İqtisadi məlumatların son buraxılışı qiymət təzyiqlərinin azalmağa başladığını göstərir, lakin investorlar gələcəkdə daha yüksək inflyasiya riskinə hazırlaşmaq istəyə bilərlər. Trederlər bu həftə iyun ayının istehlak qiymətləri indeksinin (CPI) oxunuşunda xoş xəbər aldılar, bu da ay ərzində 0.4% azaldı. İllik göstərici 3.5% təşkil etdi ki, bu da may ayındakı 4.2% sıçrayışdan daha aşağıdır. Lakin investorlar hələ də təhlükədən tamamilə qurtulmayıblar. Bu sürət Federal Ehtiyat Sistemi nin ideal hesab etdiyi 2% həddindən yuxarı qalır və ABŞ bu həftə İran a qarşı bir sıra hücumlar başlatdı ki, bu da neft qiymətlərini yenidən bir barel üçün 80 dollardan yuxarı qaldırdı. Goldman Sachs Asset Management -in sabit gəlir və likvidlik həlləri üzrə qlobal rəhbəri və CIO-su Kay Haigh dedi: “Yaxşı CPI göstəricisi, ehtimal ki, Fed-in tezliklə faiz artırması üçün təzyiqi azaldır, lakin İran da düşmənçiliyin yenidən alovlanması faiz artımı perspektivinin hələ bitmədiyini göstərir.” Bu məqsədlə, ABŞ . Xam neft fyuçersləri fevralın sonlarında İran müharibəsi başlayandan bəri demək olar ki, 23% artıb, beynəlxalq Brent fyuçersləri isə 20%-dən çox yüksəlib. İnflyasiyadan qorunma investorlar üçün vacibdir, çünki onlar aktivlərini xərcləməyə başladıqdan sonra onların alıcılıq qabiliyyətini qoruyur. Budur, portfelinizin inflyasiyanın mənfi təsirlərindən qorunmasına kömək edə biləcək bir neçə aktiv sinfi. Xəzinədarlıq inflyasiyadan qorunan qiymətli kağızlar (TIPS) “TIPS mövcud olan ən təmiz birbaşa inflyasiya hedcinqidir və onlar ən çox yanlış anlaşılanlardır”, – Maryland ştatının Forest Hill şəhərindəki Chesapeake Financial Planners -in sertifikatlı maliyyə planlaşdırıcısı Jeff Judge dedi. O, bu istiqrazları müştərilərinin sabit gəlir bölgüsünün kiçik bir hissəsi kimi istifadə edir. TIPS istiqrazının əsası inflyasiyaya əsasən tənzimlənəcək. O, hər altı aydan bir müəyyən faiz dərəcəsi ödəyir. Vəzifə müddəti bitdikdə, investor ilkin investisiya edilmiş məbləğin və ya inflyasiyaya uyğunlaşdırılmış qiymətin daha yüksəyini alır. TIPS müddət riskinə məruz qalır. Bu o deməkdir ki, faiz dərəcələri dəyişdikcə daha uzunmüddətli istiqrazların qiymətlərində daha kəskin dəyişikliklər müşahidə olunacaq. Perigon Wealth Management -in CFA və baş investisiya direktoru Rafia Hasan dedi: “Hansı TIPS -i almağınızdan asılı olaraq, 5, 10 və ya 30 illik müddətli olmasından asılı olaraq, nə qədər müddət götürəcəyinizi tənzimləmək imkanınız var.” Fərdi buraxılışlar TreasuryDirect.gov saytından alınmaq üçün mövcuddur, lakin TIPS saxlayan bir birja ticarət fondundan istifadə etməyi üstün tutan investorlar bunu öz brokerləri vasitəsilə əldə edə bilərlər. Dividend səhmləri Səhmlər uzun müddətdə inflyasiyadan qorunmaq üçün ən yaxşı yollardan biridir, – Allworth Financial -ın tərəfdaş məsləhətçisi, sertifikatlı maliyyə planlaşdırıcısı David Gilreath dedi. Wisdom Tree -nin təhlili göstərdi ki, 1957-2019-cu illər arasında S&P 500 dividendləri illik orta hesabla 5.78% artıb – bu, inflyasiya dərəcəsindən 2 faiz bəndindən çoxdur. S&P Global proqnozlaşdırır ki, indeksin dividendi 2026-cı ildə 6.4% artacaq. Gilman Hill Asset Management -in CEO-su Jenny Harrington dedi: “CPI 6%-dən aşağı qaldığı təqdirdə, gəliriniz inflyasiyanı üstələyir.” “Bu, həqiqətən də bu qədər sadədir.” Bu, istiqrazların mütləq təmin etmədiyi bir şeydir, – o dedi. Harrington dedi: “Əgər siz yalnız istiqraz kuponlarınızı alırsınızsa və inflyasiya artırsa, xərcləmə qabiliyyətinizin məhv olması baş verir.” Hazırda onun siyahısında ilk üç ad Best Buy , Bristol-Myers Squibb və Clorox -dur. Harrington dedi ki, növbəti 12 ayın qiymət-qazanc nisbətinin 12.6 qatına ticarət edən Best Buy , nağd pul yaradan, yaxşı idarə olunan bir pərakəndə satıcıdır. Səhm hazırda 4.52% dividend gəlirinə malikdir. Bristol-Myers Squibb növbəti 12 ayın P/E nisbətinin 9.4 qatına ticarət edir və güclü balans hesabatına və sübut edilmiş dərman inkişafı təcrübəsinə malikdir, – o dedi. Onun 4.14% dividend gəliri var. Clorox 5.17% gəlir verir. Harrington növbəti 12 ayın P/E nisbətinin 16 qatına işarə etdi. O, bunu “kateqoriya lideri brendlərlə dəstəklənən depressiyaya düşmüş istehlak malları özünəkömək hekayəsi” adlandırdı. Bu arada, Allworth Financial -ın dividend portfelinə Bank of America , JPMorgan və Coca-Cola kimi adlar daxildir. Daşınmaz əmlak investisiya trastları (REITs) Sözdə REITs investorlara daşınmaz əmlak portfellərinə çıxış imkanı verir və onlar dividendlər ödəyirlər. Vanguard Real Estate Index ETF (VNQ) hazırda 3.48% dividend gəlirinə və 0.13% xərc nisbətinə malikdir. VNQ YTD dağ Vanguard Real Estate Index ETF ilin əvvəlindən. Northwestern Mutual bu yaxınlarda REIT bölgüsünü az çəkidən neytrala keçirdi və bunu sabit gəlirə məruz qalmanı azaltmaqla maliyyələşdirdi. Northwestern Mutual Wealth -in baş portfel meneceri Matt Stucky dedi: “Bəli, inflyasiya potensial olaraq yenidən 2%-ə düşə bilər, lakin ən azı orta müddətdə bunun baş verməməsi ehtimalı yüksəkdir.” Daşınmaz əmlak sahibləri zamanla kirayə haqqını artıra bilərlər ki, bu da gəlirin inflyasiyaya uyğunlaşmasına imkan verir, – o dedi. Stucky səhiyyə REITs -lərində və məlumat mərkəzlərində fürsət görür. O, həmçinin telekommunikasiya infrastrukturunu bəyənir. Allworth Financial -ın da bir REIT portfeli var. Firmanın səhm idarəetmə direktoru Tom Kaiser dedi ki, o, səhiyyə sahəsində yüksək çəkiyə malikdir və Welltower , Ventas və American Healthcare REIT kimi adları əhatə edir. O, həmçinin yüksək səviyyəli ticarət mərkəzlərini idarə etməkdə və təcrübələri daxil etməkdə “pərakəndə tərəfdə hər şeyi düzgün edən” Simon Property Group -u bəyənir. Əmtəələr Təbii sərvətlər də inflyasiya ilə mübarizə aparmaq istəyən investorlar üçün başqa bir vasitə ola bilər. Bu məqsədlə, bu növ aktivlərə investisiya edən fondlar böyük bir il keçirirlər: VanEck Commodity Strategy ETF (PIT) 2026-cı ildə 37% irəliləyiş göstərir, abrdn Bloomberg All Commodity Strategy K-1 Free ETF (BCI) isə ilin əvvəlindən 22% artıb. Maliyyə məsləhətçiləri dedi ki, əmtəələr kəskin qiymət dəyişiklikləri səbəbindən az istifadə edilməli olan bir diversifikasiya vasitəsidir. Perigon -dan Hasan bu kateqoriyaya ən çox 2% - 3% bölgü tövsiyə edir. İnvestorlar üçün başqa bir narahatlıq əmtəə fondları ilə bağlı vergi mürəkkəbliyidir. Bəziləri tərəfdaşlıq kimi qurulur və fyuçers müqavilələri saxlayır ki, bu da investorların hər il Schedule K-1 alması deməkdir. Bu investorlar gəlir və zərərlərinin payını ətraflı göstərən bu sənədi alana qədər vergilərini təqdim edə bilməzlər.