Neobulud şirkətləri CoreWeave (NASDAQ: CRWV) və Nebius (NASDAQ: NBIS) hər birinin Meta Platforms (NASDAQ: META) ilə böyük müqavilələri var. Sosial media nəhəngi hələ də öz məlumat mərkəzi infrastrukturunu qurarkən, əlavə hesablama gücünə çıxış əldə etmək üçün CoreWeave və Nebius ilə icarə müqavilələri də bağlayıb. O, bunu digər süni intellekt hiperskalatorları tərəfindən istehsal olunan modellərlə rəqabət apara biləcək bir süni intellekt modeli inkişaf etdirmək üçün ən yaxşı şansı vermək üçün edir. Lakin son xəbərlər Meta -nın yanaşmasının dəyişə biləcəyini göstərir və bu ehtimal Nebius və CoreWeave səhmlərində satış dalğasına səbəb oldu. CoreWeave indi 2026-cı ilin ən yüksək səviyyəsindən 35% aşağı düşüb, Nebius isə demək olar ki, 25% azalıb. Bəs bu səhmlərin çökməsinə nə səbəb oldu? Meta -nın öz bulud hesablama xidmətini işə salmaq planları haqqında xəbər. 2009-cu ildə Nvidia -nı qaçırdınız? Bu Nadir Siqnal Yenidən Yanır. 2009-cu ildə az tanınan çip istehsalçısı Nvidia üçün “Double Down” siqnalı yanıb. İllər sonra ilk dəfə olaraq, eyni “Total Conviction” siqnalı Nvidia -nın 1/100 ölçüsündə olan bir şirkət üçün yanır. Davam edin » Meta -nın bulud platformasını işə salmasının narahatedici səbəbi Dörd böyük süni intellekt hiperskalatorundan Meta Platforms bulud hesablama platforması olmayan yeganə şirkətdir. Bulud biznesinin əsasları sadədir: Sahibkarlar artıq hesablama gücü yaradır və sonra bu hesablama gücünü müxtəlif müştərilərə icarəyə verirlər. Bu biznes modeli süni intellekt bumu dövründə daha da vacib hala gəlib. Çox az şirkətin süni intellekt məlumat mərkəzləri qurmaq üçün lazımi resursları var, çünki onlar inanılmaz dərəcədə bahalıdır. Bazar üç böyük bulud hesablama provayderinin qurulma planlarına kifayət qədər səbirlə yanaşıb, çünki investorlar bu investisiyaların birbaşa gəlir artımına necə çevriləcəyini görə bilirlər. Lakin Meta bütün hesablama gücünü asanlıqla ölçülə bilən investisiya gəlirləri gətirməyən daxili səylərə sərf edirdi. Buna görə də, bazar həmişə Meta -nın nəhəng kapital xərcləri büdcələrinə daha şübhə ilə yanaşıb. Bulud hesablama biznesi yaratmaq heç vaxt CEO Mark Zuckerberg üçün əsas prioritet olmayıb və o, şirkətin yalnız daxili ehtiyaclar üçün istifadə etmədiyi artıq hesablama gücü olarsa, belə bir biznes yaratmağı düşünəcəyini bildirib. İyun ayının əvvəlinə o, Meta -nın bu boş gücə malik olmadığını iddia edirdi. Lakin son hesabatlar Meta -nın bulud hesablama biznesi yaratmaq üçün addımlar atdığını iddia edir ki, bu da bazarın səhmə baxışını dəyişə bilər. Lakin bu, həm də Nebius və CoreWeave -in gələcəyi ilə bağlı suallar doğurur. Meta -ya artıq neobuludların hesablama gücü lazımdırmı? Bu ilin əvvəlində Nebius , Meta Platforms -a 12 milyard dollarlıq xüsusi güc təmin edəcəyi beş illik tərəfdaşlığı elan etdi. Müqaviləyə həmçinin Nebius -un hələ işə salmadığı klasterlərdən əlavə 15 milyard dollarlıq hesablama gücünün icarəyə verilməsi imkanı da daxil idi. Bu, Nebius -un ölçüsündə olan bir şirkət üçün böyük bir müqavilədir və səhmin bu il yüksəlməsinin əsas səbəblərindən biri idi. CoreWeave keçən il Meta ilə oxşar 14 milyard dollarlıq müqavilə imzaladı. Meta -nın bu müqavilələri bağlamasının səbəbi mümkün qədər tez, mümkün qədər çox hesablama gücünə çıxış əldə etmək idi. Əgər o, həqiqətən də həddindən artıq hesablama gücünə malik olduğu qənaətinə gəlsə, lakin bulud hesablama biznesi qurmaq istəmədiyinə qərar verərsə, Meta bu iki neobuludla əlaqələri kəsə və potensial olaraq süni intellekt tələbləri üçün lazım olan resursları geri ala bilər. Lakin bunun baş verəcəyinə şübhə edirəm. Reallıq budur ki, süni intellekt hesablama gücü hazırda təchizatla məhdudlaşır və daha çoxuna sahib olmaq daha böyük üstünlükdür. Üstəlik, əgər Meta -nın şəxsi superintellekt süni intellekt modeli nəticədə hit olarsa və onun süni intellekt eynəklərinə bağlanarsa, şirkət artıq müqavilə bağladığı süni intellekt hesablama gücünün çoxuna ehtiyac duya bilər. Meta -nın hazırda ehtiyac duyduğundan daha çox hesablama gücünə malik olması, gələcəkdə hamısına ehtiyac duymayacağı anlamına gəlmir. Buna görə də, düşünürəm ki, CoreWeave və Nebius hələ də yaxşı investisiyalardır; onlar bir neçə ay əvvəl olduğundan bir qədər az təhlükəsizdirlər. Bu ikisi inkişaf edən bulud biznesləridir və Meta onlarla olan müqavilələrindən geri çəkilərsə belə, yəqin ki, bu hesablama gücünü istəyən müştərilər tapa biləcəklər. İndi CoreWeave səhmlərini almalısınızmı? CoreWeave səhmlərini almadan əvvəl bunu nəzərdən keçirin: The Motley Fool Stock Advisor analitik komandası investorların indi alması üçün ən yaxşı 10 səhmi müəyyən etdi… və CoreWeave onlardan biri deyildi. Seçilmiş 10 səhm gələcək illərdə böyük gəlirlər gətirə bilər. Netflix -in 2004-cü il dekabrın 17-də bu siyahıya daxil olduğunu düşünün… əgər tövsiyəmiz zamanı 1000 dollar investisiya etsəydiniz, 398,160 dollarınız olardı!* Və ya Nvidia -nın 2005-ci il aprelin 15-də bu siyahıya daxil olduğunu düşünün… əgər tövsiyəmiz zamanı 1000 dollar investisiya etsəydiniz, 1,249,202 dollarınız olardı!* İndi qeyd etmək lazımdır ki, Stock Advisor -un ümumi orta gəliri 918% təşkil edir – bu, S&P 500 üçün 209%-lə müqayisədə bazarı üstələyən bir performansa malikdir. Stock Advisor ilə mövcud olan ən son top 10 siyahısını qaçırmayın və fərdi investorlar tərəfindən fərdi investorlar üçün qurulmuş investisiya icmasına qoşulun. 10 səhmə baxın » * Stock Advisor -un gəlirləri 14 iyul 2026-cı il tarixinə qədərdir. Keithen Drury -nin Meta Platforms və Nebius Group -da mövqeləri var. The Motley Fool -un Meta Platforms -da mövqeləri var və onu tövsiyə edir. The Motley Fool -un açıqlama siyasəti var. Nebius və CoreWeave İnvestorları Meta -nın Son Planlarından Qorxmalıdırmı? əvvəlcə The Motley Fool tərəfindən nəşr edilmişdir.