Bu inkişaflardan sonra, Motilal Oswal bir neçə HDFC Qrupu şirkəti üzrə müsbət mövqeyini təkrarladı, baxmayaraq ki, gözlənilən artım hər bir səhm üzrə dəyişir. Bəs hansı HDFC Qrupu səhmi ən yüksək gəlir potensialı təklif edir? Və brokerlik şirkətinin nikbinliyini nə təmin edir? Budur Motilal Oswal -ın investisiya əsaslandırmasının ətraflı təhlili – HDFC Bank : Motilal Oswal -ın ən yaxşı seçimi HDFC Qrupu şirkətləri arasında HDFC Bank ən yüksək artım potensialına malikdir. Motilal Oswal 'Al' reytinqini 1,100 Rs hədəf qiyməti ilə saxlayıb ki, bu da cari bazar qiymətindən təxminən 35% artım deməkdir. Brokerlik hesabatına görə, HDFC Bank filial şəbəkəsinin genişləndirilməsinə və rəqəmsal imkanlara sərmayə qoyarkən “davamlı, gəlirli böyüməyə” diqqət yetirməyə davam edir. Brokerlik şirkəti yaxın bir neçə ildə kredit artımının sağlam qalacağını gözləyir və kredit-depozit nisbətindəki tədrici azalmanın və borclanmadan asılılığın azalmasının marjaları yaxşılaşdıracağına inanır. Əlavə etdi: “Biz HDFC Bank -ın FY26-28 dövründə 14.1% kredit CAGR , eyni zamanda 14.2% gəlir CAGR təmin edəcəyini təxmin edirik.” Motilal Oswal həmçinin bankın güclü aktiv keyfiyyətini, sabit ehtiyat buferlərini və daha yüksək işçi məhsuldarlığı və Süni İntellektdən ( AI ) istifadə ilə dəstəklənən əməliyyat rıçaqının yaxşılaşmasını vurğuladı. HDFC Life Insurance : Marjalar dayanıqlı qalır Motilal Oswal həmçinin HDFC Life Insurance üzrə 'Al' reytinqini 690 Rs yenidən nəzərdən keçirilmiş hədəf qiyməti ilə saxlayıb. Bu, cari bazar qiymətindən 21% artım potensialı deməkdir. Motilal Oswal qeyd etdi ki, sığortaçı İllikləşdirilmiş Mükafat Ekvivalentində ( APE ) sağlam artım bildirdi, Yeni Biznesin Dəyəri ( VNB ) marjaları isə məhsul qarışığındakı dəyişikliklərə baxmayaraq sabit qaldı. Hesabata görə: “Biz APE təxminlərimizi saxlayırıq, lakin FY27 üçün VNB marja təxminlərimizi 50bp artırırıq.” Brokerlik şirkəti artımın qoruma biznesinin yaxşılaşması, şaxələndirilmiş məhsul qarışığı və agentlik və qeyri- HDFC Bank paylama kanallarında davamlı dinamika ilə dəstəklənməyə davam edəcəyini gözləyir. O, həmçinin ITC hesabını itirməyin müvəqqəti təsirinin FY27 -nin birinci yarısında normallaşacağına inanır. HDFC AMC : Sabit SIP axınları ilə irəliləyir Müsbət baxış almağa davam edən digər HDFC Qrupu şirkəti HDFC Asset Management Company ( HDFC AMC ) -dir. Motilal Oswal 'Al' reytinqini 3,300 Rs hədəf qiyməti ilə təkrarladı ki, bu da təxminən 21% artım deməkdir. Motilal Oswal hesabatına görə, şirkətin əməliyyat performansı iyun rübü ərzində sağlam qaldı, bu da dayanıqlı səhm axınları, sabit Sistematik İnvestisiya Planı ( SIP ) töhfələri və əlverişli səhm yönümlü İdarəetmə Altında Aktiv ( AUM ) qarışığı ilə dəstəkləndi. “Biz FY26-28 dövründə gəlir, EBITDA və PAT -da hər birində ~ 15% CAGR , eyni zamanda ~ 15% AUM artımı gözləyirik,” Motilal Oswal hesabatı əlavə etdi. O, həmçinin HDFC AMC -nin genişlənən məhsul portfelindən, o cümlədən Birja Ticarət Fondları ( ETFs ), Portfel İdarəetmə Xidmətləri ( PMS ), İxtisaslaşdırılmış İnvestisiya Fondları ( SIFs ) və alternativ investisiya məhsullarından faydalanacağını gözləyir. HDB Financial Services : Yaxşılaşan əsaslara baxmayaraq Neytral HDB Financial Services , Qeyri-Bank Maliyyə Şirkəti ( NBFC ) və HDFC Bank -ın törəmə şirkəti, həmçinin daha geniş HDFC Qrupu nun bir hissəsidir. Digər HDFC Qrupu şirkətlərindən fərqli olaraq, Motilal Oswal HDB Financial Services üzrə 'Neytral' reytinqini saxlayıb. Brokerlik şirkəti 810 Rs hədəf qiyməti təyin edib ki, bu da təxminən 8% artım potensialı göstərir. Motilal Oswal öz hesabatında əlavə etdi ki, yaxşılaşan marjalar, aşağı kredit xərcləri və daha yaxşı aktiv keyfiyyəti gəlirləri dəstəkləyib. O, həmçinin FY27 və FY28 üçün gəlir təxminlərini artırıb. Hesabatda qeyd edildi: “ HDB Financial sabit bir rüb bildirdi, gəlirlər təxminlərdən bir qədər yüksək idi.” Lakin, Motilal Oswal qiymətləndirmələrin şirkətin orta müddətli böyümə potensialının çoxunu artıq əks etdirdiyinə inanır. O, səhm üzrə daha müsbət mövqe tutmadan əvvəl daha güclü kredit artımının və gəlir nisbətlərində davamlı yaxşılaşmanın əsas amillər olacağını əlavə etdi. Hansı HDFC Qrupu səhmi ən yüksək artım təklif edir? Motilal Oswal -ın ən yaxşı bahisləri Motilal Oswal tərəfindən əhatə olunan HDFC Qrupu şirkətləri arasında HDFC Bank təxminən 35% ən yüksək proqnozlaşdırılan artımla seçilir. Onu təxminən 21% artımla HDFC AMC və HDFC Life Insurance izləyir. HDB Financial Services isə yaxşılaşan biznes əsaslarına baxmayaraq, 'Neytral' reytinqi ilə brokerlik şirkətinin ən ehtiyatlı çağırışı olaraq qalır.