2026-cı ilin birinci yarısı, xüsusilə yaddaş səhmlərində xeyli dəyişkənlik gətirdi, eyni zamanda Wall Street qısamüddətli satıcılar və geosiyasi gərginliklərlə məşğul idi. İnvestorlar ilin ikinci yarısına baxarkən, diqqət yetirilməli beş proqnoz var. Gəlir artımı sürətlənəcək. 2026-cı ilin ikinci yarısı üçün ən yüksək inamlı proqnozum gəlirlərin sürətlənməyə davam edəcəyidir. Bunun çoxu illik müqayisələr, güclü sifariş yığımları və artan investor inamı ilə əlaqədardır. Gəlirlər mövsümü hökm günüdür və mən hər gəlirlər mövsümünə tam hazır girirəm, çünki Wall Street gəlirlərə mənim kimi diqqət yetirmir. Gəlirlər açıqlandıqda, investorlar onları qiymətləndirirlər, lakin tez-tez digər şeylərdən yayınırlar, ticarət fəaliyyətinin kəmiyyət analizi ilə birləşdirmək əvəzinə yalnız keyfiyyət analizə diqqət yetirirlər. Gəlirlərin gücü üç sektorda cəmləşəcək. Enerji ilə əlaqəli səhmlərin ən güclü gəlirləri göstərəcəyi proqnozlaşdırılır, ardınca informasiya texnologiyaları və yarımkeçiricilər , sonra isə material səhmləri gəlir. Gəlir artımı məhdud olacaq. S&P 500 sektorlarından yalnız üçünün ümumi S&P 500 -dən daha güclü ikinci rüb gəlirləri göstərəcəyi proqnozlaşdırılır, buna görə də nisbətən məhdud bir səhm bazarı mühitində qalırıq. Enerji sektorunda tövsiyə olunan adlara Okeanis Eco Tankers (ECO) , International Seaways (INSW) , Teekay Tankers (TNK) , HF Sinclair (DINO) , Phillips 66 (PSX) , Cenovus Energy (CVE) və Suncor Energy (SU) daxildir. Növbəti sırada, Nvidia (NVDA) , Advanced Micro Devices (AMD) , Micron Technology (MU) , Seagate Technology (STX) , Palantir Technologies (PLTR) , AppLovin (APP) , Bloom Energy (BE) , GE Vernova (GEV) , Comfort Systems USA (FIX) , Quanta Services (PWR) və Ciena (CIEN) kimi bütün məlumat mərkəzi ilə əlaqəli və yarımkeçirici səhmləri əhatə edən informasiya texnologiyaları gəlir. Nəhayət, Carpenter Technology (CRS) və Howmet Aerospace (HWM) kimi tövsiyə olunan adlarla materiallar sektoru var. Şübhələnirəm ki, ən böyük qazanclar enerjidə olacaq. Əlaqəli: Citi strateqi gəlirlər mövsümü üçün nadir bir quruluşu qeyd edir. Ən yaxşı alışlar yaddaş səhmlərində olacaq. Yaddaş səhmləri bir rollercoaster olub, lakin mənim fikrimcə, Micron Technology (MU) , SanDisk (SNDK) və Seagate Technology (STX) başda olmaqla bütün yaddaş səhmləri yaxın müddətli əla alışlardır. Həyəcanlanmaq üçün çox şey var. Cənubi Koreya yaddaş şirkəti SK Hynix (SKHY) 28 milyard dollar toplayaraq tarixdə ikinci ən böyük IPO -ya ( SpaceX -dən sonra) sahib oldu. Bu arada, Micron Technology , planlaşdırılan ABŞ zavod və texnologiya investisiyalarını sürətləndirdiyini və süni intellekt ilə əlaqəli yaddaşa artan tələbat səbəbindən 2035-ci ilə qədər gözlənilən xərc proqnozunu 250 milyard dollardan çox artırdığını elan etdi. Şirkət, ABŞ investisiyalarındakı artımın DRAM (dinamik təsadüfi giriş yaddaşı) istehsalının 40%-ni ABŞ -da istehsal etmək kimi uzunmüddətli məqsədini dəstəkləyəcəyini gözləyir. Koreya və Birləşmiş Ştatlarda istehsalın genişlənməsinin nəticədə yaddaş bolluğu yaradacağı barədə bir fikir var. Təchizat artdıqda yaddaş qiymətləri ənənəvi olaraq düşüb. Lakin, hələlik, sənayenin ən azı 15 aylıq sifariş yığımı olduğu görünür və mən bu yığım tükənənə qədər qiymətlərin yüksək qalacağını gözləyirəm. Avqust mövsümi risk gətirəcək. Bazara ən böyük ani risk mövsümilikdir. Mən heç vaxt avqustu sevməmişəm, çünki bir çox bazar iştirakçısı tətilə çıxır, bu da bazarda qəfil hava boşluqları yarada bilər. 2015-ci ildəki avqust satışları bu riski göstərir. Bəzi fərdi səhmlər müvəqqəti olaraq ticarəti dayandırdı, həmin səhmləri saxlayan birja ticarət fondları isə açıq qaldı. Əsas səhmlər düzgün qiymətləndirilə bilmədiyi üçün bir çox ETF kəskin aşağı açıldı. Məsələn, iShares Select Dividend ETF (DVY) açılışda demək olar ki, 35% düşdü, sonra günün sonuna qədər düşüşün çox hissəsini bərpa etdi. Lakin, stop əmrləri olan investorlar açılışa yaxın satmağa məcbur ola və əhəmiyyətli itkiləri qeydə ala bilərdilər. Digər bir risk kredit bazarlarında Qara Qu quşu hadisəsidir, baxmayaraq ki, mən Qara Qu quşu kredit hadisəsinin inkişaf etdiyini görmürəm, çünki bir çox özəl kredit əməliyyatlarında pərakəndə investorları institusional investorlar əvəz edib və bazar faizləri yavaş, lakin sabit şəkildə aşağı düşür. Lakin, mövsümi dəyişkənlik narahatlıq doğurur. Beləliklə, mən investorları avqust ayında diqqətli və çevik olmağa çağırıram. Apple -ın qıtlıq oyunu böyük hit olacaq. Apple 2026-cı ilin sentyabrında, iddialara görə iPhone Ultra adlanan qatlanan iPhone -u elan edə bilər. Keçmiş bir Apple işçisi mənə qatlanan telefonun olmayacağını desə də, çoxsaylı sızmalar və şəkillər qatlanan telefonun gəldiyini göstərir. Apple daha əvvəl məhsulu inkişaf etdirmək üçün Samsung Display ilə müqavilə imzalamışdı. Telefonun ehtimal ki, qıt təchizatı olacaq və mən düşünürəm ki, təxminən 3000 dollar a başa gələ bilər. Mən gözləyirəm ki, hər kəs bu qatlanan telefonu istəyəcək, buna görə də elandan dərhal sonra birini istəyən hər kəs mövcud olan kimi Apple -ın veb saytından sifariş etməyə hazır olmalıdır. Hətta o zaman da alıcılar gözləməli ola bilərlər. Mən düşünürəm ki, bu, böyük bir hit və 2026-cı ildə elan edilən ən maraqlı texnologiya məhsullarından biri olacaq. Qısası, bu, son yaddaşda ən yaxşı gəlirlər mövsümlərindən biri olacaq. Lakin, bu, səhm seçənlərin bazarıdır, çünki bu yüksələn dalğa bütün qayıqları qaldırmayacaq. Bundan əlavə, səhm qiymətləri gəlirlər qədər sürətlə artmır. Bunun bir hissəsi, məncə, inamsızlıqdır. Məsələn, Bloom Energy (BE) və GE Vernova (GEV) -nın sifariş yığımları müvafiq olaraq 2025-ci il satışlarının 10 qatı və GE Vernova -nın yığımı 2025-ci ilin təxminən 4 qatı olduqda, bu, səhm qiymətlərinə təsirin nə ola biləcəyi barədə təsəvvürü çətinləşdirir. Kəmiyyət baxımından, bu, P/E nisbətlərini sıxışdırma təsirinə malikdir ki, bu da sadiq olanlar üçün alış siqnalı ola bilər və mən qızğın bir inananım. Əlaqəli: Louis Navellier bazar artımı üçün üç ən yaxşı texnologiya səhmindən xəbər verir. Bu hekayə ilk olaraq 18 iyul 2026-cı ildə TheStreet tərəfindən, ilk dəfə İnvestisiya bölməsində dərc edilmişdir. Buraya klikləyərək TheStreet -i üstünlük verilən mənbə kimi əlavə edin.