Nvidia (NASDAQ:NVDA) süni intellekt çip bazarının mübahisəsiz lideri olaraq qalır, lakin liderlik və hökmranlıq eyni şey deyil. Süni intellektin inkişafının növbəti mərhələsi ən sürətli avadanlıqları almaqdan, süni intellekti hiperskalada işlətmə xərclərini azaltmağa doğru dəyişir. Alphabet (NASDAQ:GOOG), Amazon (NASDAQ:AMZN), Meta Platforms (NASDAQ:META) və Microsoft (NASDAQ:MSFT) hər biri Nvidia -nın GPU-ları ilə yanaşı fərdiləşdirilmiş silikon həlləri axtarır, çünki süni intellekt infrastrukturuna illik on milyardlarla dollar xərcləndikdə hər faiz səmərəlilik vacibdir. Bu tendensiya Nvidia -nın üstünlüyünü aradan qaldırmır, lakin bu fərdiləşdirilmiş çipləri dizayn edən şirkətlər – xüsusilə Broadcom (NASDAQ:AVGO) və Marvell Technology (NASDAQ:MRVL) üçün artan bir fürsət yaradır. Mübarizə Təlimdən Xərc Səmərəliliyinə Keçir. Nvidia hələ də süni intellekt təliminə sahibdir. Onun GPU-ları qabaqcıl modellərin inkişafı üçün qızıl standart olaraq qalır və CUDA proqram təminatı ekosistemi ona rəqabət üstünlüyü verməyə davam edir. Lakin bazar burada dəyişir. Modellər təlim edildikdən sonra illərlə nəticə çıxarmaqla məşğul olurlar – sorğulara cavab vermək, şəkillər yaratmaq və süni intellekt tətbiqlərini gücləndirmək. Bu iş yükləri həmişə Nvidia -nın ən güclü prosessorlarını tələb etmir. Onlar əvəzinə daha aşağı xərcləri və daha yüksək səmərəliliyi mükafatlandırırlar. Məhz burada tətbiqə xüsusi inteqrasiya olunmuş sxemlər və ya ASIC -lər meydana çıxır. Broadcom hiperskalatorlara fərdiləşdirilmiş süni intellekt sürətləndiriciləri qurmaqda aparıcı tərəfdaş olmuşdur, Marvell isə Amazon daxil olmaqla müştərilərlə oxşar bir niş yaratmışdır. Onlar öz markaları altında çiplər satmaq əvəzinə, bulud təminatçılarına öz proqram təminatları və infrastrukturları üçün optimallaşdırılmış silikon dizayn etməyə kömək edirlər. Morgan Stanley bildirir ki, hiperskalatorlar ümumi sahiblik xərclərini yaxşılaşdırmaq və ticarət GPU təchizatçılarından asılılığı azaltmaq üçün xüsusi silikona investisiyalarını genişləndirməyə davam edirlər. Broadcom və Marvell üçün fürsət böyükdür. Analitik bildirir ki, Google , Amazon , Microsoft və Meta gələn il süni intellekt infrastrukturuna 1 trilyon dollardan çox xərcləyəcək və 19.5 gigavatt (GW) əlavə hesablama gücü əlavə edəcəklər. 2025-ci ildə onlar təxminən 6.7 GW əlavə etdilər. Tək Google 6.8 GW əlavə edəcək, bu da iki il əvvəl hiperskalatorların birlikdə əlavə etdiyindən daha çoxdur. 24/7 Wall St. İndi hərəkət edin: 2010-cu ildə NVIDIA -nı proqnozlaşdıran analitik indicə özünün ən yaxşı 10 süni intellekt səhm ini adlandırdı – və Broadcom siyahıya düşmədi. Adları bu gün PULSUZ əldə edin. 1 trilyon dollarlıq süni intellekt infrastrukturu yarışı dəyişir: təlim çıxır, fərdiləşdirilmiş səmərəlilik isə daxil olur. Sənayenin 'İkinci Aktı'nın Nvidia -dan kənar yeni liderlər üçün necə yer açdığını görün. © 24/7 Wall St. İqtisadiyyatı Görməzdən Gəlmək Çətinləşir. Fərdiləşdirilmiş silikonun cəlbediciliyi dollarlara gəlir. Milk Road AI hesablamalarına görə, Broadcom və ya Marvell tərəfindən dizayn edilmiş ASIC rəflərindən istifadə edərək bir gigavatt süni intellekt infrastrukturu qurmaq 6 milyard dollar ilə 11 milyard dollar arasında başa gəlir, Nvidia GB300 əsaslı rəflərdən istifadə edərək isə təxminən 19 milyard dollar . Vera Rubin altında rəf xərcləri 25 milyard dollara qədər yüksəlir. Bu, hiperskalatorların niyə öz çiplərini dizayn etmək üçün illərlə investisiya etməyə getdikcə daha çox hazır olduğunu göstərir. Təəccüblüdür ki, bu, hiperskalatorlar üçün ya-ya da qərarı deyil. Google Broadcom ilə Tensor Processing Units inkişaf etdirməyə davam edir, eyni zamanda böyük sayda Nvidia GPU -ları almağa davam edir. Amazon Nvidia yerləşdirmələri ilə yanaşı Trainium ilə oxşar strategiya izləyir. Bu şaxələndirmə bulud təminatçılarına danışıqlarda təsir imkanı verir, eyni zamanda doğru çipi doğru iş yükünə uyğunlaşdırır. Nvidia Hələ də Qazanır – Lakin Təchizatçılara Diqqət Edin. Etiraf edək ki, Nvidia heç də dayanmır. Şirkət GPU-lardan kənara şəbəkələşmə, rəf miqyaslı sistemlər və proqram təminatına doğru genişlənməyə davam edir, eyni zamanda NVLink Fusion kimi texnologiyaları fərdiləşdirilmiş silikon tərəfdaşlarına – o cümlədən Marvell -in özünə açır. Bununla belə, investorlar bəzən ən sürətli artımın harada baş verə biləcəyini qiymətləndirmirlər. Google , Meta , Amazon və ya başqa bir hiperskalator tərəfindən dizayn edilən hər yeni fərdiləşdirilmiş süni intellekt sürətləndiricisi Broadcom və ya Marvell üçün başqa bir fürsət yaradır. Müştərilər daha çox hazır prosessorlar almaq əvəzinə xüsusi çiplər qursalar da, onlar faydalanırlar və onlar böyük 1 trilyon dollarlıq xərc sunamisinin birbaşa yolundadırlar. Başqa sözlə, Nvidia süni intellekt hesablamalarının kralı olaraq qalır, lakin Broadcom və Marvell sənayenin ikinci aktının arxasında duran memarlar olurlar. Əsas Nəticə Qısası, investorlar Nvidia -nın hökmranlığını eksklüzivliklə səhv salmamalıdırlar. Süni intellekt infrastrukturu bazarı o qədər sürətlə genişlənir ki, bir neçə qalib ortaya çıxa bilər. Nvidia hələ də süni intellekt hesablamalarının premium seqmentinə, xüsusilə təlim üçün rəhbərlik edir, lakin fərdiləşdirilmiş silikon hər bir hiperskalatorun uzunmüddətli strategiyasının əsas hissəsinə çevrilir. Broadcom Google və Meta ilə dərin əlaqələri sayəsində bu gün ən yaxşı mövqedə görünür, Marvell isə Amazon və digər böyük müştərilərlə mövqeyini gücləndirməyə davam edir. Nəticədə, bugünkü GPU bumundan kənara baxan investorlar, sabahın süni intellekt çiplərini sakitcə dizayn edən şirkətlərin eyni dərəcədə cəlbedici uzunmüddətli fürsət təklif etdiyini tapa bilərlər. İndi hərəkət edin: 2010-cu ildə NVIDIA -nı proqnozlaşdıran analitik indicə özünün ən yaxşı 10 süni intellekt səhm ini adlandırdı – və Broadcom siyahıya düşmədi. Adları bu gün PULSUZ əldə edin. Hər hansı sual və ya düzəliş üçün editorial@247wallst.com ilə əlaqə saxlayın.