Fond menecerlərinə böyük , orta və kiçik kapitallı səhmlərə investisiya etmək üçün çeviklik verməsi ilə tanınan Flexi Cap qarşılıqlı fondları zəif bir il keçirib. Məlumatlar göstərir ki, son bir ildə heç bir Flexi Cap fondu ikirəqəmli gəlir gətirməyib. Ən yaxşı performans göstərən sxem, Quant Flexi Cap Fondu , 9.91% gəlir əldə edib, yalnız beş fond 8%-dən yuxarı gəlir əldə edə bilib. Daha geniş kateqoriya da çətinlik çəkib. Orta Flexi Cap fondu son bir ildə cəmi 0.82% gəlir əldə edib. Kateqoriyadakı 40 sxemdən 33-ü 5%-dən az gəlir gətirib, 19-u isə mənfi gəlir göstərib. Ekspertlərin fikrincə, zəif performans əsasən səhmlərin pis seçimi ilə deyil, bazar şərtləri ilə əlaqəli olub. Anand Rathi Wealth -in direktoru Hrishikesh Palve bildirib ki, Flexi Cap fondları , investisiya çevikliyinə baxmayaraq, bu dövrdə zəif performans göstərən böyük kapitallı səhmlərə əhəmiyyətli pay ayırmağa davam edib. O, deyib: “2026-cı ilin iyun ayına qədər kateqoriyanın böyük kapitallara orta hesabla 55% payı var idi, orta kapitallı və kiçik kapitallı səhmlərə pay isə hər biri təxminən 19% təşkil edirdi.” Bu, bazar liderliyinin böyük kapitallı səhmlərdən uzaqlaşması səbəbindən maneə oldu. Son bir ildə Nifty 50 4.5% azalıb və Nifty 100 3% düşüb, Nifty Midcap 150 isə təxminən 5% artıb və Nifty Smallcap 250 təxminən 1% yüksəlib. Nəticədə, orta və kiçik kapitallı səhmlərə nisbətən daha yüksək pay ayırmış fondlar daha yaxşı performans göstərib. Palve , Bank of India , Navi , ICICI Prudential və Aditya Birla Sun Life -ın sxemlərini qeyd edib ki, bunlar bu seqmentlərə daha yüksək pay ayırmaqdan faydalanıb. Kateqoriyanın ən yaxşı performans göstərəni olan Quant Flexi Cap Fondu da sektor mövqeyindən qazanıb. Lakin o, vurğulayıb ki, kateqoriyanın zəif bir illik gəlirləri pis fond idarəçiliyi kimi şərh edilməməlidir. O, deyib: “ Flexi Cap fondları çətin bazar mühitinə baxmayaraq, son bir ildə öz etalonları üzərində orta hesabla təxminən 1.8 faiz bəndi alfa əldə edərək, aktiv fond menecerlərinin dəyər qatdığını göstərib.” FundsIndia -nın CEO-su Rishabh Garg bildirib ki, zəif gəlirlərin arxasında duran ən böyük səbəb geniş bazar korreksiyası olub. O, deyib: “ Flexi-cap fondları dizaynına görə böyük , orta və kiçik kapitallar arasında hərəkət edə bilər. Hər üç seqment son bir ildə çətin bir mərhələdən keçib, əsasən geniş bazarda kəskin yüksəlişdən sonra qiymətləndirmə korreksiyası səbəbindən. Bazarın özü gəlir əldə etməkdə çətinlik çəkəndə, kateqoriya təbii olaraq bunu əks etdirəcək.” Ekspertlər deyir ki, bir il performansı qiymətləndirmək üçün kifayət deyil. Ekspertlər hesab edir ki, investorlar yalnız bir illik performansa əsaslanaraq investisiya qərarları verməkdən çəkinməlidirlər. Palve bildirib ki, kapital bazarları dövrlər üzrə hərəkət edir və liderlik zamanla bazar kapitallaşması seqmentləri arasında dəyişir. Kateqoriya son bir ildə çətinlik çəksə də, Flexi Cap fondları son beş ildə orta hesabla 11.5% gəlir gətirərək, uzunmüddətli sərvət yaratma potensialını vurğulayır. “Müvəqqəti zəif performans dövrü narahatlıq üçün səbəb deyil, xüsusilə də bu, pis fond idarəçiliyi ilə deyil, geniş bazarla əlaqəli olduqda. İnvestorlar yalnız bazar dövrləri boyunca ardıcıl zəif performans nümunəsi olduqda investisiyalarını nəzərdən keçirməlidirlər,” o deyib. Garg razılaşaraq qeyd edib ki, Flexi Cap fondları ideal olaraq beş-yeddi illik investisiya üfüqündə qiymətləndirilməlidir. O, deyib: “Bir zəif il səs-küy, hərəkət etmək üçün siqnal deyil. Daha böyük risk adətən fondun müəyyən bir ildəki gəliri deyil, investorun səhv zamanda çıxaraq buna reaksiya verməsidir.” Palve həmçinin investorlara tək bir kapital fondu kateqoriyasına güvənmək əvəzinə şaxələndirilmiş portfellər qurmağı tövsiyə edib. Flexi Cap fondları ilə yanaşı, investorlar bazar dövrləri boyunca balanslaşdırılmış pay əldə etmək üçün böyük və orta kapitallı , çox kapitallı , orta kapitallı və kiçik kapitallı fondları nəzərdən keçirə bilərlər. Uzunmüddətli investorlar üçün ekspertlər deyir ki, son bir illik performans Flexi Cap kateqoriyasında struktur zəiflikdən daha çox qeyri-adi çətin bir bazar mühitini əks etdirir.