Cek Çen təcrübə günlərində xərclərini ödəmək üçün borc götürməyə başlayandan bəri heç vaxt kreditini ödəməmişdi, lakin indi onun kredit hesabatında artan borc yükü səbəbindən qırmızı bayraq var və yeni kredit müraciətləri rədd edilir. Bu, Cianqsu əyalətindən olan 27 yaşlı telekommunikasiya işçisini təxminən 140,000 yuan (20,685 dollar) məbləğində defoltla üz-üzə qoyur – bu, onun bir illik əmək haqqına bərabərdir – kredit kartları, onlayn borclar və avtomobil krediti üzrə, çünki işəgötürəni bu il maaşını kəsib və yanacaq müavinətini ləğv edib. Xərcləri yalnız yemək, kirayə və qaza endirməsinə baxmayaraq, o dedi: “Borc sadəcə olaraq yığılıb böyüyürdü.” Çenin hekayəsi Çində həm zəif əmək bazarı, həm də uzun sürən daşınmaz əmlak böhranı fonunda getdikcə daha çox yayılır. İstehlakçı kreditlərinin defoltları rekord həddə çatıb və analitiklər vəziyyətin pisləşəcəyini gözləyirlər, çünki xüsusilə aşağı gəlirli çinlilər borc bataqlığına daha da batırlar. Bu, Pekinin illərdir davam edən, ləngiyən, iki sürətli iqtisadi bərpası daxili tələbata yönəltmək səylərinin bir hissəsi olaraq istehlakçıları borc götürməyə və xərcləməyə fəal şəkildə təşviq etdiyi bir vaxta təsadüf edir. Rəsmi məlumatlara görə, iqtisadiyyat ikinci rübdə üç ildən çox müddətdə ən yavaş templə böyüyüb, çünki zəif istehlakçı güclü istehsal və ixracatı zəiflədib. Çin Xalq Bankı dəfələrlə kommersiya banklarını kreditləşməni artırmağa çağırıb, lakin banklar əlavə pis borclardan qorunmaq üçün kredit standartlarını sərtləşdirərək bundan imtina ediblər. Çərşənbə günü açıqlanan məlumatlara görə, qısa müddətli ev təsərrüfatı kreditləri keçən ay illik müqayisədə 7% azalıb ki, bu da zəif bazarın son sübutudur. PBOC və Milli Maliyyə Tənzimləmə İdarəsi Reuters -in şərh sorğularına dərhal cavab verməyiblər. Çətinlik ondadır ki, əsasən yalnız pis kreditə malik olanlar borc götürmək istəyirlər. Moody's -in bank analitiki Nicholas Zhu dedi: “Daha etibarlı müştərilər kredit kartı istifadəsini azaldırlar.” “Daha az etibarlı istehlakçılar aktiv borcalan olaraq qalır ki, bu da kreditorlar üçün daha yüksək aktiv risklərinə səbəb olur.” Gavekal Dragonomics -in məlumatına görə, ev təsərrüfatlarının problemli kreditlərinin (NPL) ümumi həcmi keçən il beşdə birdən çox artaraq görünməmiş 2.22 trilyon yuana (324.50 milyard dollar) çatıb. Tədqiqatçı bildirib ki, ÜDM -in təxminən 1.6% -nə bərabər olan bu ümumi məbləğ o deməkdir ki, 2025-ci ildə hər on Çin yetkinindən biri borc ödənişlərini gecikdirib. Məsələdən xəbərdar olan bankirlər bildiriblər ki, pis borcların artması əsasən keçən il hökumətin istehlak hədəflərinə çatmaq üçün kredit verilməsinin yumşaldılmasının nəticəsidir. Orta ölçülü Çin kreditorunun kredit mütəxəssisi bildirib ki, bu il onun istehlakçı kredit riski modeli, borcalanları daha çox əmlak və əsas vəsaitlərə sahiblik əsasında qiymətləndirən kreditlərdə yüksək defolt dərəcələrindən sonra, müraciətlərə baxarkən əmək haqqı gəlirlərinə daha çox əhəmiyyət vermək üçün yenidən işlənib. Mənbələr bildiriblər ki, banklar həmçinin dərhal problemli təsnifatlardan qaçaraq, borcalanlara restrukturizasiya, ödəniş müddətinin uzadılması və ya əmlakı satmaq üçün vaxt təklif edərək artan defoltları idarə edirlər. Bir səhmdar bankın əməkdaşı dedi: “Biz əvvəlcə müştərilərlə əlaqə saxlayırıq. Əgər onlar əsas məbləği ödəyə bilmirlərsə, faizi, hətta qismən faizi ödəyə bilib-bilmədiklərini soruşuruq. Əgər ödəyə bilirlərsə, kredit problemli kimi təsnif edilməyəcək.” “Hazırda gecikmiş pərakəndə kreditlərlə bağlı vəziyyət çox ciddidir.” Bütün bank sektoru mənbələri mediaya danışmağa səlahiyyətli olmadıqları üçün adlarının çəkilməsini istəməyiblər. Analitiklər bildirirlər ki, defoltlar artdıqca, təminatsız istehlakçı kreditlərinin böyük konsentrasiyasına malik kreditorlar xüsusilə həssasdırlar. Çinin beş əsas dövlət bankının hamısı keçən il fərdi kredit NPL nisbətlərinin artdığını bildirdi, Bank of Communications aralarında ən kəskin artımı qeydə aldı – 0.5 faiz bəndi artaraq 1.58% -ə çatdı. Ölkənin aparıcı pərakəndə kreditoru hesab edilən China Merchants Bank , bu ilin birinci rübündə fərdi kredit NPL nisbətini 1.14% olaraq bildirdi ki, bu da illik müqayisədə 0.13 faiz bəndi artım deməkdir. Onun kredit kartı gecikmə nisbəti birinci rübdə 1.90% -ə çatdı ki, bu da 0.15 faiz bəndi artım deməkdir. Rəqəmlər nisbətən təvazökar qalsa da, analitiklər ümumiyyətlə faktiki NPL-lərin bankların bildirdiyindən daha yüksək olduğunu düşünürlər. Buna baxmayaraq, Pekin borc götürmək üçün təşviqlər təklif etməyə davam edir. Bu ilin əvvəlində səlahiyyətlilər hər borcalan üçün subsidiya limitini üç dəfə artıraraq 3,000 yuana çatdırdılar və kredit kartı hissə-hissə ödəniş planlarını da əhatə etmək üçün uyğunluğu genişləndirdilər. Lakin Quançjouda yaşayan 28 yaşlı ofis işçisi Susan Wu , son həftələrdə China Merchants Bank -dan kart ödənişlərini çevirərək subsidiyalardan yararlanmaq üçün telefon satış təkliflərini dəfələrlə rədd etdiyini bildirdi. O dedi ki, əvvəllər heç vaxt hissə-hissə ödəməyib və bütün qəbzlərini saxlamaq çətinliyini istəmir. TS Lombard iqtisadçısı Minxiong Liao dedi ki, istehlakı artırmaq üçün əsas məhdudiyyət kreditə çıxış deyil – bu, gəlir artımı, gəlir bölgüsü və ehtiyat yığımlarına ehtiyacı azaldacaq güclü sosial təhlükəsizlik şəbəkəsidir. O dedi: “Gəlirləri artmayan ev təsərrüfatlarına daha ucuz istehlak krediti təklif etmək, gecikmə problemini daha da artırma riski daşıyır.”