(Bu, Ritholtz Wealth Management -dən Coşqun Braun və Şon Russo tərəfindən təqdim olunan Bazarda Ən Yaxşı Səhmlərdir.) Coşqun – Şənbə gecəsi Yankee Stadium -da Jay-Z şousuna getdim. O, 25 illik yubileyində bütün Blueprint albomunu ifa etdi. Albom əslində 2001-ci il sentyabrın 11-də çıxmışdı və hücumdan sonra mənim və mənim nəslimdən olan Nyu Yorklular üçün bir növ qeyri-rəsmi saundtrekə çevrilmişdi. O, zamanın sınağından çıxdı. Şouya 20 yaşlı qızımı gətirdim. O, albom çıxandan beş il sonra doğulmuşdu və Hov və stadionun qalan hissəsi ilə birlikdə rep oxuyurdu. Hər mahnının hər sözünü bilən 50.000 insan. Hər yaş qrupu, hər sosial-iqtisadi sinif, hər irq, hər din. Jay universaldır. O, üç onillikdir ki, aktuallığını qoruyub saxlayır və keyfiyyəti yüksək səviyyədə saxlayır. Bu müddət ərzində minlərlə rep albomu çıxsa da, insanlar Reasonable Doubt ; The Blueprint ; Black Album ; Life and Times ; Hard Knock Life -a qayıdırlar. Sonsuz seçim dünyasında, artıq yaxşı olduğunu bildiyinizə qayıtmaq da bir seçimdir. Ümid edirəm ki, Bazarda Ən Yaxşı Səhmlər sütunundan əldə edəcəyiniz böyük nəticələrdən biri də yaxşı ideyaların dəyərli olmasıdır. Aktiv investorlar arasında fəaliyyəti üstünlüklə eyniləşdirmək tendensiyası var. Fərz edilir ki, yaxşı investorlar daim rotasiya edir, yeni ideyalar tapır, növbəti şeydən öndə qalırlar. Praktikada, hər hansı bir ilin ən yaxşı gəlirlərindən bəziləri yaxşı ilkin qərar verdikdən sonra demək olar ki, heç nə etməməkdən əldə edilir. Yüksəliş trendi və arxasında izah edilə bilən səbəbi olan bir səhm tapırsınız, sonra kənara çəkilirsiniz və işləməsinə icazə verirsiniz. Çətin hissə almaq deyil. Çətin hissə saxlamaqdır. Travelers (TRV) və Delta Air Lines (DAL) bu siyahıda bunu dəqiq şəkildə göstərən iki addır. TRV fevral ayında yeni zirvələrə çıxdı və sonrakı bazar volatilliyi zamanı 200 günlük hərəkətli ortalamasını heç vaxt təhdid etmədi. DAL daha kəskin bir sınaq keçirdi, mart ayına qədər təxminən 23% düşdü, alıcılar 200 günlükdən yuxarıya qayıtdıqdan və səhmi yeni zirvələrə qaldırdıqdan sonra. Hər iki səhm bu ilin böyük hissəsini doğru şeylərə diqqət yetirməyən hər kəsi silkələməyə çalışdı. Başlıqlara deyil, qiymət strukturuna bağlanan investorlar qazanc əldə etdilər. Şon və mənim bu sütunla daim qayıtdığımız məqam budur. Hər həftə yeni bir ideyaya ehtiyacınız yoxdur. Sizə bir neçə əla ideya və onlarda qalmaq üçün səbir lazımdır. Biz onlar haqqında yazdıqdan sonra da işləməyə davam edən səhmlər haqqında sizi məlumatlandırmaqla yanaşı, sizin üçün yeni imkanlar üzə çıxarmağa davam edəcəyik. Bugünkü yeniləmədə, cümə günü hesabat verəcək Travelers -ə toxunacağıq, sonra isə Delta və keçən cümə günü verdiyi gəlir hesabatı haqqında sizi məlumatlandıracağıq. Şonun aşağıda adi yüksək səviyyəli siyahı detalları da var. İcazə verin özümüzü yenidən təqdim edim… 13 iyul tarixinə, Bazarda Ən Yaxşı Səhmlər siyahısında 209 ad var. Ən yaxşı sektor reytinqi: Ən yaxşı sənayelər: Nisbi gücə görə ən yaxşı 5 səhm: Sektor diqqət mərkəzində: Çıxışların yenidən nəzərdən keçirilməsi The Travelers Cos., Inc. ( TRV ): Şon – Biz 11 iyunda Travelers -i AI ticarətinin növbəti mərhələsinin nümunəsi kimi qeyd etdik – AI -nin pul axınını qanaxdırmaq əvəzinə gəlir hesabatında həqiqətən göründüyü şirkətlər. TRV o vaxtdan bəri 12% artıb, Coşqunun qeyd etdiyi 308-310 dollarlıq müqavimət zonasını keçib. Növbəti böyük sınaq bu həftəki gəlirlər olacaq. TRV cümə günü 2-ci rüb hesabatını verəcək, 1,7 milyard dollar əsas gəlir (hər seyreltilmiş səhm üçün 7,71 dollar), 19,7% səhm üzrə gəlirlilik və 1 milyard dollardan çox əsas sığorta gəliri ilə yeddinci ardıcıl rübün ardından əla 1-ci rübdən sonra. Şirkət rübdə səhmdarlara 2,2 milyard dollar qaytardı, o cümlədən 2 milyard dollar geri alış və dividendi 22-ci ardıcıl illik artım üçün 14% artırdı. Cümə günü izləniləcək bir neçə şey: Rəhbərlik qeyd etdi ki, 1-ci rüb səhm bazarının düşməsi alternativ investisiya portfelinə bir rüb gecikmə ilə təsir edir, buna görə də bu, bu hesabatda xalis investisiya gəlirinə mümkün bir məlum maneədir. Sabit gəlirli xalis investisiya gəliri 2-ci rübdə vergidən sonra təxminən 810 milyon dollar, 4-cü rübə qədər isə təxminən 870 milyon dollara çatacağı gözlənilir. 2-ci rüb həm də tarixən ev sahiblərinin hava itkiləri üçün mövsümi olaraq ən ağır rübdür, buna görə də fəlakət sayı rübdən rübə daha pis görünə bilər (bu, qiymətə daxil edilməlidir). Rəhbərliyin uzunmüddətli hədəfi orta onluq əsas ROE olaraq qalır və onlar hazırda bundan xeyli yuxarıdadırlar. 12%-lik yüksəlişdən sonra bar daha yüksəkdir, lakin sığorta mühərriki indiyə qədər şübhə etmək üçün heç bir səbəb verməyib. Faizlər (və inflyasiya) isti qalmağa davam etdikcə, Travelers gəlir əldə etməyə davam edəcək. Coşqun – Biz 11 iyunda Travelers (TRV) -i sizin üçün qeyd etdiyimiz zaman, izləniləcək müqavimət zonası 308-310 dollar idi. Səhm onu keçdi və irəliləməyə davam etdi, keçən həftə 338 dollara düşməzdən əvvəl təxminən 350 dollara çatdı. Demək olar ki, şaquli hərəkətdən sonra bu konsolidasiya normal və sağlamdır. İndi 309 dollarda olan 50 günlük hərəkətli orta qiymətə çatmaq üçün kəskin şəkildə yüksəlib və səhmin ticarət etdiyi səviyyədən xeyli aşağıda əhəmiyyətli bir dəstək səviyyəsi təmin edir. 2025-ci ilin sentyabr ayının ən aşağı səviyyələrindən bəri trend qüsursuz olub. Daha yüksək zirvələr və daha yüksək diblərin pilləkəni. 69-luk RSI göstəricisi açıq bir xəbərdarlıq siqnalı vermədən hərəkətin gücünü əks etdirir. Keçən ilin böyük hissəsini neytral ərazidə tərəddüd etdikdən sonra, son həftələrdə momentum qəti şəkildə yuxarıya doğru dəyişib. Bütün zamanların ən yüksək səviyyələrinə yeni çıxmış və indi bu qazancları həzm edən bir səhmdə 60-lıq yüksək göstərici narahatlıq üçün səbəb deyil. Cümə günü gəlirlər gözlənildiyi halda, səhm son zirvələrindən təxminən 3% aşağıda və qrafikdəki hər bir əhəmiyyətli dəstək səviyyəsindən xeyli yuxarıda yerləşir. Orijinal çağırışı izləyən treyderlər risk idarəçiliyi üçün 309 dollar yaxınlığındakı 50 günlük səviyyədən istinad nöqtəsi kimi istifadə edə bilərlər. İnvestorlar 300 dollara diqqət yetirməlidirlər. Səhm yuxarıda olduğu müddətcə, düşünürəm ki, uzun müddətli ola bilərsiniz. Aşağıya doğru bir qırılma qəti şəkildə fəlakətli deyil, lakin bu, ralli-nin müvəqqəti olaraq dayandığını göstərir. Yaxşı xəbər budur ki, 294 dollardakı 200 günlük səviyyə uzunmüddətli trendi müəyyən edən xətt olaraq qalır və biz bunu yazdıqdan bəri heç bir nöqtədə ciddi şəkildə təhdid edilməyib. TRV -ni iyun ayında bizə yaxşı göstərən quruluş hələ də qüvvədədir. Delta Air Lines, Inc. ( DAL ): Şon – Biz Delta haqqında ilk dəfə 8 dekabrda yazdıq və 22 iyunda tezisi yenilədik, K -nin zirvəsində inkişaf edən premium istehlakçını qeyd etdik. Səhm iyun yeniləməsindən bəri 2%, dekabr yazısından bəri isə 23% artıb. Keçən həftə Delta -nın 2-ci rüb hesabatını verməsi ilə indi daha çox müzakirə edəcəyimiz var. Düzəliş edilmiş gəlir 17,7 milyard dollar təşkil etdi, illik müqayisədə 14% artım, düzəliş edilmiş EPS 1,56 dollar və 1,4 milyard dollar düzəliş edilmiş vergiqabağı mənfəət. Premium gəlir 17% artdı, korporativ satışlar iki rəqəmli artdı, premium korporativ satışlar 25%-dən çox artdı və əsas kabin ikinci ardıcıl rüb müsbət vahid gəlir artımı göstərdi. Tutum yalnız 1% artdı, bu da ümumi vahid gəlirin 12,4% artmasına kömək etdi – bu, qiymət gücünün sübutudur. Ümumilikdə, əla bir rüb. Düzəliş edilmiş yanacaq bir gallon üçün 3,93 dollar təşkil etdi, illik müqayisədə 75% artım, 4,4 milyard dollarlıq yanacaq xərcini şirkət tarixində ən yüksək rüblük yanacaq xərci etdi. Kütləvi xərc artımına baxmayaraq, Delta tam illik proqnozunu yenidən təsdiqlədi, düzəliş edilmiş EPS -in 6,50-7,50 dollar olacağını, təxminən 20% artım və 3-4 milyard dollar sərbəst pul axını nəzərdə tutdu. Səyahətçilər kütləvi xərc artımlarına baxmayaraq xərcləməyi dayandırmaqdan imtina edirlər. 3-cü rüb proqnozu orta onluq gəlir artımı və yanacağın yenidən 3,15 dollar yaxınlığına düşdüyünü fərz edərək 2,00-2,50 dollar EPS nəzərdə tutur. CEO Ed Bastian zəngdə bildirdi ki, Covid -dən bəri aviabilet qiymətləri ümumi inflyasiyadan 10-15 bal aşağıda qalır və yüksək xərc strukturları nəzərə alınmaqla sənayenin qiymətləri saxlamaqdan başqa çarəsi yoxdur. Delta günün sonunda cəmi 1,8%-dən bir qədər çox düşdü, gəlirlərə böyük bir reaksiya deyil. Rekord gəlir rekord yanacaq xərclərinə qarşı, proqnozun qüvvədə qalması, əsasların istəyə biləcəyimiz qədər təmiz bir təsdiqidir. Coşqun – Bu, alınacaq bir geri çəkilməyə bənzəyir. Onlar həmişə bu aviaşirkətləri neft qiymətlərinin yüksəlməsi zamanı satırlar, lakin bu yüksəlişlər dağıldıqda, satıcılar həyəcanlı və axmaq görünürlər. Buna görə də biz terrorçularla bağlanmış atəşkəs müqavilələri haqqında başlıqlar tvit edən insanlara deyil, qiymətə, trendə və nisbi gücə diqqət yetiririk. Şonun yuxarıda izah etdiyi kimi, hava səyahəti tələbatı hazırda qeyri-elastikdir və yanacaq xərcləri onsuz da mülayimləşir. Səhm bu yay əvvəlində orijinal giriş bölgəmizdən 90 dollardan yuxarıya qədər yüksəldi, sonra keçən həftə gəlirlərdən sonra 87 dollara düşdü. Bu geri çəkilməni kontekstə qoymaq lazımdır. Mart ayındakı korreksiya DAL -ı kəskin şəkildə aşağı saldı və bir nöqtədə o zaman təxminən 60 dollarda olan 200 günlük hərəkətli ortalamasını təhdid etdi. Səhm onu heç vaxt qırmadı. Alıcılar müdaxilə etdi, 200 günlük səviyyə qorundu və qiymət yeni zirvələrə qayıtdı. İndi gördüyümüz, daha yüksək bir bazadan daha dayaz bir geri çəkilmədir. 80 dollardakı 50 günlük hərəkətli orta yüksəlir və bu il hər bir əhəmiyyətli düşüşdə dəstək təmin edib. RSI 53-dədir. Bu, bir sıfırlamadır. 90 dollardan yuxarıya doğru irəliləyişdə həddindən artıq alınmış əraziyə çatdıqdan sonra, momentum bu cür trend strukturuna malik bir səhmdə tarixən növbəti yüksəliş mərhələsindən əvvəl gələn bir səviyyəyə qədər soyudu. Bu qrafikdə heç nə pozulmayıb. Treydlər 83 dollardan stop kimi istifadə edə bilərlər, səhmin son seanslarda iki dəfə dayaq tapdığı gəlirlərdən sonrakı konsolidasiya diblərindən bir qədər aşağıda. İnvestorlar 80 dollardakı 50 günlük səviyyəyə bağlana bilərlər, bu, bu qədər təmiz bir trenddə ən vacib səviyyədir. Həcmdə 80 dollardan aşağı davamlı bir bağlanış, bu qrafikin mart ayından bəri verdiyi ilk həqiqi texniki xəbərdarlıq olacaq və hətta o zaman 69 dollardakı 200 günlük səviyyə daha uzun müddətli üfüqə malik hər kəs üçün daha dərin bir səviyyəni təmsil edəcək. Mən risk-mükafatı bəyənirəm, 7 bal aşağı, 100 dollardan yuxarı bir ralli olan buğa vəziyyətinə qarşı. Bu barədə sizi məlumatlandıracağıq. AÇIQLAMALAR: (Yoxdur) CNBC Pro -nun töhfə verənlərinin bütün fikirləri yalnız onların fikirləridir və CNBC -nin, yaxud onun ana şirkətinin və ya filiallarının fikirlərini əks etdirmir və əvvəllər onlar tərəfindən televiziya, radio, internet və ya başqa bir vasitə ilə yayıla bilər. BU MƏZMUN YALNIZ MƏLUMAT MƏQSƏDLƏRİ ÜÇÜN TƏQDİM OLUNUR VƏ MALİYYƏ, İNVESTİSİYA, VERGİ VƏ YA HÜQUQİ MƏSLƏHƏT VƏ YA HƏR HANSISA BİR QİYMƏTLİ KAĞIZ VƏ YA DİGƏR MALİYYƏ AKTİVİNİ ALMAQ ÜÇÜN TÖVSİYƏ TƏŞKİL ETMİR. MƏZMUN ÜMUMİ XARAKTERLİDİR VƏ HƏR HANSISA BİR FƏRDİN UNİKAL ŞƏXSİ ŞƏRAİTİNİ ƏKS ETTİRMİR. YUXARIDAKI MƏZMUN SİZİN XÜSUSİ ŞƏRAİTİNİZ ÜÇÜN UYĞUN OLMAYA BİLƏR. HƏR HANSISA MALİYYƏ QƏRARLARI VERMƏZDƏN ƏVVƏL, ÖZ MALİYYƏ VƏ YA İNVESTİSİYA MƏSLƏHƏTÇİNİZDƏN MƏSLƏHƏT ALMAĞI CİDDİ ŞƏKİLDƏ NƏZƏRDƏN KEÇİRMƏLİSİNİZ. Tam imtina üçün buraya klikləyin.