Şaxələndirmə onilliklər boyu məsuliyyətli investisiya təcrübəsinin əsasını təşkil etsə də, mütəxəssislər bildirirlər ki, fond bazarının davamlı yüksəlişi fonunda bu, hər zamankından daha vacib ola bilər. Analitiklər qeyd edirlər ki, son bir neçə ildə müsbət fond bazarı gəlirləri əsasən bir neçə yüksək performanslı texnologiya şirkəti (1) sayəsində olub ki, bir çoxları onların həddən artıq qiymətləndirildiyini iddia edir. Digər tendensiyalar isə orta portfel üçün problemlər yarada bilər. Bu həftə veteran Wall Street şərhçisi Jim Paulsen tərəfindən işıqlandırıldığı kimi, bu, indekslər üzrə daha yüksək ümumi riski (və ənənəvi riskdən yayınmanın ciddi çatışmazlığını) əhatə edir. "Bütün süni intellekt həyəcanı arasında, investorlar portfellərində riskdən yayınma dərəcəsinin azalmasına getdikcə daha çox icazə veriblər," Paulsen iyulun 2-də öz Substack səhifəsində (2) yazdığı yazıda qeyd edib. O, burada strateq kimi 40 illik karyerası əsasında bazar anlayışlarını bölüşür. "Aydın olan odur ki, S&P 500 indeksi – və yəqin ki, əksər portfellər – daha riskli olur… [və] riskdən yayınma getdikcə [itdiyindən], məyusedici nəticələr ehtimalı artıb." Görünməyən texnologiya təsiri Gündəlik investor üçün əsas narahatlıq ondan ibarətdir ki, hətta siz çip dalğasına atılmasanız və ya həyat sığortanızı ləğv edib onu texnologiya ETF-lərinə (3) yatırmasanız belə, Amerikanın indekslərinin hazırkı təbiəti sizi süni intellekt köpüyünün potensial nəticələrinə düşündüyünüzdən daha çox məruz qoyur. S&P 500 -ə əsaslanan bir çox populyar geniş bazar indeks fondları indi təxminən 40% texnologiya sahəsinə yönəlib (4). Alphabet [NASDAQ:GOOG], Amazon [NASDAQ:AMZN], Microsoft [NASDAQ:MSFT] və Meta [NASDAQ:META] – daimi olaraq S&P -nin ilk 10-luğunda yer alan şirkətlər – təkcə bu il süni intellektə kollektiv olaraq 700 milyard dollar sərmayə qoymağı planlaşdırırlar (5), bu o deməkdir ki, istəsəniz də, istəməsəniz də, siz süni intellekt oyunundasınız. Birdən çox ETF -dəki paylar da kömək etməyəcək, çünki onların hamısı üst-üstə düşür (6). Hətta "beynəlxalq" kimi təqdim olunan fondlar da hələ də ABŞ bazarına və iqtisadiyyatına güclü şəkildə bağlıdır. Paulsen və digər mütəxəssislərin bu il xəbərdarlıq etdiyi kimi, bazarın əksər komponentləri "əsasən uğursuzluğa düçar olur", bu da "yeni dövr" və "köhnə dövr" səhmləri arasında genişlənən bir boşluq yaradır. Bu iki növ tarixən bazar yüksəlişləri zamanı eyni istiqamətdə hərəkət edir, hətta az sayda şirkət liderlik etsə belə – lakin bu il texnologiya səhmləri təkcə təcrid olunmuş şəkildə deyil, ənənəvi olaraq təhlükəsiz və sabit "müdafiə" səhmləri zərər çəkərkən rekord yüksəkliklərə qalxıb. Paulsen yazırdı ki, bu müdafiə səhmləri hazırda S&P 500 bazar kapitallaşmasının təxminən 17% -ni təşkil edir ki, bu da 1990-cı illərin əvvəllərindəki zirvəsinin rekord aşağı yarısına yaxındır. O, xəbərdarlıq edirdi ki, "[Müdafiə səhmləri] indi kapitallaşmanın bu qədər kiçik bir hissəsini təşkil etdiyindən, bu yüksəliş bazarının qalan hissəsində daha kəskin bazar dalğalanmaları gözləyin." Daha çox oxuyun: Avtomobil sığortası üçün çox pul ödəyirsiniz? Aylıq hesabınızı azaltmaq üçün 3 ağıllı yol. Özünüzü daha müdafiəli mövqeyə necə gətirmək olar? Əgər süni intellekt bumuna çox meyl etmək istəmirsinizsə, səhiyyə, istehlak malları və tənzimlənən kommunal xidmətlər kimi əsas qeyri-texnoloji sektorlarda fondlar və ya fərdi səhmlərlə şaxələndirə bilərsiniz. Daha az texnologiya ağırlıqlı geniş əsaslı fondlar (7) da var, beynəlxalq bazarlar isə, əgər investisiyalar aktiv və strateji şəkildə seçilərsə (8), daha çox qorunma təmin edə bilər və tez-tez daha yaxşı qiymətləndirilir. Nəzərə alın ki, daşınmaz əmlak (xüsusilə məlumat mərkəzi və ya ofis və pərakəndə REIT-lər (9)), bəzi sənaye və materiallar (10), tənzimlənməyən və ya nüvə kommunal xidmətləri (8) və maliyyə kimi bazar seqmentləri dolayı süni intellekt təsirinə malik olacaq. Bununla belə, bu seqmentlərdə qızıl və gümüş kimi qiymətli metallar, yaşayış və ya öz-özünə saxlama REIT-ləri (11) və faiz dərəcələrindən asılı olaraq nağd pul yaradan fiziki daşınmaz əmlak, bəzi dəyər səhmləri (8) kimi daha müdafiəli bir mövqe tutmağınıza kömək edə bilər – sadəcə araşdırmanızı edin. Hər hansı bir sektora maksimum 25% , hər hansı bir mövqeyə isə maksimum 5% sərmayə qoymaq məsuliyyətli şaxələndirmə üçün ümumi ən yaxşı təcrübələrdir (6), həmçinin payınızın 15% (12) ilə 20% -ni xaricə köçürmək (13) də. Aktivlərinizi səhmlər və istiqrazlar arasında bölüşdürməyin ənənəvi 60/40 qaydası da bu yeni dövrdə alt-üst olub, bəzi iqtisadçılar (14) təklif edirlər ki, əgər süni intellekt partiyasına qoşulmaq üçün bir qədər riskə getməyə hazırsınızsa, portfelinizin 60% -ni süni intellektə məruz qalan bazarlara, 40% -ni isə süni intellektə davamlı investisiyalara ayırın. Siz həmçinin bəyənə bilərsiniz: 'Qızıl hələ də çökür!': Robert Kiyosaki səhv etdiyini etiraf edir – lakin 35 min dollarlıq proqnozunu ikiqat artırır. Trumpın 'böyük gözəl qanun layihəsi'ndəki vergi güzəştləri 2028-ci ildən sonra başa çatır – və mütəxəssislər deyirlər ki, əksər insanlar vaxtında hərəkət etməyəcəklər. Pəncərə bağlanmazdan əvvəl nə etməli? Budur 2026-cı ildə amerikalıların yaşa görə orta gəliri. Siz ayaqlaşır, yoxsa geri qalırsınız? Warren Buffett deyib ki, o öləndə həyat yoldaşının mirasından 90% bir investisiyaya gedəcək. Budur niyə (və siz də bunu necə edə bilərsiniz). 250.000 -dən çox oxucuya qoşulun və Moneywise -ın ən yaxşı hekayələrini və eksklüziv müsahibələrini ilk əldə edin – aydın anlayışlar həftəlik olaraq seçilir və çatdırılır. İndi abunə olun. Məqalə mənbələri Biz yalnız yoxlanılmış mənbələrə və etibarlı üçüncü tərəf hesabatlarına etibar edirik. Ətraflı məlumat üçün etikamız və qaydalarımıza baxın. CNBC (1); Substack (2); The Market House (3); Reuters (4); Yahoo Finance Canada (5); Guardfolio (6); Barron's (7); Schroders (8); Urban Land (9); Oliver Wyman (10); Seeking Alpha (11); Saxo (12); Vanguard Investor (13); Yahoo Finance (14) Bu məqalə əvvəlcə Moneywise.com saytında 'Portfellər daha riskli olur': Süni intellekt köpüyü partlamazdan əvvəl müdafiə investisiyaları necə etmək olar? başlığı altında dərc edilmişdir. Bu məqalə yalnız məlumat verir və məsləhət kimi qəbul edilməməlidir. O, heç bir zəmanət olmadan təqdim olunur.