ABŞ fond bazarında süni intellekt (AI) ticarəti çip istehsalçılarından kənara çıxır. Əvvəlcə Nvidia , AMD və digər yarımkeçirici şirkətləri izləyən investorlar indi AI məlumat mərkəzlərini idarə etmək üçün lazım olan elektrik enerjisi, şəbəkə avadanlığı və soyutma sistemləri təmin edə bilən şirkətlərə baxırlar. AI modelləri məlumat mərkəzlərində yerləşən böyük hesablama gücünə ehtiyac duyur ki, bu da öz növbəsində gecə-gündüz elektrik enerjisinə ehtiyac duyur. Nəticədə, enerji istehsalçıları, şəbəkə podratçıları və elektrik avadanlığı istehsalçıları AI investisiya hekayəsinin bir hissəsinə çevrilib. ABŞ Enerji İnformasiya Administrasiyası nın məlumatına görə, AI istifadəsi, məlumat mərkəzləri və elektrikləşmə elektrik istehlakını artırdıqca, ABŞ -ın enerji tələbatının 2026 və 2027 -ci illərdə yeni rekordlara çatacağı gözlənilir. Reuters xəbər verir ki, ABŞ -ın enerji istehlakının 2025 -ci ildə rekord 4,195 milyard kilovat-saatdan 2026 -cı ildə 4,271 milyard kVt/saat a və 2027 -ci ildə 4,397 milyard kVt/saat a qədər artacağı proqnozlaşdırılır. Bu tələbat artıq gərginlik yaradır. ABŞ -ın ən böyük şəbəkə operatoru olan PJM Interconnection , yüksək yay tələbatının elektrik qiymətlərini artırması və ötürücü xətləri, xüsusilə dünyanın ən böyük məlumat mərkəzi mərkəzlərindən biri olan Şimali Virciniya da gərginləşdirməsi səbəbindən xəbərdarlıqlar edib. Reuters xəbər verir ki, PJM -in bəzi hissələrində spot enerji qiymətləri pik tələbat zamanı təxminən 30 dollardan 300 dollardan çox meqavat-saata qədər sıçrayıb. Niyə enerji yeni AI ticarətidir? Wall Street üçün enerji hekayəsi AI bumunun ikinci ayağına çevrilib. Birinci ayaq çiplər idi. Növbəti isə AI-nin işləməsi üçün tələb olunan fiziki infrastruktur. Beynəlxalq Enerji Agentliyi nin hesablamalarına görə, məlumat mərkəzləri 2024 -cü ildə təxminən 415 teravat-saat elektrik enerjisi istehlak edib ki, bu da qlobal elektrik istehlakının təxminən 1,5% -ni təşkil edir. Agentlik bildirib ki, məlumat mərkəzlərinin enerji istehlakı son beş ildə ildə 12% artıb. Goldman Sachs Research proqnozlaşdırıb ki, qlobal məlumat mərkəzlərinin enerji tələbatı 2027 -ci ilə qədər 50% , onilliyin sonuna qədər isə 2023 -cü il səviyyəsindən 165% -ə qədər arta bilər. Buna görə də Constellation Energy , Vistra , GE Vernova , Eaton , Vertiv , Schneider Electric və Quanta Services kimi səhmlər indi AI çip şirkətləri ilə yanaşı izlənilir. Hər bir şirkət investorlara eyni mövzuda fərqli bir yol təqdim edir. Həmçinin oxuyun: Abbott Labs səhmləri Q2 satışlarının artması, mənfəət proqnozunun yüksəldilməsi ilə 12% sıçrayış edib. Constellation və Vistra nüvə və enerji tələbatı bahislərini cəlb edir. Constellation Energy və Vistra ən aydın enerji istehsalı oyunçularındandır. Hər ikisi böyük texnologiya şirkətlərinin məlumat mərkəzləri üçün etibarlı enerjiyə ehtiyac duyması səbəbindən diqqət çəkib. Nüvə və qazla işləyən elektrik stansiyaları cəlbedicidir, çünki onlar hava şəraitindən asılı olan külək və günəşdən fərqli olaraq fasiləsiz enerji təmin edə bilirlər. Constellation nüvə dirçəliş hekayəsinin mərkəzində olub. Şirkət 2024 -cü ildə Microsoft ilə Pensilvaniya dakı Three Mile Island nüvə stansiyasının bir blokunu yenidən işə salmağa kömək etmək üçün enerji təchizatı müqaviləsi imzalayıb. Reuters xəbər verir ki, müqavilə Microsoft -un məlumat mərkəzinin elektrik ehtiyacları ilə bağlı idi. Şirkət indi stansiyanı Crane Clean Energy Center adı altında yenidən işə salmaq üçün çalışır. Reuters iyun ayında xəbər vermişdi ki, ABŞ tənzimləyiciləri yenidən işə salma planı ilə bağlı imtina verib və Constellation gələn il yenidən işə salmağı hədəfləyir. Lakin, səhmlər ilin əvvəlindən 30% -dən çox düşüb. Vistra da ABŞ -da artan enerji qiymətlərinə və sıx elektrik təchizatına məruz qalmaq istəyən investorlar arasında sevimli olub. Şirkət qaz və nüvə aktivləri daxil olmaqla böyük bir enerji istehsalı parkına sahibdir. İnvestorlar bunu məlumat mərkəzinin tələbatı elektrik qiymətlərini qaldırarsa və elektrik stansiyalarını daha yüksək istifadə ilə işlədərsə, birbaşa faydalanan kimi görürlər. Vistra ilin əvvəlindən təxminən 12% aşağı düşüb. GE Vernova , Eaton və Schneider avadanlıq satır. Bu il təxminən 60% qazanan GE Vernova , ticarətin avadanlıq tərəfi ilə daha çox bağlıdır. AI məlumat mərkəzləri turbinlərə, transformatorlara, açar avadanlıqlarına, elektrik paylama sistemlərinə, avtomatlaşdırma və şəbəkə idarəetmə texnologiyasına ehtiyac duyur. AI məlumat mərkəzlərindən gələn artan tələbat transformatorlar kimi şəbəkə avadanlıqlarının çatışmazlığını pisləşdirir, xərcləri artırır və kommunal xidmətləri və tərtibatçıları illər əvvəldən sifariş verməyə məcbur edir. GE Vernova qaz turbinlərinə, şəbəkə avadanlıqlarına və enerji istehsalı sistemlərinə olan tələbatdan faydalanır. Eaton və Schneider Electric (ilin əvvəlindən 86% artıb) elektrikləşmə, enerji idarəetməsi və məlumat mərkəzinin elektrik sistemlərindən faydalanır. Bu şirkətlər gündəlik enerji qiymətlərinə daha az məruz qalır və infrastruktura qoyulan kapital xərcləri ilə daha çox bağlıdır. Vertiv və Quanta Services tikintini idarə edir. Vertiv birbaşa məlumat mərkəzi infrastruktur oyunçusudur. O, məlumat mərkəzlərində istifadə olunan enerji və soyutma sistemlərini təmin edir. AI serverləri daha çox enerji tələb etdikcə, soyutma və enerji idarəetməsi daha kritik olur. Səhmlər bu il təxminən 70% artıb. Bu il səhmləri 44% artan Quanta Services , şəbəkə tikintisi və mühəndislik oyunçusudur. O, elektrik ötürmə və paylama infrastrukturunu qurur və saxlayır. Reuters bu ilin əvvəlində xəbər vermişdi ki, Quanta 2026 -cı il üçün mənfəətini Wall Street proqnozlarından yuxarı proqnozlaşdırıb, bu da elektrik seqmenti üçün AI-infrastruktur tələbatı ilə dəstəklənib. İnvestorlar üçün Quanta yeni məlumat mərkəzlərini birləşdirmək və köhnəlmiş şəbəkələri təkmilləşdirmək üçün tələb olunan fiziki şəbəkə işlərinə mərc etmək üçün bir yoldur. Risklər də artır. Ticarət güclüdür, lakin artıq ucuz və ya kəşf edilməmiş deyil. Bu səhmlərin bir çoxu artıq çox artıb. İnvestorlar həmçinin tənzimləyicilərin artan elektrik haqlarına qarşı çıxıb-çıxmayacağını izləyirlər. Reuters xəbər verir ki, Ağ Ev AI enerji xərclərinin istehlakçılara ötürülməsinin qarşısını almaq məqsədi ilə kommunal xidmətləri və məlumat mərkəzi tərtibatçılarını bir öhdəlik ətrafında bir araya gətirməyi planlaşdırır. İcra riskləri də var. Enerji layihələri illər çəkir. Şəbəkə bağlantıları yavaşdır. Transformatorlar və turbinlər çatışmazlıqdadır. Enerji mövcud olmadıqda məlumat mərkəzi layihələri gecikə bilər. (İmtina: Ekspertlər tərəfindən verilən tövsiyələr, təkliflər, baxışlar və fikirlər onların özlərinə aiddir. Bunlar Economic Times -ın fikirlərini əks etdirmir)