ICICI Lombard General Insurance Company -nin səhmləri cümə axşamı 15% azaldı və şirkətin gözləniləndən zəif iyun rübü qazanclarından sonra brokerlərin hədəf qiymətlərini azaltması ilə səhm altı ildən çox müddətdə ən kəskin bir günlük enişə doğru irəlilədi. Səhm NSE -də 1,544.60 Rs səviyyəsində yeni 52 həftəlik minimuma düşdü. Əgər itkilər bağlanışa qədər davam edərsə, bu, ICICI Lombard -ın 2020-ci ilin mart ayında COVID-19 bazar çöküşündən bəri ən pis bir günlük enişi olacaqdı, o zaman səhm bir sessiyada təxminən 18% azalmışdı. Sığortaçı çərşənbə günü FY27 -nin aprel-iyun rübü üçün xalis mənfəətdə illik (YoY) 46% azalma ilə 403 Rs crore olduğunu bildirdi, bu da iki böyük yanğın sığortası iddiası və Ali Məhkəmə nin motor üçüncü tərəf portfelinə dair qərarının təsiri ilə əlaqədar idi. Budur, brokerlərin şirkətin qazancları və gələcək haqqında dedikləri. Həmçinin oxuyun | ICICI Lombard -ın Q1 mənfəəti yanğın iddiaları, SC qərarının təsiri ilə 46% azalaraq 403 Rs crore oldu. Nuvama ICICI Lombard səhm qiyməti haqqında. Nuvama öz qeydində ümumi sığorta sektoru üçün yüksək Birləşmiş Əməliyyat Nisbəti (CoR) olan 'sənaye miqyasında təhlükə' barədə xəbərdarlıq etdi. Qeyd etdi ki, rəqabətli qiymətlər səbəbindən yanğın biznesində böyümə yavaşladığı üçün ümumi birbaşa mükafat gəliri (GDPI) və ümumi yazılmış mükafat (GWP) artımı müvafiq olaraq yalnız 7.5% və 10.0% YoY -ə qədər azaldı. Q1 -də yanğın xətti sənaye miqyasında 27.8% azaldı, ICICI Lombard General Insurance isə həcmdən daha çox anderraytinq intizamına üstünlük verdiyi üçün təxminən 32% daha kəskin azaldı. Şirkətin rəhbərliyi yanğın qiymətləndirmə təzyiqini nisbətən yumşaq təkrar sığorta yenilənmə dövrü ilə əlaqələndirdi. Motor seqmentində yüksək birləşmiş nisbətlə birlikdə, sənaye zərər nisbəti FY25 -də 123.5%-dən FY26 -da 128%-ə qədər pisləşdi; motor üçüncü tərəf (TP) vahid iqtisadiyyatı optimal deyil və əlavə itkiləri udmaq üçün kapital məhduddur, Nuvama dedi. ICICI Lombard -ın motor kitabı təxminən 50:50 nisbətində öz zərəri (OD) və TP arasında bölünür, sənaye üçün tipik 40:60 nisbəti TP -yə doğru meyllidir ki, bu da struktur olaraq TP ilə əlaqəli şoklara nisbi məruz qalmasını azaldır, əlavə etdi. Brokerlik şirkətin ümumi zərər nisbətinin əsasən motor və yanğın seqmenti tərəfindən idarə olunan 336 baza bəndi YoY artaraq 76.4%-ə çatdığını bildirdi. Gözləniləndən aşağı investisiya gəliri APAT -ı daha da aşağı saldı. “Motor TP -nin anderraytinqində potensial sənaye miqyasında məhdudiyyətləri nəzərə alaraq, FY27E/28E APAT -ı 21.1%/11.7% azaldırıq,” əlavə etdi. Nuvama ICICI Lombard səhmləri üzrə reytinqini 'Azalt' səviyyəsinə endirdi və hədəf qiymətini 29%-dən çox azaldaraq hər səhm üçün 1,660 Rs -ə çatdırdı. Bu, səhmin əvvəlki bağlanış qiyməti üzərində 8.5%-dən çox aşağı potensial deməkdir. Motilal Oswal ICICI Lombard səhm qiyməti haqqında. Motilal Oswal qeyd etdi ki, şirkətin mənfəəti və CoR əhəmiyyətli dərəcədə proqnozları aşmadı, ümumi yazılmış mükafat artımı isə 10% YoY ilə uyğun idi. Qeyd etdi ki, xalis mənfəətdə kəskin azalma zəif anderraytinq performansı və gözləniləndən aşağı investisiya gəliri ilə əlaqədar idi. Daxili brokerlik NEP proqnozlarımızı saxladı, lakin FY27 və FY28 üçün mənfəət proqnozlarını müvafiq olaraq 14% və 11% azaltdı. İddialarla bağlı Q1 FY27 performansını nəzərə alaraq, iki maliyyə ili üçün CoR proqnozlarını 80bp və 20bp artırdı. Motilal Oswal ICICI Lombard səhmləri üzrə reytinqini 'Neytral' səviyyəsinə endirdi və hədəf qiymətini hər səhm üçün 1,960 Rs -ə qədər azaltdı, bu da səhmin əvvəlki bağlanış qiymətindən 8%-dən çox yuxarı potensial deməkdir. Emkay ICICI Lombard səhm qiyməti haqqında. Emkay qeyd etdi ki, ICICI Lombard zəif rəqəmlər bildirdi — YoY daha pis və proqnozlardan böyük bir sapma. “Çətin əməliyyat mühitində — daha bir ildə motor TP tarif artımı olmadan və kommersiya xətlərində güclənən rəqabətlə — bir neçə mənfi birdəfəlik hadisə rübü daha da pisləşdirdi: evdar qurbanlar üçün motor TP kompensasiyası üzrə son Ali Məhkəmə qərarları səbəbindən 1.65 milyard Rs ehtiyat müddəaları və yanğın seqmentində 0.63 milyard Rs itkilər,” brokerlik dedi. ICICI Lombard sektorun ən yaxşı franşizaları arasında qalır, daha üstün əməliyyat və maliyyə göstəriciləri ilə, Emkay əlavə etdi, lakin rəqabət dinamikasını və tənzimləyici ssenarini yaxın gələcəkdə gəlirlilik üçün daha az əlverişli hesab etdiyini bildirdi. Brokerlik ICICI Lombard səhmləri üzrə 'Əlavə et' reytinqini saxladı, lakin hədəf qiymətini 9.5%-dən çox azaldaraq hər səhm üçün 1,900 Rs -ə çatdırdı. Bu, təxminən 5% yuxarı potensial deməkdir. Həmçinin oxuyun: Ümumi sığortaçılar 16.7% mükafat artımı qeyd edir. (İmtina: Ekspertlər tərəfindən verilən tövsiyələr, təkliflər, baxışlar və fikirlər onların özlərinə aiddir. Bunlar The Economic Times -ın fikirlərini təmsil etmir.)