İnvestorlar son bir ildə MercadoLibre -nin (NASDAQ: MELI) səhmlərini satıblar. Latın Amerikası ndakı e-ticarət bazarında artan rəqabət və gözləniləndən daha pis mənfəət və marjalar səbəbindən bir çoxları şirkətin perspektivlərinə getdikcə daha çox şübhə ilə yanaşırlar. Nəticədə, səhm son 12 ay ərzində 22% azalıb. Lakin MercadoLibre -dən əl çəkmək üçün hələ tez ola bilər, çünki biznesin nəticədə bərpa olunmasını gözləmək üçün yaxşı səbəblər var. Gəlin onlardan üçünü nəzərdən keçirək. 1. Gələcəyə investisiya Birinci rübdə MercadoLibre -nin gəliri illik müqayisədə 49% artaraq 8.8 milyard dollara çatıb. Lakin şirkətin əməliyyat gəliri illik müqayisədə 20% azalaraq 611 milyon dollara düşüb, əməliyyat marjası isə altı faiz bəndi azalaraq 6.9%-ə enib. Nəticədə, MercadoLibre -nin səhm başına qazancı əvvəlki ilin eyni rübündəki 9.74 dollardan 8.23 dollara düşüb – bu, analitiklərin proqnozlarından aşağı olub və səhmin kəskin şəkildə aşağı düşməsinə səbəb olub. 2009-cu ildə Nvidia -nı qaçırdınız? Bu nadir siqnal yenidən yanıb-sönür. 2009-cu ildə az tanınan çip istehsalçısı Nvidia üçün "İkiqat Aşağı" siqnalı yanıb-sönmüşdü. İllər sonra ilk dəfə olaraq, eyni "Tam İnanc" siqnalı Nvidia -nın 1/100 ölçüsündə olan bir şirkət üçün yanıb-sönür. Davam et » Lakin məsələləri kontekstə qoymaq lazımdır. MercadoLibre bilərəkdən biznesə böyük investisiyalar edir. Aşağı mənfəət və marjaların səbəbi budur. Sual ondan ibarətdir ki, şirkətin səyləri uzunmüddətli perspektivdə öz bəhrəsini verəcəkmi? Mənim fikrimcə, verəcək. MercadoLibre -nin pulsuz çatdırılma həddini azaltmaq qərarını nəzərdən keçirin. E-ticarət liderləri bu strategiya ilə böyük uğurlar qazanıblar, çünki bu, platformaya daha çox istifadəçi cəlb edə və ümumi məhsul həcmini (GMV) artıra bilər. MercadoLibre artıq nəticələr görür: Şirkətin ən böyük bazarı olan Braziliya da GMV-si ilk dövrdə qismən bu addım sayəsində sürətlənib. Başqa yerlərdə, MercadoLibre kredit kartı biznesini genişləndirir. Bu, qaçılmaz olaraq yaxın gələcəkdə nəticələrə mənfi təsir göstərəcək, çünki şirkət gözlənilən kredit itkilərini gəlir hesabatı maddəsi kimi əvvəlcədən tanımalıdır. Lakin MercadoLibre əhəmiyyətli dərəcədə bank xidmətləri ilə təmin olunmamış regionlarda fəaliyyət göstərir və kredit kartı biznesini ikiqat artıraraq, nəticədə aparıcı onlayn bank kimi özünü təsdiqləyə bilər. Bu, bu investisiyaların hazırda maliyyə nəticələrinə mənfi təsirinə baxmayaraq, gələcəkdə böyük dividendlər verə bilər. 2. MercadoLibre -nin rəqabət üstünlüyü MercadoLibre Latın Amerikası nda e-ticarət və fintech daxil olmaqla bir neçə kateqoriyada liderdir. Şirkət son vaxtlar, xüsusilə Sea Limited -ə (NYSE: SE) məxsus onlayn ticarət platforması olan Shopee -dən artan rəqabətlə üzləşib. Uzunmüddətli perspektivdə bir neçə qalib üçün yer olmalıdır, xüsusilə də Latın Amerikası son illərdə ən sürətlə böyüyən e-ticarət bazarlarından biri olduğu və sənayenin ən azı orta müddətdə güclü dinamikasını qoruyacağı gözlənilir. Lakin MercadoLibre -nin gələcəyinin hələ də parlaq görünməsinin ən azı bir başqa səbəbi var: Şirkət geniş bir səddən faydalanır. Məsələn, MercadoLibre dərin şəbəkə effektlərinə malikdir. Platformasında nə qədər çox satıcı olsa, alıcılar üçün bir o qədər cəlbedici olur və əksinə. MercadoLibre yüksək keçid xərclərindən də faydalanır. Onlayn satıcılar e-ticarət mağazalarının qurulmasından, marketinqdən, ödənişlərin işlənməsindən, inventar idarəetməsindən və daha çox xidmətlərdən ötrü şirkətə güvənirlər. Bütün bu xidmətləri bir platformada qurduqdan sonra başqa yerə keçmək asan deyil. Bundan əlavə, MercadoLibre Latın Amerikası nda, o cümlədən siyasi cəhətdən bir qədər qeyri-sabit olan bir neçə ölkədə böyük bir logistika şəbəkəsi qurub. Bu, təkrarlamaq asan deyil, çünki əhəmiyyətli ilkin investisiya tələb edir. Bu üstünlüklər MercadoLibre -nin yaxın gələcəkdə əsas bazarlarında lider olaraq qalacağını ehtimal edir. 3. Cəlbedici böyümə imkanları MercadoLibre əsas e-ticarət və fintech biznesləri ilə tanınır. Lakin şirkət uzunmüddətli perspektivdə maliyyə nəticələrini əhəmiyyətli dərəcədə yaxşılaşdıra biləcək digər böyümə imkanlarını yavaş-yavaş artırır. Bunlardan biri reklamdır. Bu, MercadoLibre -nin ən sürətlə böyüyən seqmentlərindən biridir. Birinci rübdə şirkət reklam gəlirlərinin illik müqayisədə 63% artdığını bildirdi. MercadoLibre dərin ekosistemdən və istehlakçı xərcləmə vərdişləri haqqında böyük məlumat bazasından faydalanır ki, bu da şirkətlərə yüksək hədəfli reklamlar hazırlamağa kömək edə bilər. Həmçinin, reklam yüksək marjalı bir biznesdir ki, nəticədə şirkətin mənfəətini və marjalarını artırmağa kömək edəcək. Cəlbedici uzunmüddətli mərc Bəziləri MercadoLibre -nin səhmlərinin hələ də kifayət qədər baha olduğunu iddia edəcək. O, istehlakçı diskresion səhmləri üçün orta hesabla 25.3x ilə müqayisədə 36x gələcək qazancda ticarət edir. Lakin şirkətin çoxsaylı böyümə yolları, geniş səddi və artıq bəhrəsini verən biznesini yaxşılaşdırmaq səyləri nəzərə alınarsa, səhm premium qiymətə dəyər. MercadoLibre artıq bərpa olunmağa başlayıb. Onun səhmləri son bir ayda 13% artıb. Lakin investisiya etmək üçün hələ gec deyil, çünki səhm uzunmüddətli perspektivdə üstün gəlirlər təmin etmək üçün yaxşı mövqedə görünür. İndi MercadoLibre səhmlərini almalısınızmı? MercadoLibre səhmlərini almadan əvvəl bunu nəzərdən keçirin: The Motley Fool Stock Advisor analitik komandası investorların indi alması üçün ən yaxşı 10 səhmi müəyyən etdi… və MercadoLibre onlardan biri deyildi. Seçilmiş 10 səhm gələcək illərdə böyük gəlirlər gətirə bilər. Netflix -in 2004-cü il dekabrın 17-də bu siyahıya daxil olduğunu nəzərdən keçirin... əgər tövsiyəmiz zamanı 1000 dollar investisiya etsəydiniz, 395,679 dollarınız olardı!* Və ya Nvidia -nın 2005-ci il aprelin 15-də bu siyahıya daxil olduğunu nəzərdən keçirin... əgər tövsiyəmiz zamanı 1000 dollar investisiya etsəydiniz, 1,294,805 dollarınız olardı!* İndi qeyd etmək lazımdır ki, Stock Advisor -ın ümumi orta gəliri 929% təşkil edir – bu, S&P 500 üçün 211% ilə müqayisədə bazarı üstələyən bir performansı göstərir. Stock Advisor ilə mövcud olan ən son top 10 siyahısını qaçırmayın və fərdi investorlar üçün fərdi investorlar tərəfindən qurulmuş investisiya cəmiyyətinə qoşulun. 10 səhmə baxın » * Stock Advisor -ın gəlirləri 14 iyul 2026-cı il tarixinə qədərdir. Prosper Junior Bakiny MercadoLibre -də mövqelərə malikdir. The Motley Fool MercadoLibre və Sea Limited -də mövqelərə malikdir və onları tövsiyə edir. The Motley Fool -un açıqlama siyasəti var. "Düşən Səhmləri Almaq üçün 3 Səbəb" əvvəlcə The Motley Fool tərəfindən dərc edilmişdir.