Investing.com -- Citi cümə günü verdiyi qeyddə tanınmış bir media şirkətini özünün ən yaxşı seçimi adlandırıb, 78 dollar qiymət hədəfini saxlayıb və səhmin son enişinin "həddindən artıq" olduğunu iddia edib. Söhbət Fox səhmindən gedir, eniş Roku -nun alınmasından sonra baş verib. Fox iyunun 15-də Roku -nu aldığını elan edib, əməliyyatın 2027-ci ilin birinci yarısında başa çatması gözlənilir. Saziş şərtlərinə hər səhm üçün 96 dollar nağd pulun 60%-i və hər Roku səhmi üçün 0.969 FOXA səhminin 40%-i daxildir ki, bu da 33% premium və 400 milyon dollar gözlənilən xərc qənaəti deməkdir. Citi bildirib ki, əksər investorlar Fox -un yalnız təxminən 10% düşməli olduğu ilə razılaşıblar, lakin səhmlər bundan daha çox düşüb. Bank bu zəifliyi böyümə və dəyər investorları arasında fərqli maraqlar, sinerjilər ətrafında qeyri-müəyyənlik və fundamental investorların saziş bağlanmadan əvvəl Fox səhmlərini almaq istəməməsi ilə əlaqələndirib. Bundan əlavə, bankın analitikləri birləşmiş gəlir və xərc sinerjilərindən təxminən 1 milyard dollar illik EBITDA gözləyirlər ki, bu da sazişin Fox -un özünün iki illik proqnozuna qarşı "bağlandıqdan bir il sonra FCF -i artırıcı ola biləcəyini" göstərir. Gəlir sinerjilərinə gəldikdə, Citi Fox -un satış qrupunun Roku -nun doldurma dərəcələrini yaxşılaşdıracağını, potensial olaraq illik EBITDA -ya təxminən 325 milyon dollar əlavə edəcəyini, Roku platformasından FOX One abunələrini artırmaq üçün istifadənin isə əlavə 160 milyon dollar gətirə biləcəyini gözləyir. Bundan əlavə, bank xərc sinerjilərinin şirkətin 400 milyon dollarlıq hədəfini aşacağına inanır. Citi sazişin Fox -un 2027-ci ilin birinci yarısı üçün proqnozundan əvvəl, ən qısa zamanda 2026-cı ilin dördüncü rübündə bağlanacağını gözləyir, xalis borc 2027-ci maliyyə ilində təxminən 2.8x səviyyəsinə çatdıqdan sonra 2028-ci maliyyə ilində 2.3x -ə enəcək.