Buna baxmayaraq, səhm investorları sevindirə bilmədi. İyulun 13-də 1-ci maliyyə rübü (FY27) qazancları elan edildikdən sonra, HCLTech səhmləri bu gün erkən ticarətdə təzyiq altına düşdü və gözləntilərdən daha yaxşı rəqəmlər bildirməsinə baxmayaraq təxminən 3% azaldı. Bəs investorları ehtiyatlı edən nədir? HCLTech 1-ci rüb hesabatı: HCL Technologies iyun rübü üçün konsolidə edilmiş xalis mənfəətində illik 20.34% artım bildirərək 4,626 kror rupi yə çatdı, bir il əvvəl bu rəqəm 3,844 kror rupi idi. Əməliyyat gəlirləri illik 14% və rüblük 1.8% artaraq 34,579 kror rupi təşkil etdi. Şirkət həmçinin hər səhm üçün 12 rupi müvəqqəti dividendlər elan etdi. İyulun 17-si qeydiyyat tarixi olaraq təyin edildi, səhmdarlar isə dividendləri iyulun 27-də alacaqlar. Bu rəqəmlərdən sonra belə, səhm təxminən 1,200 rupi səviyyəsində açıldı və erkən ticarətdə təxminən 3% aşağı ticarət edirdi. 1-ci rübdən sonra HCLTech haqqında broker baxışları: Analitiklər hələ də nikbindirlərmi? İnvestisiya vəziyyəti dəyişibmi? Yoxsa bu eniş yeni bir alış imkanı yaradır? Gəlin Motilal Oswal , Nomura və JM Financial kimi əsas broker evlərinin rəqəmləri necə şərh etdiyini və rəhbərliyin gələcək perspektivlər haqqında şərhlərinə necə yanaşdıqlarını araşdıraq. Motilal Oswal ən böyük nikbinlər arasında qalır: Motilal Oswal 'Al' reytinqini saxlayıb və hədəf qiymətini 1,450 rupi yə qaldırıb. Bu, cari bazar qiymətindən təxminən 19% artım potensialı deməkdir. Broker hesab edir ki, HCLTech -in süni intellekt strategiyası formalaşmağa başlayır. O, bildirdi: “Biz HCLTech -i böyük kapitallı şirkətlər arasında üstünlük verdiyimiz seçim olaraq saxlayırıq.” Nikbinliyinin digər səbəbi şirkətin müqavilə boru kəməridir. Motilal Oswal öz hesabatında əlavə etdi: “Şirkət ən yüksək 1-ci rüb sifarişlərini bildirdi, bu yaxınlarda elan edilmiş 1.14 milyard dollarlıq meqa müqavilə isə rəhbərliyin orta nöqtəsinə çatmaq üçün əlavə rahatlıq verir.” Broker həmçinin HCLTech -in süni intellekt yatırımlarını vurğuladı. O qeyd etdi: “Biz inanırıq ki, HCLTech növbəti nəsil süni intellekt yığımını qurmaq üçün bazardan qabaq yatırım edir.” Eyni zamanda, o, süni intellekt yatırımlarının növbəti iki il ərzində marjaları əsasən sabit saxlaya biləcəyi barədə xəbərdarlıq etdi. Nomura müsbətdir, lakin artım məhdud görünür: Nomura da səhmə müsbət yanaşmasını saxlayıb. Broker evi 'Al' reytinqini 1,290 rupi lik yenilənmiş hədəf qiyməti ilə saxlayıb. Bu, təxminən 6% nisbətən təvazökar bir artım göstərir. Broker HCLTech -in tam illik rəhbərliyini rahatlıqla yerinə yetirəcəyini gözləyir. O, bildirdi: “ HCLTech dəyişməz rəhbərliyini əldə etmək üçün ümumi səviyyədə +0.5-2.5% CQGR-ə ehtiyac duyur.” Nomura həmçinin şirkətin süni intellekt məlumat mərkəzi biznesinə girişinin uzunmüddətli əhəmiyyətli bir böyümə sürücüsü ola biləcəyinə inanır. Bundan əlavə, Nomura öz hesabatında əlavə etdi: “ HCLTech süni intellekt məlumat mərkəzi strategiyasını böyük infrastruktur şirkətlərindən fərqləndirmək niyyətindədir, sadəcə tutum icarəyə vermək əvəzinə, yüksək marjalı xidmətlərlə tam yığım süni intellekt həllinə diqqət yetirir.” Rüblük nəticələrdən sonra Nomura 2027 və 2028-ci maliyyə illəri üçün qazanc proqnozlarını təxminən 2-3% artırdı. JM Financial ehtiyatlıdır, 'Azalt' tövsiyə edir: Digər iki brokerdən fərqli olaraq, JM Financial mühafizəkar qalmağa davam edir. Broker 'Azalt' reytinqini saxlayıb və hədəf qiymətini 1,100 rupi yə yeniləyib. Bu, təxminən 10% eniş potensialı deməkdir. Broker hesabatına görə, rüblük rəqəmlər gözləntilərdən daha yaxşı idi, lakin qiymətləndirmə narahatlıq doğurur. O qeyd etdi: “Xidmətlər EBIT marjaları gözləntiləri üstələdi.” JM Financial əlavə etdi ki, HCLTech hazırda Infosys ilə əsasən oxşar üzvi böyümə profili olmasına baxmayaraq, ona nisbətən premiumla ticarət edir. Broker əlavə etdi ki, sağlam sifariş kitabı yaxınmüddətli görünürlüyü yaxşılaşdırır, lakin cari qiymətləndirmənin bu nikbinliyin çoxunu artıq nəzərə aldığını düşünür. Bu, investorlar üçün nə deməkdir? İyun rübü qazancları HCL Tech ətrafındakı daha geniş müzakirəni dəyişməyib. Əksər brokerlər şirkətin böyük müqavilələr qazanmağa davam etdiyini, rəhbərliyini saxladığını və süni intellekt ə aqressiv şəkildə yatırım etdiyini qəbul edirlər. Fərq qiymətləndirmədədir. Motilal Oswal uzunmüddətli süni intellekt imkanları ilə əhəmiyyətli artım görür. Eynilə, Nomura da müsbət qalır, lakin cari səviyyələrdən nisbətən məhdud qazanclar gözləyir. Lakin JM Financial səhmin qiymətləndirilməsinin daha çox artım üçün az yer qoyduğuna inanır. Bu İT sektoru şirkətinin səhm performansına baxsaq, səhmlər son bir ayda təxminən 6% artıb, lakin altı ayda 28%, son bir ildə isə 26% aşağı düşüb. 2026-cı ildə indiyə qədər şirkətin səhm qiyməti 27% aşağı ticarət edir. Səhm hazırda 19.31 qiymət-qazanc (P/E) nisbətində ticarət edir, 52 həftəlik ən yüksək qiyməti 1,780.10 rupi , 52 həftəlik ən aşağı qiyməti isə 1,030 rupi dir.