Fortrea 17.93 dollar səviyyəsində ticarət edir və bazarla eyni tempdə hərəkət edib. Onun səhmləri son altı ayda 13.3% gəlir gətirdiyi halda, S&P 500 11.4% artıb. Niyə Fortrea -nın zəif performans göstərəcəyini düşünürük? Hələlik Fortrea -dan uzaq dururuq. Budur, FTRE ilə ehtiyatlı olmanız üçün üç səbəb, üstəgəl sahib olmaq istədiyimiz bir səhm. 1. Gəlirlər Aşağı Düşür Bir şirkətin uzunmüddətli satış performansı onun ümumi keyfiyyətinin bir göstəricisidir. İstənilən biznes qısa müddətli uğur qazana bilər, lakin yüksək səviyyəli bir biznes illərlə böyüyür. Son dörd ildə Fortrea -nın tələbatı zəif olub və gəlirləri ildə 3.1% azalıb. Bu, bizim standartlarımızdan aşağı idi və onun aşağı keyfiyyətli bir biznes olduğunu göstərir. 2. Əvvəlki Böyümə Təşəbbüsləri Zərər Gətirib Böyümə bizə şirkətin uzunmüddətli potensialı haqqında fikir verir, lakin bu böyümə nə qədər kapital səmərəli olub? Bir şirkətin ROIC -i (investisiya edilmiş kapitalın gəlirliliyi) nə qədər əməliyyat mənfəəti əldə etdiyini (borc və səhm) göstərərək bunu izah edir. Fortrea -nın beş illik orta ROIC -i mənfi 9.3% idi, bu da rəhbərliyin biznesi genişləndirməyə çalışarkən pul itirdiyi deməkdir. Onun gəlirləri səhiyyə sektoru nda ən pislər arasında idi. 3. Yeni İnvestisiyalar ROIC Azaldıqca Nəticə Vermir ROIC , yəni investisiya edilmiş kapitalın gəlirliliyi, bir şirkətin topladığı pula (borc və səhm) nisbətdə nə qədər əməliyyat mənfəəti əldə etdiyini göstərən bir göstəricidir. Son bir neçə ildə Fortrea -nın ROIC -i təəssüf ki, əhəmiyyətli dərəcədə azalıb. Onsuz da aşağı olan gəlirləri ilə birlikdə, bu azalmalar onun gəlirli böyümə imkanlarının az olduğunu göstərir. Yekun Qərar Fortrea əvəzinə alacağımız səhmlər.