Əgər növbəti bir-üç il ərzində borc qarşılıqlı fondlarına sərmayə qoymağı planlaşdırırsınızsa, sadə yanaşma ən yaxşı strategiya ola bilər. Bu yaxınlarda X -də yayımlanan bir yazıda Sanjay Kathuria , Truvanta Wealth -in təsisçisi və baş icraçı direktoru Kirttan Shah -ın qonaq olduğu Sanjay Kathuria Podcast -ın bir epizodundan əldə etdiyi məlumatları bölüşdü. Müzakirə bir-üç il müddətinə pul yatırmaq istəyən investorlar üçün ən uyğun borc fondu kateqoriyaları üzərində cəmləşmişdi. 1-3 illik investisiya müddəti üçün hansı borc fondları uyğundur? Müzakirədən əldə etdiyi əsas nəticəni bölüşən Kathuria yazdı: “1-3 illik müddət üçün nəzərdən keçirməyə dəyər yalnız 4 borc kateqoriyası var: qısa müddətli fondlar , dinamik istiqraz fondları , korporativ istiqraz fondları və bank və PSU fondları .” Qısa müddətli fondlar SEBI -nin kateqoriyalaşdırma normalarına əsasən, qısa müddətli fondlar borc və pul bazarı alətlərinə sərmayə qoyur ki, portfelin Macaulay müddəti bir-üç il arasında qalsın. Onlar oxşar investisiya müddətinə malik investorlar üçün nəzərdə tutulmuşdur və uzun müddətli fondlarla müqayisədə faiz dərəcəsi riskini məhdudlaşdırır. Dinamik istiqraz fondları Digər borc fondlarından fərqli olaraq, dinamik istiqraz fondlarının sabit bir ödəmə profili yoxdur. Fond menecerləri faiz dərəcəsi perspektivindən asılı olaraq portfelin müddətini aktiv şəkildə tənzimləyirlər. Korporativ istiqraz fondları Bu fondlar ümumi aktivlərinin ən azı 80% -ni ən yüksək reytinqli korporativ istiqrazlara ( AA+ və yuxarı) yatırmalıdır. Kathuria həmçinin vurğuladı ki, “korporativ istiqraz fondları maraqlıdır, çünki pulun 80% -i qanuni olaraq ən təhlükəsiz kateqoriya olan üçqat A reytinqli istiqrazlarda olmalıdır. Fond menecerinə hətta bu 80% üçün daha aşağı reytinqə getməyə icazə verilmir.” Bank və PSU fondları Bu fondlar aktivlərinin ən azı 80% -ni banklar, Dövlət Sektor Müəssisələri (PSU) , Dövlət Maliyyə Təşkilatları (PFI) və bələdiyyə istiqrazları tərəfindən buraxılan borc alətlərinə yatırır. Əsas emitentlər ümumiyyətlə maliyyə cəhətdən daha güclü hesab edildiyindən, bu fondlar adətən nisbətən daha aşağı kredit riski daşıyır. Kredit risk fondları niyə fərqlidir? O, əlavə etdi: “ Hindistan -da hər bir borc fondu kateqoriyasında, fond menecerlərinə qəsdən real kredit riski götürməyə icazə verilən yalnız bir kateqoriya var. Bu, sözün əsl mənasında kredit risk fondu adlanır. Hər yerdə isə onlar üçqat A reytinqinə mümkün qədər yaxın qalırlar.” SEBI -nin kateqoriyalaşdırma normalarına əsasən, kredit risk fondları aktivlərinin ən azı 65% -ni AA və daha aşağı reytinqli korporativ istiqrazlara yatırmalıdır. Əsasən daha yüksək reytinqli qiymətli kağızlara sərmayə qoyan digər borc fondu kateqoriyalarından fərqli olaraq, bu fondlar daha yüksək gəlir əldə etmək məqsədilə daha aşağı reytinqli istiqrazlara məruz qala bilər.