Əgər ABŞ -da yaşayırsınızsa, gəlirlərinin əksəriyyətini ABŞ -da əldə edən Kanada bankına sərmayə qoymağın məntiqli olduğunu düşünmürəm, çünki sərhədin cənubunda mövcudluq əldə etmək üçün JPMorgan və bir çox başqaları var. Royal Bank -ın ABŞ -dakı biznesi ən yüksək ola bilərmi? Dollar məbləğinə görə, ümumi gəlirin faizinə nisbətdə orta səviyyədədir. Bankın şaxələndirilməsi – 2025-ci ildə onun beş əməliyyat biznesindən üçü ən azı 10 milyard Kanada dolları gəlir əldə edib – sağlam 30.6% xalis mənfəət marjası və 13.5% CET1 nisbəti ilə birlikdə onu həm böyümə, həm də maliyyə sabitliyi üçün yaxşı bir sərmayə edir. Toronto-Dominion Bank (TD) Toronto-Dominion Bank (TD) 206.76 milyard dollar bazar dəyəri ilə Kanada nın ikinci ən böyük bankıdır. Çərşənbə axşamı 122.88 dollar la yeni 52 həftəlik maksimuma çatdı ki, bu da son 12 ayda 74-cü belə maksimumdur. Hər kəsin TD adlandırdığı bank ABŞ -da çoxlu iş görür. Əgər şərq sahilində yaşayırsınızsa, onun parlaq yaşıl loqosu ilə tanış olmalısınız. 2025-ci maliyyə ilində gəlirinin 44% -ni sərhədin cənubunda, 50% -ni Kanada da və 6% -ni dünyanın qalan hissəsindən əldə edib. Məhz ABŞ -dakı bu böyük mövcudluq 2024-cü ilin oktyabrında bankı tənzimləyici problemlərə saldı. Bank çirkli pulların yuyulması ittihamlarını etiraf etdikdən sonra 3.09 milyard dollar cərimələndi. Bundan əlavə, tənzimləyicilər Wells Fargo (WFC) -ya tətbiq edilənə bənzər bir aktiv limiti tətbiq etdilər ki, bu da onun ABŞ aktivlərini 434 milyard dollar la məhdudlaşdırdı. Bu, ən azı 2027-ci ilin sonuna qədər qüvvədə qalacaq. Analitiklər buna qarşı soyuq münasibət bəsləyirlər. Onu əhatə edən 12 analitikdən 8-i onu Al (5 baldan 3.92) kimi qiymətləndirir, hədəf qiyməti 118.17 dollar dır ki, bu da cari səhm qiymətindən aşağıdır. Bankın şaxələndirilməsi Royal Bank -dan daha təsiredicidir – 2025-ci ildə onun beş əməliyyat biznesindən dördü ən azı 10 milyard Kanada dolları gəlir əldə edib – xalis mənfəət marjası 32.5% ilə daha yüksəkdir, CET1 nisbəti isə 14.7% -dir. Yeni 52 həftəlik maksimuma çataraq, səhm keçmiş problemlərini geridə qoymuş kimi görünür. Bank of Montreal (BMO) Bank of Montreal (BMO) 127.91 milyard dollar bazar dəyəri ilə Kanada nın üçüncü ən böyük bankıdır. Çərşənbə axşamı 181.90 dollar la yeni 52 həftəlik maksimuma çatdı ki, bu da son 12 ayda 69-cu belə maksimumdur. TD kimi, BMO da ABŞ -da güclü mövcudluğa malikdir uzun illərdir. 1984-cü ildə Çikaqo da yerləşən Harris Bank -ı əldə edərək ABŞ bankını alan ilk Kanada institutu oldu. 2023-cü ilin fevralında Bank of the West -in 16.3 milyard dollar lıq alınmasını tamamlayaraq Şimali Amerika nın aktivlərinə görə səkkizinci ən böyük bankı oldu. 2025-ci maliyyə ilində gəlirinin 43% -ni sərhədin cənubunda, 52% -ni Kanada da və 5% -ni dünyanın qalan hissəsindən əldə edib. Bankın 2025-ci ildəki illik gəliri 32.66 milyard Kanada dolları təşkil edir ki, bu da Royal Bank və TD -nin təxminən yarısıdır. Xalis mənfəət marjası da 26.7% ilə xeyli aşağıdır, CET1 nisbəti isə 13.3% idi. Royal və TD kimi, analitiklərin 169.59 dollar lıq hədəf qiyməti cari səhm qiymətindən aşağıdır. Bank of Nova Scotia (BNS) Bank of Nova Scotia (BNS) 110.24 milyard dollar bazar dəyəri ilə Kanada nın dördüncü ən böyük bankıdır. Çərşənbə axşamı 89.72 dollar la yeni 52 həftəlik maksimuma çatdı ki, bu da son 12 ayda 69-cu belə maksimumdur. Bankın adından da göründüyü kimi, o, 1832-ci ildə Nova Scotia da fəaliyyətə başlayıb. Bu, əyalətin ilk nizamnaməli bankı idi. 1900-cü ilə qədər Scotiabank -ın baş menecerinin ofisi Toronto ya köçürüldü. Rəsmi baş ofis 1978-ci ilə qədər Halifax da qaldı, sonra o da qərbə, Toronto ya köçürüldü. BNS Cənubi Amerika , Mərkəzi Amerika və Karib hövzəsi ndə əhəmiyyətli işlər görsə də, bu, 2025-ci il gəlirinin 27% -ni təşkil edirdi, Kanada böyük gəlir mənbəyidir, 56% -ni təşkil edir, ABŞ və Meksika isə müvafiq olaraq 8% və 9% -ni təşkil edir. 2023-cü ildə vəzifəyə başlayan CEO Scott Thomson , 2025-ci ilin əvvəlində bankın əvvəlcə Kanada ya, ikinci olaraq ABŞ -a, üçüncü olaraq Meksika ya və sərmayənin əsaslandırıldığı yerlərdə dünyanın qalan hissəsinə diqqət yetirəcəyini elan etdi. BMO kimi, Bank of Nova Scotia -nın 2025-ci il gəlirləri ikinci dərəcəli idi, Royal Bank və TD -nin gəlirlərindən xeyli aşağı idi, 33.03 milyard Kanada dolları təşkil edirdi. Xalis mənfəət marjası 23.6% ilə beş bank arasında ən aşağıdır və CET1 nisbəti 13.2% idi, qalanları ilə uyğun idi. Ən çox işi olan bankdır. Canadian Imperial Bank of Commerce (CM) Canadian Imperial Bank of Commerce (CM) 109.36 milyard dollar bazar dəyəri ilə Kanada nın beşinci ən böyük bankıdır. Çərşənbə axşamı 119.66 dollar la yeni 52 həftəlik maksimuma çatdı ki, bu da son 12 ayda 65-ci belə maksimumdur. Ən yaxşı CIBC kimi tanınan bank, 1961-ci ildə Canadian Bank of Commerce -in Imperial Bank of Canada ilə birləşməsi nəticəsində yaradılıb. Hər iki bank Kanada Konfederasiyası dövründə fəaliyyətə başlayıb. Beş bankın ən kiçiyi, illər boyu ən çox bəyəndiyim bank idi, çünki 2014-cü ilin sentyabrından 2025-ci ilin oktyabrına qədər ona rəhbərlik edən keçmiş CEO Victor Dodig idi. O, 2026-cı il aprelin 30-na qədər idarə heyətində qaldı. İyulun əvvəlində Telus Corp. (TU) -un CEO -su oldu. Kanada nın üçüncü ən böyük simsiz biznesi üçün yaxşı iş görəcəyini gözləyirəm. Dodig -in rəhbərliyi altında bankın aktivləri 2025-ci ilin oktyabrına qədər 806 milyard Kanada dolları ndan 1.52 milyard Kanada dolları na qədər artdı. CEO kimi 11 il ərzində CM səhmləri 148% dəyər qazandı. Bu, çox görünməyə bilər, lakin dividendləri və CIBC -nin beş bank arasında ən zəif olma meylini nəzərə alsaq, səhmdarlar üçün doğru addım atdı. 2025-ci ildə CIBC gəlirinin 65% -ni Kanada da, ardınca 21% -ni ABŞ -da, 10% -ni Karib hövzəsi ndə və 4% -ni dünyanın qalan hissəsindən əldə edib. 2025-ci il gəlirləri 26.79 milyard Kanada dolları ilə ən aşağı idi. Xalis mənfəət marjası sağlam 31.5% idi və CET1 nisbəti 13.3% idi, bu da qalanları ilə uyğun idi. Hansı Kanada Bank Səhmi ni almaq lazımdır? Beş bankın hamısının qiymət artımını nəzərə alsaq, heç biri ucuz deyil. Onların dividend gəlirləri BNS üçün 3.57% -dən RY üçün 2.37% -ə qədər dəyişir. Bu, sizə qiymətləndirmələr haqqında fikir verir. Royal Bank Kanada nın ən böyük bankı mövqeyinə görə beş bank arasında ən yüksək əmsallara malikdir. Bank of Nova əksər maliyyə göstəricilərinə görə ümumiyyətlə ən ucuzdur. Məsələn, BNS -in maddi kitab dəyərinə nisbəti 2.16x , RY -nin isə 4.06x -dir, demək olar ki, iki dəfə çoxdur. Digər üçü onların arasında yerləşir. Daha əvvəl dediyim kimi, əgər siz ABŞ investorusunuzsa və ABŞ -dan kənar bank mövcudluğu axtarırsınızsa, ya Royal Bank , ya da CIBC -ni seçmək istəyəcəksiniz. Əgər potensial dəyər oyunu və gələcək qalib axtarırsınızsa, BNS ən yaxşı seçiminizdir. ABŞ bazarına həddindən artıq məruz qalmaları səbəbindən TD və BMO -dan uzaq durardım.