Investing.com -- BofA Global Research bazar ertəsi Avropa veb-hostinq və domen şirkəti Ionos Group SE üçün “al” reytinqi və 37 avro qiymət hədəfi ilə təhlilə başlayıb ki, bu da səhmin son bağlanış qiyməti olan 28.60 avrodan 29% artım deməkdir. BofA analitikləri Ionos -un “cəlbedici qazanc artımı hekayəsi” təklif etdiyini bildirərək, 2025-ci ildən 2028-ci ilə qədər gəlirlərin təxminən 8% mürəkkəb illik sürətlə artacağını, eyni dövrdə səhmlər üzrə düzəliş edilmiş qazancların isə təxminən 17% artacağını proqnozlaşdırıblar. Qiymət hədəfi 1% uzunmüddətli terminal artımı, 38% terminal EBITDA marjası və 8.8% kapitalın orta çəkili dəyəri fərziyyəsi ilə diskontlaşdırılmış pul axını modeli istifadə edilərək müəyyən edilib. BofA daha sonra “ AI ilə əlaqəli artan uzunmüddətli qeyri-müəyyənliyi nəzərə almaq üçün” DCF -dən əldə edilən səhm dəyərinə 10% endirim tətbiq edib. Analitiklər bildiriblər ki, 2026-cı maliyyə ili üçün 8 dəfə EV/EBITDA ilə Ionos , “daha sürətli EPS artımına baxmayaraq”, veb mütəxəssis həmkarlarından (14 dəfə) və Avropa proqram təminatı həmkarlarından (11 dəfə) “əhəmiyyətli dərəcədə aşağı” ticarət edir. Bank üç əsas böyümə sürücüsünü müəyyən edib: şirkətin Veb Mövcudluğu və Məhsuldarlıq təklifləri üzrə AI ilə satış imkanları, daha yüksək dəyərli qonşu həllərə çarpaz satış və AI və suveren bulud tələbatı ilə idarə olunan Bulud Həlləri seqmentində yenidən sürətlənmə. AI pozulma riski ilə bağlı BofA bildirib ki, “ümumilikdə Ionos AI pozulmasından xalis faydalanan tərəf olacaq”, çünki onun təsiri “ AI -nin əsas məhsullarının dəyərini əvəz etməkdən daha çox genişləndirə biləcəyi KOB iş axınlarına yönəlib”. Qrup gəlirlərinin 55%-dən çoxunu təşkil edən Vebhostinq və Domenlər aşağıdan orta səviyyəyə qədər AI pozulma potensialı ilə üzləşdiyi qiymətləndirilib. Qrup gəlirlərinin təxminən 15%-ni təşkil edən Bulud Həlləri seqmentinin, 2026-cı il ərzində ITZBund müqaviləsinin artması ilə dəstəklənərək, orta müddətdə təxminən 12% böyüməyə yenidən sürətlənəcəyi gözlənilir. BofA , ITZBund müqaviləsinin ümumi dəyərini çərçivə dövrü ərzində 100 milyon avrodan 150 milyon avroya qədər qiymətləndirib. BofA -nın 2026-cı il üçün 1.41 milyard avro gəlir proqnozu Visible Alpha konsensusundan 0.3% yuxarıdır, 2028-ci il üçün 652 milyon avro düzəliş edilmiş EBITDA proqnozu isə konsensusdan 2.2% yuxarıdır. Qeyd olunan əsas risklərə AI -yə əsaslanan alətlərin veb-sayt yaratmağı kommersiyalaşdırması, Wix , Squarespace və Hostinger -dən artan rəqabət, hiperskalator suveren bulud təkliflərinin Ionos -un suveren AI tələbatını ödəmək qabiliyyətini məhdudlaşdırması və zəif makroiqtisadi fonun kiçik və orta biznesin formalaşmasına təzyiq göstərməsi daxildir.