınlarına və alfalarına nəzarət etməkdir.” Palantir -in 2026-cı ilin birinci rübü nün rəqəmləri və onların Karp -ın tezisi haqqında dedikləri Karp bu arqumenti real biznes impulsundan irəli sürür. Palantir -in 2026-cı maliyyə ili nin birinci rübündə gəliri 1,63 milyard dollar təşkil edib ki, bu da illik müqayisədə 85% artım deməkdir və şirkət tarixində ən yüksək artım tempidir. ABŞ -ın kommersiya gəliri 595 milyon dollar a çataraq 133% artıb. Düzəliş edilmiş əməliyyat marjası bir il əvvəlki 44% -dən 60% -ə yüksəlib. Gəlirlər haqqında danışarkən, Karp Palantir -in 40 qaydası üzrə nəticəsinin 145% -ə çatdığını bildirib ki, bunu yalnız Nvidia , Micron və SK Hynix -in nailiyyəti ilə müqayisə etmək olar. Rəhbərlik illik gəlir proqnozunu 71% artıma qaldırıb ki, bu da əvvəlki rübün proqnozundan on bənd yuxarıdır. ABŞ . Kommersiya müqavilələrinin qalan dəyəri, yəni hələ gəlir kimi tanınmayan müqaviləli biznesin potensial dəyəri 4,92 milyard dollar a çataraq illik müqayisədə 112% artıb. Token xərclərinin yorğunluğu real şirkətlərdə özünü göstərir. 24/7 Wall St. -in məlumatına görə, Uber dörd ay ərzində süni intellekt büdcəsi ni tükəndikdən sonra Claude Code və Cursor daxil olmaqla, agent kodlaşdırma alətlərinə işçi xərclərini ayda 1500 dollar la məhdudlaşdırıb. Bu, Karp -ın təsvir etdiyi dinamikadır. Token modeli işləyənə qədər işləyir, lakin artan sayda müəssisələr üçün artıq işləmir. Palantir -in qiymətləndirmə problemi Karp -ın özünə inamı tam həll edə bilməz. Biznes sürətlənir. Səhm ilin əvvəlindən 28,67% ucuzlaşıb. Bu iki fakt yan-yana duraraq bazarın əsl narahatlığının nə olduğunu göstərir və bu, müəssisələrin öz məlumatlarına nəzarət etmək istəyib-istəməməsi deyil. Palantir iyulun 10-da 126,79 dollar la bağlandı və 91 -ə yaxın gələcək P/E ilə ticarət edir. Bu əmsal, böyük miqdarda gələcək artımın nəzərə alınmasını və çatdırılmasını tələb edir. Hətta 84,7% gəlir artımı ilə belə, investorlar 2026-cı il in əksər hissəsini bu tempin davamlı olub-olmadığını və ya keçən ilki süni intellekt həvəsi zamanı səhmin biznesdən çox irəli keçib-keçmədiyini soruşaraq keçiriblər. Michael Burry isə bununla razılaşmır. Scion Asset Management , 2025-ci ilin üçüncü rübü nə aid 13F sənədində, 2025-ci il noyabrın 3-də təqdim edilmiş, 5 milyon Palantir səhmi ilə əlaqəli put mövqeyini açıqladı. O zaman bu, TheStreet -in bildirdiyinə görə, təxminən 912 milyon dollar nominal dəyəri təmsil edirdi. 13F sənədləri icra qiymətlərini, bitmə tarixlərini və ya mövqeyin hələ də açıq olub-olmadığını göstərmir. Lakin 912 milyon dollar dəyərində Palantir səhmləri nə qarşı mərc etmək adi bir ticarət deyil. Karp -ın OpenAI və Anthropic tənqidinin süni intellekt investorları üçün mənası Karp -ın arqumenti, əgər doğru olarsa, Palantir -in öz səhmlərindən kənarda da təsirlərə malikdir. Token modeli OpenAI və Anthropic -in müəssisə gəlirlərinin əksəriyyətini necə əldə etdiyinin əsasını təşkil edir. Əgər böyük müştərilər həqiqətən də açıq çəkili modellərə doğru irəliləyir və öz infrastrukturlarına daha çox nəzarət tələb edirlərsə, bu, qapalı model süni intellekt şirkətləri üçün artım fərziyyələrini bazarın indiyə qədər qiymətləndirdiyindən daha çox dəyişir. Əks arqument isə Karp -ın token əsaslı süni intellekt i aşağı salmaq üçün açıq kommersiya marağının olmasıdır, çünki Palantir özünü alternativ kimi təqdim edir. Onun rəqəmləri realdır, lakin motivləri də. Onun narazı olduğunu iddia etdiyi müəssisələr, Palantir -in yanaşmasını araşdırarkən, hələ də qapalı qapılar arxasında OpenAI və Anthropic ilə böyük müqavilələr imzalaya bilərlər. İyulun 1-i aydın etdi ki, süni intellekt sənayesi ndə biznes modeli mübahisəsi daha da güclənir və tənqid edənlər artıq təkcə akademiklər və ya qısa satıcılar deyil. Onlar 84,7% gəlir artımı göstərən şirkətləri idarə edən CEO -lardır və tək bir televiziya çıxışı ilə öz səhmlərini 8% hərəkət etdirə biləcək qədər bazar etibarlılığına malikdirlər. Əlaqəli: Palantir Nvidia -nın süni intellekt alyansı ilə milli təhlükəsizliyə diqqəti artırır