Mən dəyər yönümlü bir dividend investoruyam, buna görə də Wall Street -də populyar olmayan, lakin tarixi olaraq yaxşı idarə olunan şirkətləri almağa üstünlük verirəm. Hər kəsin sevdiyi səhmləri almaq adətən etdiyim bir şey deyil. Buna görə də bu gün Caterpillar (NYSE: CAT) əvəzinə United Parcel Services (NYSE: UPS) alardım. Budur mənim düşüncələrimə daha dərindən baxış. UPS -də nə səhv var? United Parcel Services böyük bağlama çatdırılma şirkətlərinin az sayda olanlarından biridir. Bu, geniş paylama şəbəkəsi və təsirli logistika bacarıqları tələb edən kapital tutumlu bir biznesdir. Yeni bir rəqibin sıfırdan başlaması çətin olardı. Məsələn, Amazon (NASDAQ: AMZN) illərdir öz paylama biznesini qurur, lakin hələ də UPS -in xidmətlərindən istifadə edir. 2009-cu ildə Nvidia -nı qaçırdınız? Bu Nadir Siqnal Yenidən Yanır. 2009-cu ildə Nvidia adlı az tanınan bir çip istehsalçısı üçün “İkiqat Aşağı” siqnalı yanıb. İllər sonra ilk dəfə olaraq, eyni “Tam İnanc” siqnalı Nvidia -nın 1/100 ölçüsündə olan bir şirkət üçün yanır. Davam et » Bununla belə, UPS uzun müddətdir mövcuddur. Sənaye nəhəngi əməliyyatlarını müasirləşdirmək, ən son texnologiyanı tətbiq etmək və illər ərzində yığılmış səmərəsizlikləri aradan qaldırmaq üçün ehtiyac duyurdu. Şirkət məhz bunu edir, eyni zamanda şirkətin ən gəlirli biznes sahələrinə yenidən diqqət yetirir. Proses əsasən yüksək ilkin xərcləri əhatə edirdi, gəlirlər isə azalırdı, çünki şirkət yüksək həcmli, aşağı mənfəət marjlı biznesdən (məsələn, Amazon üçün bağlamaların çatdırılması) uzaqlaşırdı. Lakin irəliləyiş əlamətləri görünür. Şirkətin ABŞ bazarında hər bir vahid üçün gəliri, ümumi ABŞ gəlirləri azalmasına baxmayaraq yaxşılaşır. Bu, rəhbərliyin məqsədidir və rəhbərlik 2026-cı ilin biznes üçün dönüş nöqtəsi olacağına inanır, ikinci yarının birincidən daha güclü olacağı gözlənilir. Lakin Wall Street “mənə göstər” əhval-ruhiyyəsindədir, səhm hələ də tarixi yüksək 5.8% gəlir təklif edir və qiymət-satış və qiymət-kitab dəyəri nisbətləri beş illik ortalamalarından aşağıdır. Qiymət-qazanc nisbəti beş illik ortalamadan yuxarıdır, lakin qazanclar hazırda dönüş səbəbindən aşağı düşür, buna görə də bu məni narahat etmir. UPS cəlbedici, yüksək gəlirli bir dəyər kimi görünür, dönüş səyləri başa çatmaq üzrədir. Caterpillar əla işləyir və mükəmməllik üçün qiymətləndirilir. Caterpillar -ın torpaq hərəkəti avadanlıqları və enerji məhsulları bu gün isti əmtəələrdir. 2026-cı ilin birinci rübü gəlirləri illik müqayisədə 22% artmış, düzəldilmiş qazanclar isə 30% artmışdır. Şirkətin sifariş portfeli rekord səviyyədədir. Hər tərəfdən uğur qazanır. Lakin kiçik bir problem var: qiymətləndirmə. Səhmin 0.7% dividend gəliri tarixi minimumlara yaxındır. Və onun P/S, P/E və P/B nisbətləri beş illik ortalamalarından iki dəfədən çoxdur. Səhm hazırda çox bahalıdır və mübahisəsiz olaraq mükəmməllik üçün qiymətləndirilir. Əgər biznes yavaşlasa, dəyişkən investorlar səhmi atacaqlar. Problemin bir hissəsi Caterpillar -ın süni intellekt infrastrukturu ətrafındakı ajiotaja düşməsidir. Cat -ın tikinti üçün lazım olan maşınları və şəbəkədən kənar enerji təklif edən enerji məhsulları ilə AI müzakirəsində şübhəsiz ki, yeri var. Lakin yüksək səhm qiymətini nəzərə alsaq, dəyər yönümlü bir gəlir investoru olaraq bu qiymətə səhmi almağı əsaslandırmaq mənim üçün çətin olardı. Uzunmüddətli investorlar planlarına sadiq qalmalıdırlar. Caterpillar bu gün çox yaxşı işləyən əla bir şirkətdir. Mən biznesi heç bir şəkildə pisləməyə çalışmıram. Lakin əla bir şirkət üçün çox pul ödəmək onu pis bir investisiyaya çevirə bilər. Bu gün 1000 dollar investisiya sizə yalnız bir ədəd Cat səhmi gətirərdi. UPS isə güclü sənaye mövqeyinə və böyük bir tarixə malikdir. O, həmçinin mühüm biznes yenidənqurmasının sonuna yaxınlaşır, lakin mənə elə gəlir ki, Wall Street onun uğuruna kifayət qədər qiymət vermir. Uzunmüddətli düşünsəniz, 1000 dollar a səkkiz səhm ala bilərsiniz, investorların inkişaf edən dönüş hekayəsini qavramasını gözləyərkən cəlbedici bir gəlir əldə edə bilərsiniz. İndi United Parcel Service səhmlərini almalısınızmı? United Parcel Service səhmlərini almadan əvvəl bunu nəzərdən keçirin: The Motley Fool Stock Advisor analitik komandası investorların indi alması üçün ən yaxşı 10 səhmi müəyyən etdi… və United Parcel Service onlardan biri deyildi. Seçilmiş 10 səhm gələcək illərdə böyük gəlirlər gətirə bilər. Netflix -in 2004-cü il dekabrın 17-də bu siyahıya daxil olduğunu düşünün... əgər tövsiyəmiz zamanı 1000 dollar investisiya etsəydiniz, 400,964 dollar ınız olardı!* Və ya Nvidia 2005-ci il aprelin 15-də bu siyahıya daxil olanda... əgər tövsiyəmiz zamanı 1000 dollar investisiya etsəydiniz, 1,272,955 dollar ınız olardı!* Qeyd etmək lazımdır ki, Stock Advisor -ın ümumi orta gəliri 930% təşkil edir — S&P 500 üçün 210% ilə müqayisədə bazarı üstələyən bir performans. Stock Advisor ilə mövcud olan ən son top 10 siyahısını qaçırmayın və fərdi investorlar üçün fərdi investorlar tərəfindən qurulmuş bir investisiya icmasına qoşulun. 10 səhmə baxın » * Stock Advisor gəlirləri 2026-cı il iyulun 18-nə olan məlumata əsasən. Reuben Gregg Brewer -in qeyd olunan səhmlərdən heç birində mövqeyi yoxdur. The Motley Fool -un Amazon , Caterpillar və United Parcel Service -də mövqeləri var və onları tövsiyə edir. The Motley Fool -un açıqlama siyasəti var. 1000 dollar ınız var? Niyə Caterpillar əvəzinə UPS alardım. əvvəlcə The Motley Fool tərəfindən nəşr edilmişdir.