DMart -ın operatoru olan Avenue Supermarts -ın səhmləri, şirkətin iyun rübü üçün konsolidə edilmiş xalis mənfəətinin illik müqayisədə (YoY) 11.3% artaraq 860.6 kror rupi təşkil etməsinə baxmayaraq, bazar ertəsi günü 4% azalaraq 3,930 rupiyə düşüb. Ötən ilin müvafiq rübündə bu rəqəm 773 kror rupi idi. Şirkətin əməliyyatlardan əldə etdiyi gəlir illik müqayisədə 14.9% artaraq 18,794 kror rupi təşkil edib, ötən ilin eyni dövründə bu rəqəm 16,359 kror rupi idi. EBITDA illik müqayisədə 15.4% artaraq 1,499 kror rupi olub, ötən ilin eyni rübündə 1,299 kror rupi idi. Pərakəndə satıcı həmçinin EBITDA marjasında cüzi yaxşılaşma qeyd edib ki, bu da rüb üçün 8% təşkil edib, bir il əvvəl 7.9% idi. Daha ətraflı: DMart Q1 nəticələri: Konsolidə edilmiş xalis mənfəət 11% artaraq 860 kror rupi , gəlir 18,795 kror rupi yə yüksəlib. DMart səhm qiyməti: Al, sat, yoxsa saxla? Motilal Oswal Financial Services 'Al' reytinqini saxlayaraq hədəf qiymətini 4,750 rupi dən 4,800 rupiyə (17.5% artım) qaldırıb. Bildirilib ki, 2027-ci maliyyə ilinin birinci rübünün nəticələri gözləntilərə uyğun olub, böyümə mülayimləşsə də, marjalar sabit qalıb. Böyük metropolislərdəki köhnə mağazaların gəlirləri sabit qalıb, qeyri-metropol mağazaları isə sağlam böyümə qeyd etməyə davam edib. Broker həmçinin məhsul kateqoriyalarında mülayimləşmə və DMart Ready -nin daha da konsolidasiyasını qeyd edib. Şirkətin 2027-2029-cu maliyyə illərində illik 85-90 mağaza əlavə edəcəyini gözləyir və onun dəyər yönümlü biznes modelinin, üstün mağaza iqtisadiyyatının və güclü müştəri əlaqəsinin, xüsusilə Tier 2 və kiçik şəhərlərdə, uzunmüddətli rəqabət qabiliyyətini dəstəkləyəcəyinə inanır. Elara Capital 'Yığ' reytinqini 4,700 rupi (15% artım) hədəf qiyməti ilə saxlayaraq, 2027-ci maliyyə ilinin birinci rübünün gəlir artımının gözləntilərdən bir qədər aşağı olduğunu qeyd edib. Broker metropol mağazalarında eyni səviyyədə böyüməni vurğulasa da, qeyri-metropol mağazalarının 14-15% sağlam böyümə göstərməyə davam etdiyini bildirib. Mağaza başına hesablar illik müqayisədə 4.4% azalıb ki, bu da sürətli ticarətin struktur artımından metropol mağazalarının məhsuldarlığına təzyiqi əks etdirir. Ümumi marja illik müqayisədə 46 baza bəndi genişlənib, DMart Ready -nin əhatə dairəsinin təxminən 25 şəhərdən 11-ə qədər rasionallaşdırılması, həmçinin gözlənilən FMCG qiymət artımları və davamlı mağaza genişlənməsi yaxınmüddətli böyüməni dəstəkləyəcək. Həmçinin oxuyun: DMart sürətli çatdırılma rəqabəti gücləndikcə strategiyasını yenidən qurur. HDFC Securities 2027-ci maliyyə ilinin birinci rübündə müstəqil gəlirin illik müqayisədə 15.1% artmasından sonra 'Əlavə et' reytinqini 4,150 rupi hədəf qiyməti ilə saxlayıb. Broker qeyd edib ki, eyni mağazaların satış artımı bir il əvvəlki 7.1%-dən 5.5%-ə qədər mülayimləşib, metropol mağazalarının böyüməsi sabit qalıb, qeyri-metropol mağazaları isə 14-15% sağlam eyni səviyyədə böyümə göstərib. O, 2027 və 2028-ci maliyyə illəri üçün gəlir proqnozlarını müvafiq olaraq təxminən 3% və 2% azaldıb. Emkay 'Sat' reytinqini 3,700 rupi hədəf qiyməti ilə təkrarlayaraq, 2027-ci maliyyə ilinin birinci rübünün performansı gözləntilərə uyğun olsa da, böyümə göstəricilərinin zəifləməyə davam etdiyini bildirib. Köhnə metropol mağazaları sürətli ticarət rəqabətinin güclənməsi fonunda sabit böyümə qeyd edib. Müştəri əməliyyatları 13.4% artsa da, orta hesab dəyəri cəmi 1.5% yüksəlib. Mağaza genişlənməsi kəskin şəkildə yavaşlayıb, rüb ərzində cəmi üç mağaza əlavə edilib, bir il əvvəl doqquz mağaza əlavə edilmişdi. Broker həmçinin vurğulayıb ki, DMart Ready -nin gəlir artımı 5.5%-ə qədər yavaşlayıb və şirkət böyük metropolislərə diqqətini artırmaq üçün daha yeddi şəhərdən çıxdığı üçün zərərlər genişlənib. Əlavə edib ki, 10 milyard rupi lik NCD buraxılışı davamlı kapital tələblərini göstərir, səhmin təxminən 70x irəli P/E ilə premium qiymətləndirilməsi isə de-reyting riski üçün yer qoyur. (İmtina: Ekspertlər tərəfindən verilən tövsiyələr, təkliflər, baxışlar və fikirlər onların özünə məxsusdur. Bunlar The Economic Times -ın fikirlərini əks etdirmir)