Value Research -də böyük kapitallı fondlar təhlil edildikdən sonra heç birinin Şarp əmsalı nın 1-ə çatmadığı müəyyən edildi. Şarp əmsalı , qarşılıqlı fondun götürdüyü dəyişkənliyə və ya riskə nisbətən gəlirləri nə qədər səmərəli şəkildə əldə etdiyini ölçür. Bunun əksinə olaraq, bir neçə orta kapitallı və kiçik kapitallı fond 1-dən yuxarı Şarp əmsalı bildirdi ki, bu da daha güclü riskə uyğunlaşdırılmış performansı göstərir. Şarp əmsalı riskə uyğunlaşdırılmış gəlirləri ölçür. Şarp əmsalı qarşılıqlı fondun riskə uyğunlaşdırılmış performansının ölçüsüdür. Bu, fondun götürdüyü hər bir risk vahidi (dəyişkənlik) üçün nə qədər artıq gəlir (risksiz dərəcədən yuxarı gəlir) əldə etdiyini göstərir. Şarp Əmsalı = (Fond Gəliri − Risksiz Dərəcə) ÷ Standart Kənarlaşma. Məsələn, fərz edək ki, A Fondu və B Fondu hər ikisi illik 14% gəlir verir, risksiz dərəcə isə 7% -dir. Lakin, A Fondu nun standart kənarlaşması (dəyişkənliyi) 12% olduğu halda, B Fondu nun standart kənarlaşması 6% -dir. Düsturdan istifadə edərək, A Fondu nun Şarp əmsalı 0.58 , B Fondu nun əmsalı isə 1.17 -dir. Hər iki fond eyni illik gəliri əldə etsə də, B Fondu daha yüksək Şarp əmsalı na malikdir, çünki bu gəlirləri daha aşağı dəyişkənliklə əldə etmişdir. Bu o deməkdir ki, B Fondu götürdüyü hər bir risk vahidi üçün birdən çox artıq gəlir vahidi əldə etmişdir, A Fondu isə hər bir risk vahidi üçün birdən az artıq gəlir vahidi əldə etmişdir. WhiteOak Capital Large Cap Fund böyük kapitallı kateqoriyaya rəhbərlik edir. Böyük kapitallı fondlar arasında WhiteOak Capital Large Cap Fund ən yüksək Şarp əmsalı nı 0.64 səviyyəsində qeydə alıb. Onu Nippon India Large Cap Fund 0.60 və ICICI Prudential Large Cap Fund 0.59 ilə izləyib. Bank of India Large Cap Fund və DSP Large Cap Fund hər biri 0.58 Şarp əmsalı bildirdi. Kateqoriyaya rəhbərlik etmələrinə baxmayaraq, bu böyük kapitallı fondların heç biri 1 və ya yuxarı Şarp əmsalı qeydə almadı. Orta kapitallı fondlar Şarp əmsalı nı 1-i keçdi. Bütün orta kapitallı fondlar arasında üçünün Şarp əmsalı 1-dən çoxdur. HSBC Midcap Fund və WhiteOak Capital Mid Cap Fund hər biri ən yüksək Şarp əmsalı nı 1.05% səviyyəsində qeydə alıb, Invesco India Mid Cap Fund isə 1.01% Şarp əmsalı bildirdi. Bu, tarixi performansa əsaslanaraq, bu fondların götürülən hər bir risk vahidi üçün 1-dən çox artıq gəlir vahidi əldə etdiyini göstərir. Kiçik kapitallı kateqoriyada iki fondun Şarp əmsalı 1-dən böyükdür. Bandhan Small Cap Fund ən yüksək Şarp əmsalı nı 1.05% səviyyəsində bildirdi, ITI Small Cap Fund isə 1.01% ilə onu izlədi. İmtina: Bu, sırf təhsil/məlumat məqsədlidir və heç bir investisiya məsləhəti kimi qəbul edilməməlidir. Hər hansı bir investisiya qərarı verməzdən əvvəl həmişə SEBI -də qeydiyyatdan keçmiş məsləhətçi ilə məsləhətləşin.