Bu şirkətlərin İT büdcələri böyükdür, lakin onların da öz limitləri var. Ənənəvi biznes indi çətin seçim qarşısındadır. Süni intellektin (AI) aktiv inkişafı səbəbindən bazarda hesablama gücü çatışmazlığı yaranıb. Real sektordakı şirkətlər başa düşürlər ki, AI serverləri , qrafik kartları və yaddaşın vaxtında alınması olmadan rəqiblərdən geri qalma riski ilə üzləşirlər. Nəticədə, böyük biznes açıq şəkildə praqmatik qərar verir; ənənəvi proqram təminatı və köhnə server rəfləri gözləyə bilər. Bu şirkətlərin mövcud resursları indi AI ilə işləmək üçün avadanlıqların alınmasına yönəldilir. Birinci Dalğa vs. İkinci Dalğa: Fərq Nədir? IBM-in göstəriciləri mahiyyətcə bazarın AI transformasiyasının növbəti dalğasına keçidini təsdiqləyir. 2024-cü ildən 2025-ci ilə qədər davam edən birinci dalğa texnologiya nəhənglərinin dövrü idi. Microsoft (MSFT) , Alphabet (GOOGL) , Meta Platforms (META) və Amazon (AMZN) kimi oyunçular milyardlarla dolları AI infrastrukturuna yönəltdilər, çipləri birbaşa Nvidia-dan (NVDA) aldılar. Onların hərəkətləri əsasən texnoloji keçiddən geri qalmamaq istəyi ilə əlaqədar idi. Birinci AI dalğası nisbətən dar bir iştirakçı dairəsi ilə məhdudlaşdı. Lakin 2026-cı ildə ikinci dalğa başladı. Daha geniş bazardan çoxsaylı şirkətlər bu prosesə qoşuldu. Maliyyə institutlarından tibb firmalarına qədər, real sektor xərcləri optimallaşdırmaq və səmərəliliyi artırmaq üçün AI texnologiyalarını tətbiq edir. Dell və HPE Faktoru: Tələbin Paylanması Bu mənzərəni Dell (DELL) və Hewlett Packard Enterprise (HPE) -nin nəticələri ilə müqayisə etsək, daha dolğun olar. Regional bir bank və ya pərakəndə satış şəbəkəsi AI tətbiq etməyi planlaşdırdıqda, nadir hallarda fərdi çiplər üçün birbaşa Nvidia-ya müraciət edirlər. Bunun əvəzinə, bu firmalar sistem inteqratorlarına ehtiyac duyurlar. Dell və ya HPE kimi şirkətlər Nvidia kimi şirkətlərin çiplərindən hazır server həlləri yığmaq üçün istifadə edirlər. Məhz buna görə də, 2026-cı ilin birinci rübündə Dell və HPE AI server satışlarında nəzərəçarpacaq artım qeydə aldılar. Bu göstəricilər illik müqayisədə üçrəqəmli artım nümayiş etdirdi. Bu amillərin birləşməsi — Dell və HPE-dən AI server gəlirlərinin artımı və IBM-in müştərilərinin büdcə dəyişiklikləri — kapitalın yenidən bölüşdürülməsini təmsil edir. AI-nin ikinci dalğası fonunda, texnologiya sektorundan kənar şirkətlər yarımkeçirici bazarında mövcud dövrü dəstəkləyir. Bu, İnvestorlar Üçün Nə Deməkdir? İnvestorlar üçün bu dəyişiklik gələn rüblər üçün bir neçə istinad nöqtəsi formalaşdırır. Birincisi, çiplər və infrastruktur həlləri tələbatda qalır. Əgər tələbat yalnız texnologiya sektoru tərəfindən deyil, həm də real iqtisadiyyat tərəfindən dəstəklənirsə, Nvidia , AMD (AMD) və Broadcom (AVGO) kimi çip istehsalçıları, eləcə də Micron (MU) kimi yaddaş istehsalçıları və server yığanlar sabit sifarişlərə arxalana bilərlər. İkincisi, korporativ proqram təminatı sektoru müvəqqəti yavaşlama ilə üzləşə bilər. Ənənəvi proqram təminatı (SaaS) təminatçıları yeni şərtlərə uyğunlaşmalı olacaqlar. Korporasiyalar AI infrastrukturunu qurarkən, standart proqram təminatı satışları durğunluq yaşaya bilər. Üçüncüsü, investorlar üçün ənənəvi dəyər sektorunun şirkətləri arasında perspektivlər axtarmaq məntiqlidir. Köhnə iqtisadiyyatın nümayəndələri — banklar, pərakəndə satış, sənaye — satın alınmış AI imkanlarını effektiv şəkildə tətbiq edənlər marjaların yaxşılaşdığını göstərə bilərlər. IBM-in son ilkin ikinci rüb məlumatları təsdiqləyir ki, AI indi texnologiya nəhənglərinin layihələrinin əhatə dairəsindən kənara çıxır. AI texnologiyası bütün iqtisadiyyat üçün infrastrukturun bir hissəsinə çevrilir və maliyyə axınları buna uyğun olaraq yenidən bölüşdürülür.