Johnson & Johnson səhmləri qazanc hesabatı ərəfəsində canlanma əlamətləri göstərib. Səhmin yüksəlişini davam etdirməsi üçün, səhiyyə nəhəngi investorlara ən perspektivli dərmanlarının hələ də inkişaf etdiyini göstərməlidir. J&J -nin bir həftə əvvəl rekord yüksəkliyə qayıtması əsasən bazarda geridə qalan səhiyyə səhmlərinə doğru və AI infrastrukturunun qurulması ilə əlaqəli böyük qaliblərdən uzaqlaşan genişmiqyaslı rotasiya ilə əlaqəli idi. Lakin o vaxtdan bəri, İran müharibəsi yenidən qızışdığı və enerji və texnologiya xaricində bazarın böyük hissələrini aşağı çəkdiyi üçün səhm S&P 500 -ün səhiyyə sektoru ilə uyğun olaraq bir neçə faiz bəndi itirib. Xəstəxana operatoru HCA Healthcare -dən zəif ilkin qazanc hesabatı çərşənbə axşamı sessiyasında qrupa təsir etdi. Buna baxmayaraq, çərşənbə səhəri açıqlanacaq ikinci rübün qazanc hesabatı J&J -nin bizneslərinin — farmadan tibbi texnologiyaya qədər — investorların qalması və buradan daha çox yüksəlişə mərc etməsi üçün kifayət qədər yaxşı performans göstərdiyini sübut etmək şansıdır. FactSet -ə görə, analitiklər arasında orta qiymət hədəfi təxminən 254 dollar ətrafında çox işıqlandırma vermir, çünki bu, səhmin çərşənbə axşamı günortadan sonra ticarət etdiyi səviyyəyə yaxındır. Bizim qiymət hədəfimiz bir qədər yüksəkdir, 265 dollar — keçən çərşənbə axşamı yüksəkliyindən bir neçə dollar aşağıdır. Bizim 'al' ekvivalenti 1 reytinqimizlə eyni fikirdəyik; səhmi əhatə edən analitiklərin demək olar ki, 70% -i eyni hissləri bölüşür. Lakin hələlik, Jim Cramer -in hər hansı bir hərəkəti tövsiyə etməsi üçün qazanc hesabatına çox az vaxt qalıb. O, çərşənbə axşamı 'Morning Morning' proqramında deyib: “Daha çox bilməyincə J&J -i almağı tövsiyə etməyəcəyəm.” Bazar ertəsi bağlanışına görə, J&J səhmləri iyunun əvvəlindən bəri 14% -dən çox yüksəlib, bu müddət ərzində Klubun ən yaxşı qazananlarından biri olub. Yalnız iki səhmdən biri daha yaxşı olan digər Klub səhmi Cardinal Health -dir ki, bu da təxminən 19% yüksəlib, bu da bazarın bu yaz çip səhmlərində və digər AI avadanlıq istehsalçılarında baş verən sürətli rallidə geridə qalan səhiyyə adlarına doğru rotasiyasını vurğulayır. Bazar ertəsinə qədər, səhiyyə sektoru iyunun əvvəlindən bəri 8.7% yüksəlib, bu da 2.7% düşən çip səhmləri səbətini asanlıqla üstələyib. Səhiyyə klassik müdafiə sektorudur, buna görə də AI ticarəti zəiflədikcə və investorlar birinci yarıda qazananlarda mənfəət əldə etdikcə, J&J , Cardinal və digər Klub səhiyyə adımız Eli Lilly kimi şirkətlərə daha çox pul axdı. Cardinal və Lilly də keçən həftə yeni rekord bağlanışlar etdilər, sonra J&J kimi son sessiyalarda mülayim şəkildə geri çəkildilər. J&J rekord bağlanışlar arasında demək olar ki, dörd ay keçirdi. 2 mart tarixində 248.56 dollar da bağlandıqdan sonra, səhm 8 may tarixində dibə çatana qədər demək olar ki, 11% geri çəkildi. O, 26 iyun tarixində köhnə yüksəkliyini keçdi və keçən çərşənbə axşamı hər biri təxminən 267 dollar da bağlanana qədər yüksəlməyə davam etdi. Biz J&J -ə aprelin əvvəlindən sahibik. Leerink biofarma analitiki David Risinger sektorun bərpa rallisi haqqında müsahibəsində deyib: “Sürücünün əksəriyyəti texnologiyadan səhiyyəyə daha müdafiəli hərəkət etmək üçün bu bazar rotasiyası olub.” “Lakin əlavə olaraq, əsas fundamental göstəricilər son vaxtlar həvəsləndirici olub.” Başqa sözlə, J&J daxil olmaqla şirkətlər bu qazanc mövsümündə geri dönüşlərini təsdiqləmək şansına malikdirlər. JNJ YTD dağı J&J -nin 2026-cı ildəki səhm performansı. J&J -nin ən vacib dərmanlarından biri qan xərçəngi terapiyası Darzalex -dir ki, bu da birinci rübdə xarici valyuta faydaları istisna olmaqla 18% artaraq 3.96 milyard dollar a çatıb. Bu, hazırda J&J -nin ən çox satılan dərmanıdır və şirkətin onkologiya sahəsindəki səylərinin mühüm hissəsidir. FactSet -ə görə, ikinci rüb üçün konsensus 4.24 milyard dollar dır ki, bu da 19.8% illik artım deməkdir. J&J -nin CEO -su Joaquin Duato aprel ayında J&J -nin qazanc hesabatı zamanı deyib ki, Darzalex çoxlu miyelomanın müalicəsində “qızıl standart olaraq qalır”. Duato may ayında CNBC -yə verdiyi müsahibədə deyib: “Bizim 2030-cu ilə qədər onkologiyada ən yaxşı şirkət olmaq kimi cəsarətli bir ambisiyamız var.” O, J&J -nin xərçəngi aradan qaldırmaq məqsədinə “daha da yaxınlaşmaq” üçün resurslarını böyük ölçüdə sərmayə qoyduğunu izah edib. Carvykti , Darzalex -dən xeyli kiçik olsa da, J&J -nin digər əsas xərçəng dərmanıdır. Carvykti keçən rübdə 57% artaraq 597 milyon dollar a çatıb və analitiklər ikinci rübdə 49% artım, yəni 654 milyon dollar gözləyirlər. Hər ikisi çoxlu miyelomanın müalicəsində istifadə olunsa da, Carvykti xəstənin immun sisteminin xərçəngə hücum etməsinə kömək edən fərdi müalicə növüdür. Carvykti -ni daha ixtisaslaşmış bir terapiya, Darzalex -i isə əsas müalicə kimi istifadə olunan bir antikor kimi düşünün. Çoxlu miyeloma xəstələri adətən bir neçə növ dərman qəbul edirlər, bu da J&J -nin bu xəstəlik üçün geniş portfelə malik olduğunu izah edir. Xərçəngdən başqa, investorlar J&J -nin immunologiya franşizasının performansına diqqət yetirəcəklər ki, bu da hazırda Darzalex -dən sonra ikinci ən böyük dərmanı olan Tremfya tərəfindən idarə olunur. IL-23 inhibitorları kimi tanınan bir sinfə aid olan Tremfya , psoriaz, psoriatik artrit və iltihablı bağırsaq xəstəliyi çətiri altında həzm sistemi ilə əlaqəli xəstəliklərin müalicəsində istifadə olunur. Birinci rübdə, inyeksiya olunan Tremfya gəlirlərini 64% artıraraq 1.6 milyard dollar a çatdırdı. Şirkət bildirib ki, Tremfya hazırda ABŞ -da iltihablı bağırsaq xəstəliyi olan yeni xəstələrin müalicəsində liderdir və bu böyümə dalğasını təmin edir. FactSet -ə görə, ikinci rüb üçün analitiklər Tremfya satışlarının 1.78 milyard dollar olacağını gözləyirlər ki, bu da illik 50% artım deməkdir. J&J -nin bu yaxınlarda istifadəyə verilmiş Icotyde haqqında yeniləmələri Wall Street -in reaksiyası üçün vacib olacaq. Tremfya kimi, Icotyde də iltihabı müalicə etmək üçün IL-23 reseptorunu bloklayır. Böyük fərq: Icotyde IL-23 inhibitor sinfində ilk gündəlik həbdir. İkinci rüb üçün Icotyde -nin gəlir töhfəsi, Qida və Dərman İdarəsi -nin yalnız martın ortalarında gəldiyini nəzərə alsaq, minimal olacaq. O, hazırda orta və ağır psoriazın müalicəsi üçün təsdiqlənib, gələcəkdə daha çox göstəricilər əldə etmək məqsədi ilə. J&J dərmanın növbəti nağd inəyi olacağına ümid edir və onun indiyə qədərki ən böyük dərmanlarından biri ola biləcəyini bildirib. Buna görə də investorlar resept trendləri və psoriaz bazarında cəlbedicilik haqqında ən son məlumatları istəyirlər. Keçən həftə müştərilərə göndərilən qeyddə, Goldman Sachs analitikləri bildiriblər ki, onların son ekspert sorğusu J&J -nin Icotyde -nin nəticədə illik ən azı 10 milyard dollar gəlir gətirə biləcəyinə dair inamını dəstəkləyir. Əlbəttə ki, J&J üçün 275 dollar qiymət hədəfi və 'al' reytinqi olan analitiklər, dərmanın istifadəyə verilməsinin hələ çox erkən olduğunu nəzərə alaraq, şirkətin bu rübdə Icotyde gəlirlərini açıqlamayacağını bildiriblər. Darzalex , Tremfya və Icotyde hamısı J&J -nin Innovative Medicine seqmentinin — onun əczaçılıq biznesinin rəsmi adının bir hissəsidir. Innovative Medicines keçən il J&J -nin əldə etdiyi 94 milyard dollar ın təxminən üçdə ikisini təşkil edib. Qalan üçdə biri isə tibbi cihazlar və cərrahi məhsullar bizneslərinin evi olan MedTech -dən gəlib. Innovative Medicine və MedTech , 2023-cü ildə Band-Aid , Tylenol , Neutrogena və öz adını daşıyan uşaq pudrası kimi məhsulları satan istehlakçı sağlamlığı bölməsinin ayrılmasından sonra J&J -nin ürəyidir. Bu biznes Kenvue adlı müstəqil bir şirkətə çevrildi ki, bu da Kleenex istehsalçısı Kimberly-Clark tərəfindən alınmaqdadır. Innovative Medicine nəinki MedTech -dən daha böyükdür, həm də daha sürətlə böyüyür, birinci rübdə 7.4% artım göstərib, MedTech üçün isə 4.6% olub. Mart ayında bitən üç ayda, J&J bildirib ki, Innovative Medicine -də 10 dərman iki rəqəmli faizlə böyüyürdü. Bu siyahıdan çıxarılan dərmanlardan biri Stelara -dır ki, bu da J&J üçün əvvəllər blokbaster olmuş və Tremfya kimi oxşar vəziyyətləri müalicə edən bir dərmandır. Lakin J&J 2025-ci ildə dərman üçün eksklüzivliyini itirdi, bu da daha ucuz biosimilar alternativlərdən gələn rəqabət səbəbindən satışlarda kəskin azalmaya səbəb oldu. Stelara -nın birinci rüb gəliri 656 milyon dollar olub ki, bu da bir il əvvəlkindən 62% azalıb. FactSet -ə görə, Wall Street ikinci rüb üçün oxşar ölçüdə azalma gözləyir. RBC Capital analitiki Shagun Singh müsahibəsində bildirib ki, o, Stelara çıxarıldıqdan sonra Innovative Medicine -nin böyümə sürətinə diqqət yetirəcək. Daha ümumi olaraq, Singh deyib ki, J&J -nin qalan hər iki seqmentdə özünü necə yerləşdirməsini bəyənir. O, səhm üçün 'al' ekvivalenti reytinqi və 265 dollar qiymət hədəfi olan Singh deyib: “Bunlar qeyri-seçmə kateqoriyalardır ki, əgər ürək tutması keçirsəniz, ora getməlisiniz. Əgər xərçənginiz varsa, dərmanlarınızı qəbul etməlisiniz.” J&J -nin MedTech biznesi daxilində, Singh qeyd edib ki, ürək-damar xəstəlikləri hazırda ən vacib son bazardır. Keçən rübdə 10.5% böyüyüb, cərrahiyyə üçün 1.2% , görmə üçün 3.6% və ortopediya üçün 3.2% ilə müqayisədə. İnvestorlar HCA Healthcare -nin çərşənbə axşamı cərrahi prosedurların həcmində azalma barədə xəbərdarlığını nəzərə alaraq MedTech nəticələrini yaxından izləyəcəklər. 2025-ci ilin oktyabrında J&J , oynaq rekonstruksiyalarında istifadə olunan məhsullar istehsal edən ortopediya biznesini ayıracağını elan etdi. J&J , potensial satış və ya ayrılma daxil olmaqla bir neçə variantı nəzərdən keçirdiyini bildirib. J&J hansı yolu seçməsindən asılı olmayaraq, nəticə olaraq qalan şirkətin daha sadələşdirilmiş diqqət və yaxşılaşdırılmış böyümə sürətinə sahib olmasıdır — bu birləşmə Wall Street -in səhmə daha yüksək qiymət verməsinə səbəb ola bilər. Ümumiyyətlə, biz Johnson & Johnson -ın kommersiya xəttinə və növbəti nəsil boru kəmərinə nikbinik, buna görə də aprel ayında rəqib Bristol-Myers Squibb -dən çıxdığımızda şirkəti əvəz etmək üçün seçdik. Qərarımız portfelimizdəki şirkətlərin keyfiyyətini yüksəltmək idi ki, bu da indiyə qədər doğru addım olduğunu sübut edib. İyun ayındakı Aylıq Görüşümüzdə, Jim Cramer investorlara J&J -i almağı tövsiyə etdi — o, 230 dollar səviyyəsində ticarət edərkən — onun keyfiyyətini vurğulayaraq. O, yüksək keyfiyyətli səhmlər, qazanc proqnozlarında əhəmiyyətli bir dəyişiklik olmadıqda, daha aşağı ticarət etdikdə, bunun onların ucuzlaşdığı anlamına gəldiyini söylədi. O, “Əgər yoxdursa, alın” dedi. Bu nöqtədə, çərşənbə səhəri qazanc hesabatı gəldikdə və səhmlər daha yüksək səviyyələrdə olduqda, hər hansı bir addım atmadan əvvəl rəqəmləri görməyi tövsiyə edirik. Lakin çərşənbə günü həvəsləndirici bir hesabat daha çox mənfəət götürmə ilə qarşılaşarsa, daha çox səhm əldə etmək imkanı yenidən qapını döyə bilər. Tezliklə biləcəyik. ( Jim Cramer -in Xeyriyyə Fondu JNJ , CAH və LLY -də uzun mövqedədir. Səhmlərin tam siyahısı üçün buraya baxın.) Jim Cramer ilə CNBC Investing Club -a abunəçi olaraq, Jim ticarət etməzdən əvvəl ticarət xəbərdarlığı alacaqsınız. Jim , xeyriyyə fondunun portfelində bir səhmi almadan və ya satmadan əvvəl ticarət xəbərdarlığı göndərdikdən sonra 45 dəqiqə gözləyir. Əgər Jim CNBC TV -də bir səhm haqqında danışıbsa, ticarət xəbərdarlığını verdikdən sonra ticarəti həyata keçirmədən əvvəl 72 saat gözləyir. YUXARIDAKI İNVESTİSİYA KLUBU MƏLUMATLARI BİZİM ŞƏRTLƏRİMİZƏ VƏ MƏXFİLİK SİYASƏTİMİZƏ, HƏMÇİNİN İMTİNA BƏYANATIMIZA TABEDİR. İNVESTİSİYA KLUBU İLƏ ƏLAQƏDAR VERİLƏN HƏR HANSİ MƏLUMATI ALMAĞINIZLA HEÇ BİR FİDUSİAR ÖHDƏLİK VƏ YA VƏZİFƏ YARANMIR VƏ YA YARADILMIR. HEÇ BİR XÜSUSİ NƏTİCƏ VƏ YA MƏNFƏƏTƏ ZƏMANƏT VERİLMİR.