Hər bazar dövrü investorların səbrini sınayan kəskin eniş dövrləri gətirir. 2000-ci ildəki Ketan Parekh fırıldağından Dotcom çöküşünə, Qlobal Maliyyə Böhranı na, Covid-19 -a və son ABŞ-İran münaqişəsinə qədər səhm bazarları bir neçə dərin korreksiyaya şahid olub. Bazar enişləri qaçılmaz olsa da, tarixi məlumatlar göstərir ki, portfel itkilərinin miqyası səhm və borc arasında bölgüdən asılı olaraq əhəmiyyətli dərəcədə dəyişib. Bəzi bərpa illər çəkib. Məlumatlar 2000-ci ildən bəri doqquz əsas bazar korreksiyasını əhatə edir, enişin miqyasını, enişin müddətini və Nifty 50 Total Return Index (TRI) -nin əvvəlki zirvəsinə qayıtması üçün lazım olan vaxtı izləyir. Ketan Parekh fırıldağı və Dotcom çöküşü təxminən 35-39% enişlə nəticələnib, bərpa müvafiq olaraq 1,389 gün və 923 gün çəkib. 2004-cü il Lok Sabha seçkiləri də NDA -nın məğlubiyyətindən sonra bazar korreksiyasına səbəb olub. Nifty 50 TRI 124 gün ərzində 30% düşüb, sonra 321 gün ərzində əvvəlki zirvəsinə qayıdıb. 2008-ci il Qlobal Maliyyə Böhranı dövrün ən dərin korreksiyası olub, indeks 293 gün ərzində 60% azalıb. Bərpa təxminən 1,000 günə qədər uzanıb. Müqayisə üçün, Covid-19 çöküşü daha sürətli baş verib. Bazarlar cəmi 32 gün ərzində 37% düşüb, baxmayaraq ki, bərpa 259 günlə xeyli sürətli olub. ABŞ-İran münaqişəsi ilə əlaqəli son korreksiya 90 gün ərzində 15% enişlə müşahidə olunub, bazar hələ də əvvəlki zirvəsinə qayıtmayıb. Portfel bölgüsü itkilərin dərinliyini dəyişdi. Məlumatlar həmçinin müxtəlif portfel bölgülərinin hər bazar korreksiyası zamanı necə davrandığını müqayisə edir. Borca daha yüksək bölgüsü olan portfellər, tamamilə səhmlərə investisiya edilmiş portfellərə nisbətən daha kiçik enişlər qeydə alıb. Məsələn, Qlobal Maliyyə Böhranı zamanı 100% səhm portfeli bazarın 60% enişini əks etdirib. Müqayisə üçün, 65% səhm və 35% borcdan ibarət portfel 41% , 50:50 səhm-borc qarışığı isə 31% azalmış olardı. 25% səhm və 75% borcdan ibarət portfel 14% eniş qeydə alardı. Oxşar bir nümunə digər bazar hadisələrində də görünür. Covid-19 korreksiyası zamanı eniş tam səhm portfelində 37% -dən borc bölgüsü artdıqca 24%, 19% və 9% -ə qədər dəyişib. Eyni tendensiya Ketan Parekh fırıldağı, Dotcom çöküşü, ABŞ borc tavanı böhranı, Çin yavaşlaması və FII satışları zamanı da müşahidə olunur. Ardıcıl tarixi nümunə. Hər bir bazar korreksiyası müxtəlif iqtisadi və ya geosiyasi hadisələrlə tetiklənmiş olsa da, tarixi məlumatlar portfel tərkibi və enişlər arasında oxşar əlaqəni göstərir. Daha böyük borc komponenti olan portfellər, bazar stressi dövrlərində ümumiyyətlə daha az enişlər yaşayıb, tamamilə səhmlərə investisiya edilmiş portfellər isə bazar korreksiyasının tam miqyasını əks etdirib. Enişlər tez-tez həftələr və ya aylar ərzində baş versə də, bazarların bərpa olunması bir neçə ay və ya hətta illər çəkə bilər. İmtina: Bu, sırf təhsil/məlumat məqsədlidir və heç bir investisiya məsləhəti kimi qəbul edilməməlidir. Hər hansı bir investisiya qərarı vermədən əvvəl həmişə SEBI -də qeydiyyatdan keçmiş məsləhətçi ilə məsləhətləşin.