Avropa bankları ödəniş müharibəsini hissə-hissə uduzurlar. Əvvəlcə mobil tətbiqlər gəldi, onların haqlarını və əməliyyat məlumatlarını götürdü, sonra rəqəmsal ödənişlər və startaplar daha çox nəzarəti ələ keçirdi. İndi AMB xəbərdarlıq edir ki, stabilkoinlər həqiqətən zərər verən şeyi: onların depozitlərini ələ keçirə bilər. Avropa Mərkəzi Bankı nın icraçı heyətinin üzvü Piero Cipollone bu mesajı cümə günü Roma da keçirilən bank konfransında çatdırdı və rəqəmsal avronu struktur cavab kimi təqdim etdi. "Hətta ənənəvi debet kartı ödənişləri də populyarlığını itirir. Əslində, mobil ödənişlər artmaqdadır və artıq İrlandiya , Niderland və Finlandiya da satış nöqtəsi əməliyyatlarının onda birindən çoxunu təşkil edir," o dedi. "Müştəriləri mobil ödənişlərdən istifadə etdikdə, banklar adətən debet kartları ilə əlaqəli ödənişlərdən daha yüksək haqlar ödəyirlər və çox vaxt ödəniş haqqında heç bir məlumat almırlar, beləliklə həm haqları, həm də məlumatları itirirlər," Cipollone əlavə etdi. "Gələcəkdə stabilkoinlərin istifadəsi artarsa, banklar pərakəndə depozitləri də itirəcəklər." O, öz narahatlıqları üçün səbəbləri olan İtaliya kooperativ bank rəhbərləri ilə danışırdı: İtaliya nın kooperativ bank filiallarının yarısı 10.000-dən az əhalisi olan şəhərlərə xidmət edir, burada ödəniş məlumatlarının itirilməsi yerli kredit biznesini boşalda bilər. Stabilkoinlər bu problemə yeni bir qat əlavə edir. Onlar özəl olaraq buraxılan, 1:1 nisbətində fiat valyutasına – demək olar ki, həmişə dollar a – bağlanmış kripto tokenlərdir ki, istifadəçilərə pulu bank sistemindən tamamilə kənarda saxlamağa və köçürməyə imkan verir. Onları bank hesabında deyil, bir tətbiqdə saxladığınız rəqəmsal dollar kimi düşünün. Hətta PayPal , Stripe və digərləri kimi fintechlər də bir şəkildə ənənəvi bank sisteminə güvənirlər. DefiLlama məlumatlarına görə, qlobal stabilkoin bazarı təxminən 300 milyard dollar təşkil edir və demək olar ki, tamamilə dollar la ifadə olunur. Cipollone stabilkoinlərin kütləvi şəkildə qəbul edilməsinin nağd depozitləri əhəmiyyətsiz edə biləcəyindən narahatdır. Mobil ödənişlər banklara haqlar və məlumatlar bahasına başa gəlir; stabilkoinlər onlara kredit vermək üçün güvəndikləri depozit bazasını itirməyə səbəb ola bilər. Depozitlər sadəcə bir kitabda bir rəqəm deyil. Onlar bankların müəssisələrə və ev alıcılarına kredit vermək üçün istifadə etdiyi xammaldır. Daha az depozit daha az kredit deməkdir – və nazik marjaları və yerli müştəri bazaları olan kiçik kooperativ banklar üçün bu, cədvəl problemi deyil, ekzistensial bir problemdir. AMB -nin təklif etdiyi həll, ironik olaraq, rəqəmsal avrodur: hökumət tərəfindən buraxılan, kommersiya bankları vasitəsilə – əvəzinə deyil – paylanan elektron nağd pul forması. Mövcud dizayna görə, banklar müştəri hesablarını saxlayır, mübadilə haqları qazanır və əməliyyat məlumatlarını saxlayır. AMB artıq Deutsche Bank , UniCredit və Revolut daxil olmaqla 36 ödəniş təminatçısını 2027-ci ilin ikinci yarısında başlayacaq 12 aylıq pilot layihə üçün adlandırıb. Açıq etiraz ondan ibarətdir ki, risksiz, hökumət tərəfindən dəstəklənən rəqəmsal pul kisəsi stabilkoin kimi depozitləri boşalda bilər. AMB -nin nəzərdə tutduğu qoruyucu tədbirlər var: rəqəmsal avro faiz ödəməyəcək, bu da böyük məbləğləri orada saxlamaq üçün stimulu aradan qaldırır və saxlama limitləri hər kəsin rəqəmsal avro hesabında nə qədər saxlaya biləcəyini məhdudlaşdıracaq. Bankın öz maliyyə sabitliyi təhlili dizaynın bank likvidliyinə heç bir əhəmiyyətli risk yaratmadığı qənaətinə gəlib. Tənqidçilər tamamilə razı qalmayıblar və AMB -nin təkrar stabilkoin xəbərdarlıqları bazarı nəzərəçarpacaq dərəcədə yavaşlatmayıb. Lakin qanunvericilik mexanizmi artıq hərəkətdədir. Cipollone -yə görə, rəqəmsal avro ilə bağlı danışıqlar artıq 9 iyulda təsdiqlənərək başlayıb, ilk iclas dörd gün sonra keçirilib. Qanunvericilər 2026-cı ilin sonuna qədər razılaşma əldə etməyi hədəfləyirlər. İlk buraxılış 2029-cu ilə nəzərdə tutulur. Tövsiyə olunan Hekayələr