Mənim kimi təqaüdə çıxmaq ərəfəsində olanlar və baby boomerlər üçün nəzərə alınmalı məntiqli bir addım, yüksək gəlirli Xəzinə istiqrazları pilləkəni quraraq bu hədiyyəni təmin etməkdir. Lakin əsl möcüzə, sadəcə bu pilləkən üzərində oturmaqla deyil, həm sabit gəlirlərinizi, həm də pilləkənə daxil olmayan aktivlərinizin gəlirlərini artırmaq üçün müasir ETF alətlərindən istifadə edərək onunla aktiv şəkildə işlədiyiniz zaman baş verir. 5%-in mənim üçün niyə faydalı baza gəliri olduğunu anlamaq üçün ilk qrafikə yenidən baxın. Demək olar ki, bu əsrin bütün dövründə 5% möhkəm illik gəlir olmuşdur. Və əgər bu bazar köpüyü əvvəlki bir neçə köpük kimi sona çatsa, 5% illik gəlirin nəinki səhm gəlirlərinə nisbətən əla görünəcəyi, həm də təqaüdünüzü xilas edə biləcəyi uzun bir dövrümüz olacaq. Şəxsi portfelim üçün mən 2030-cu ildən 2049-cu ilə qədər hər il böyük, zəmanətli illik maaş ödəmək üçün nəzərdə tutulmuş hərtərəfli sıfır kuponlu Xəzinə istiqrazları pilləkəni qurmuşam, bu da mənim 66 yaşdan 85 yaşa qədər şəxsi üfüqümü əhatə edir. Bazar şərtləri dəyişdikcə onu tənzimləmişəm və tənzimləyəcəyəm. Lakin əsas pilləkən yerindədir. Bir annuitet kimi, lakin gəmini mən idarə edirəm. Mənim 62 yaşım var, buna görə də bu, çox tədrici bir maliyyə planlaşdırma prosesi yaradır, beləliklə, təqaüd planımın bəzi əsas hissələrinin təyin olunduğunu bilirəm. Qeyri-müəyyənliklər nə qədər işlədiyim, işləyərkən nə qədər qazandığım və portfelimin qalan hissəsində nə qədər risk götürdüyüm kimi şeylərdir. Əsas odur ki, mən bunu özüm edirəm, lakin səhm bazarının taleyimi təyin etməsi üçün daha az təzyiq hiss edirəm. Bu baza tamamilə təmin edildikdən sonra, portfelimin qalan hissəsi ciddi şəkildə riskləri idarə edərək böyümək üçün nəzərdə tutulmuş çevik, "hər yerə gedən" bir vasitəyə çevrilir. Budur, bu planın bazarın bizə atacağı növbəti istiqamətli makro dalğanı necə idarə etdiyi: Senari A: Faizlər Sabit Qalır. Əgər yapışqan inflyasiya Federal Ehtiyat Sistemini dondurarsa, pilləkəniniz tam olaraq qurulduğu işi görür. O, əsas kapitalınızı etibarlı 5% sürətlə sakitcə artırır, hazırda bahalı texnologiya səhmlərinə təsir edən dəyişkən gecə hava ciblərindən tamamilə təcrid olunur. Senari B: Faizlər Düşür. Əgər korporativ xərclərin kannibalizasiyası texnologiya sektorunu parçalamağa davam edərsə və iqtisadiyyat kəskin tənəzzülə düşərsə, Fed faiz dərəcələrini aqressiv şəkildə azaltmağa məcbur olacaq. İstiqraz qiymətləri gəlirlərin əks istiqamətində hərəkət etdiyi üçün, faizlərdə qəfil eniş uzunmüddətli Xəzinə istiqrazlarınızda dərhal, böyük kapital qazancı küləyi yaradacaq. Senari C: Faizlər Yüksəlir. Əgər gözlənilməz qlobal təchizat şokları və ya geosiyasi gərginliklər faiz dərəcələrini daha da yüksəldərsə, uzunmüddətli istiqrazlarınız müvəqqəti qiymət təzyiqi ilə üzləşəcək. Bu riski neytrallaşdırmaq üçün sadəcə pilləkəninizlə yanaşı taktiki, qısamüddətli əks ETF-ləri (məsələn, ProShares Short 20+ Year Treasury ETF (TBF) və ya Direxion Daily 20 Year Treasury Bear 3X ETF (TMV) ) yerləşdirirsiniz. Bu əks alətlər faiz dərəcələri yüksəldikcə müsbət pul axını yaradır, əsas kapitalınızı aşağı volatillikdən uğurla qoruyur. iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT) put opsionları da nəzərə alınmalıdır. Əgər 50 yaşdan yuxarısınızsa, Çəkinməli Olduğunuz Böyük Səhv 5% mühitində pərakəndə investorların etdiyi ən böyük səhv, sırf passiv, "qur və unut" düşüncə tərzini qəbul etməkdir. Tamamilə nağd pulda və ya əsas istiqraz fondlarında oturmaq böyük miqdarda pulu masanın üzərində qoyur. Daha müasir, mürəkkəb bir yanaşma, Xəzinə istiqrazları pilləkəninizi portfelinizin lövbəri kimi qəbul etmək və sonra ümumi gəlirinizi aktiv şəkildə artırmaq üçün çevik, qaydalara əsaslanan ETF cütlüklərindən istifadə etməkdir. Wall Street -in əsas marketinq maşını təqaüdçüləri mürəkkəb, sığortalanmamış dividendlər arxasınca qaçan sxemlərə sövq etməyi sevir, bu da onların çətinliklə qazanılmış əsas kapitalını fəlakətli tək səhm kapital qəzalarına səssizcə məruz qoyur. Bu tələyə düşməyin. ABŞ hökuməti bizə aktiv şəkildə 5% baza risksiz gəlir təqdim edir. Bu hədiyyəyə yaxşıca baxın, pilləkəninizi qurmağı araşdırın və sonra portfelinizin qalan hissəsini istədiyiniz ETF-lər , səhmlər, opsionlar və digər investisiyalarla zənginləşdirin. Bu, Wall Street kazinosunu ağıllı şəkildə aşmaq üçün bu tarixi istiqraz bazarı şərtlərindən istifadə etməyin mənim yolumdur. Rob Isbitts yarı-təqaüdçü CIO , keçmiş fiduciar investisiya məsləhətçisi və Barchart köşə yazarıdır. Onun digər işlərinə ETFYourself.com (həftəlik Fresh Charts ticarət postunu təqdim edir) və investorlara öz portfellərini daha yaxşı idarə etməyə kömək edən ROAR.PiTrade.com saytlarında baxa bilərsiniz.