Bir neçə brokerlik şirkəti HDFC Bank -ın törəmə şirkəti olan HDB Financial Services Ltd üçün hədəf qiymətlərini artırıb, çünki şirkət iyun rübü üçün rekord mənfəət açıqlayıb. Mənzil maliyyə şirkəti 1-ci rübdə ümumi gəlir, vergidən əvvəlki əməliyyat mənfəəti (PPOP) və vergidən sonrakı mənfəət (PAT) üzrə analitiklərin proqnozlarını üstələyib, eyni zamanda 8.35 faiz sağlam xalis faiz marjası (NIM) bildirib. Nirmal Bang Institutional Equities bildirdi ki, HDB Financial ümumi gəlir, PPOP və PAT proqnozlarını üstələyərək 2027-ci maliyyə ilinə güclü başlanğıc nümayiş etdirib. Mənfəətlilik yüksək müsbət dinamika göstərdi, çünki PAT illik müqayisədə 38.3 faiz, rüblük müqayisədə isə 4.6 faiz artıb. "Bu xalis mənfəət artımı, xalis faiz gəlirlərində illik müqayisədə 19.9 faiz artım və NIM-in sağlam genişlənməsi ilə dəstəkləndi. Kredit portfeli illik müqayisədə 11.4 faiz böyüdü. Ümumi rüblük ödənişlər də illik müqayisədə 16.2 faiz möhkəm artım göstərdi. Bundan əlavə, əməliyyat səmərəliliyi yaxşılaşdı, kredit biznesinin xərc-gəlir nisbəti 2026-cı maliyyə ilinin 1-ci rübündəki 42.7 faizdən 39.9 faizə düşdü," Nirmal Bang qeyd etdi. Yerli brokerlik şirkəti aktiv keyfiyyətinin də yaxşılaşdığını, Ümumi 3-cü Mərhələ aktivlərinin ardıcıl olaraq 2.34 faizə düşdüyünü bildirdi. Kapital adekvatlığı 21.29 faiz CRAR ilə son dərəcə möhkəm qaldı. Rəhbərlik kredit portfelində təminatlı və təminatsız qarışığın 74:26 nisbətini qorumağa davam edir. "Bizim çərçivəmiz Qalıq Gəlir əsaslı ədalətli dəyər P/B təyin edir, səhmi 2028-ci maliyyə ilinin balans dəyərinin 2.3x qiymətləndirir, 890 Rs (əvvəlki 870 Rs ) hədəfi ilə 'AL' reytinqini saxlayır, bu da 18 faiz artım deməkdir. Biz 2029-cu maliyyə ili üçün proqnozlarımızı təqdim edirik," deyildi. HDB Financial rəhbərliyi orta müddətdə 2.3 faiz kredit xərclərini hədəfləyir və bu istiqamətdə 2027-ci maliyyə ilinin 1-ci rübündə bildirilən 2.4 faiz kredit xərcləri həvəsləndirici görünür, analitiklər qeyd etdilər. Nomura bildirdi ki, açılış kreditlərinin faizi olaraq xalis sürüşmələr 1.9 faiz təşkil edib ki, bu da 2026-cı maliyyə ilinin 4-cü rübü istisna olmaqla, şirkətin siyahıya alınmasından bəri 2.5 faizdən yuxarı olduğu nəzərə alınarsa, həvəsləndiricidir. Ümumilikdə, ardıcıl iki rüb ərzində 2.5 faiz aktivlər üzrə gəlirlilik (ROA) əldə etmək sağlamdır və rəhbərliyin orta müddətli hədəflərinə uyğundur, Nomura qeyd etdi. "Biz 2027-ci ilin iyun ayına qədər irəliləyirik və hədəfimizi 790 Rs -ə (740 Rs -dən) qaldırırıq, bu da 2028-ci ilin iyun ayının P/B-nin 2.3x deməkdir. Səhm hazırda 1 illik P/B-nin 2.5 misli ilə ticarət olunur. Biz 'Neytral' reytinqimizi saxlayırıq," Nomura bildirdi. MOFSL qeyd etdi ki, HDB Financial güclənən aktiv keyfiyyəti, sabit kredit xərcləri və genişlənən marjalarla dəstəklənən əsas əməliyyat göstəricilərində yaxşılaşmağa davam edir. "Lakin, seqmentə xas çətinliklər fonunda ümumi kredit artımı nisbətən zəif qalır. Rəhbərlik son bir neçə rübdə həyata keçirilən təşəbbüslərin faydaları reallaşdıqca artımın yaxşılaşacağını gözləsə də, biz səhmə konstruktiv yanaşmadan əvvəl kredit artımında daha aydın və davamlı irəliləyiş gözləyəcəyik," MOFSL bildirdi. Brokerlik şirkəti 810 Rs hədəfi ilə səhm üzrə 'Neytral' reytinqini saxladı.