Biz Orta Şərqdə müharibənin yenidən başlaması və görünməz yarımkeçirici ticarətində kəskin satışlarla dolu gərgin bir həftəni geridə qoyuruq. Bu həftə investorlar, çərşənbə günü Mag Seven nəhəngləri Alphabet (GOOG) və Tesla (TSLA) şirkətlərinin gəlir hesabatları ilə dolu başqa bir beş günlük dövrə qədəm qoyurlar. S&P 500 (^GSPC) cümə günü 1% azalaraq həftəni 1.5% itki ilə bağladı. Dow (^DJI) cümə günü 0.8% azalaraq həftəni 0.9% itki ilə başa vurdu. Nasdaq (^IXIC) ən böyük itkiləri yaşadı, cümə günü 1.4%, həftə ərzində isə 2.9% azaldı. Mag Seven -in ağır çəkili şirkətlərindən başqa, biz həmçinin cümə axşamı Intel (INTC) şirkətinin hesabatını – çip ticarətinə nəzarəti – və GE Vernova (GEV) və Honeywell (HON) şirkətlərinin hesabatlarını izləyəcəyik ki, bu da investorlara sənaye və enerji tələbatı tərəfindən biznesin vəziyyəti haqqında məlumat verəcək. İnvestorlar üçün həmçinin çərşənbə günü CEO Arvind Krishna -dan gələn kədərli məktubdan sonra böyük satışlardan sonra uzun müddətdir texnologiya nəhəngi olan IBM (IBM) şirkətinin hesabatı kritik əhəmiyyət kəsb edəcək. Başqa yerlərdə, AT&T (T), T-Mobile (TMUS) və Verizon (VZ) şirkətlərinin hesabatları investorlara telekommunikasiya biznesinin vəziyyəti haqqında məlumat verəcək ki, bu da SpaceX -in (SPCX) bazara daxil olmasından sonra xüsusilə maraqlı ola bilər. Gəlir hesabatları ilə dolu cədvəl nisbətən sakit iqtisadi məlumat təqvimi ilə tarazlaşdırılır, burada S&P Global -dan indeks göstəricilərinin bir sıra investorlara iqtisadiyyatın ümumi vəziyyətini qiymətləndirməyə kömək edəcək. Böyük Texnologiya 'ölçülə bilən gəlirlər' təqdim etməlidir. Qlobal çip səhmlərinin enişi 22 iyundan bəri 3 trilyon dollardan çox bazar dəyərini silib, bunun da böyük hissəsi Magnificent Seven -ə axıb. Bu həftə, bu rotasiya hər iki tərəfdən böyük bir sınaqdan keçəcək, alıcı tərəfindən Magnificent Seven adları Alphabet (GOOG) və Tesla (TSLA), və satıcı tərəfindən lider Intel Corporation (INTC) şirkətlərinin gəlir hesabatları ilə. Capital.com analitiki Daniela Hathorn dedi: 'İnvestorlar gəlirlərin yüksək qiymətləndirmələri əsaslandırıb-əsaslandırmadığını və son enişin daha geniş bir korreksiyaya çevrilib-çevrilmədiyini, yoxsa sadəcə AI -nin rəhbərlik etdiyi rallidə bir fasilə olub-olmadığını yaxından izləyəcəklər.' Yarımkeçirici satışları 2026-cı ilin birinci rübündə illik müqayisədə 79% artaraq, 2025-ci ilin dördüncü rübündəki 38%-dən yüksəldi. BNP Paribas ikinci rübdə satış artımının 132% olacağını gözləyir. Böyük Texnologiya üçün, ən yaxşı beş hiperskalerdən – Microsoft (MSFT), Alphabet , Amazon (AMZN), Meta (META) və Oracle (ORCL) – məlumat mərkəzi kapital xərclərinin 2026-cı ildə illik müqayisədə 79% artaraq 644 milyard dollara, 2027-ci ildə isə illik müqayisədə 18% artaraq 759 milyard dollara çatacağı gözlənilir, BNP analitikləri bildirdi. Lakin LPL Financial -ın baş səhm strateqi Jeff Buchbinder deyir ki, cavablandırılacaq ən böyük sual, bütün bu xərclərin qanuni investisiya gəliri üçün yaxşı olub-olmamasıdır. Artıq xərcləmək kifayət deyil – investorlar nəticələr görmək istəyirlər. Buchbinder bir qeyddə yazdı: ' AI yeni bir mərhələyə qədəm qoyur. Bazar vəd qiymətləndirməsindən icra qiymətləndirməsinə keçir.' Buchbinder dedi ki, son yarımkeçirici enişi investorlara bu keçidin artıq başladığını bildirməlidir. Buchbinder dedi: 'İnvestorlar kimin ən çox xərclədiyinə daha az, bu investisiyalardan kimin ölçülə bilən gəlirlər əldə etdiyinə daha çox diqqət yetirməlidirlər.' Hormuz neft kranı yenidən bağlanır. ABŞ və İran arasında müharibəni bitirmək üçün ilkin razılaşmanın təxminən bir ay davam etdiyi müddətdə, Hormuz boğazı vasitəsilə daşınan neft sürətlə bərpa olunmağa başladı. Lakin Goldman Sachs -a görə, son bir həftə ərzində bu irəliləyiş kəskin şəkildə geri döndü, çünki anlaşma memorandumu dağıldı və atəşkəs ABŞ və İran hərbçiləri arasında günlərlə davam edən döyüşlərə yol açdı. Rystad Energy -nin qaz və LNG tədqiqatları üzrə vitse-prezidenti Lu Ming Pang dedi: 'Bazarlar əvvəlcə 17 iyunda imzalanan ABŞ-İran anlaşma memorandumundan sonra axınların normallaşacağını gözləyirdi.' 'Lakin bu gözləntilər reallaşmadı və son gərginlik yaxın gələcəkdə bərpa ehtimalını daha da azaltdı.' Müharibənin ilk günlərində sıfıra yaxın düşdükdən sonra, boğazdan axınlar iyulun əvvəlində təxminən gündə 10 milyon barelə qədər bərpa olunmuşdu. 15 iyul tarixinə, Daan Struyven -in rəhbərlik etdiyi Goldman Sachs strateqlərinə görə, bu səviyyələr gündə təxminən 3 milyon-5 milyon barelə qədər düşmüşdü və daha çox itkilər gözlənilir. Strateqlər dedi ki, bu geriləmə indi neft bazarını Körfəzdən gündə 13.4 milyon barel neft çatışmazlığı ilə üz-üzə qoyur. Bu, neft qiymətlərini yenidən kəskin şəkildə yuxarıya doğru itələdi. Cümə günü günortadan sonra, Brent xam neftinin (BZ=F) fyuçersləri həftə ərzində təxminən 15% artaraq, beynəlxalq etalon müqaviləni bir barel üçün 87.50 dollardan yuxarıya qaldırdı. ABŞ etalonu WTI xam neftinin fyuçersləri təxminən 14% artaraq 81 dollardan yuxarı ticarət edildi. Pang əlavə etdi: 'Boğazın təhlükəsizliyinə inam azalmağa davam etdikcə, bazarlar daha uzunmüddətli təchizat pozuntuları ehtimalını getdikcə daha çox qiymətləndirməli olacaqlar.' Dollar təklif alır. ABŞ dolları (DX-Y.NYB) ABŞ texnologiya səhmlərinə artan xarici tələbat və daha şahin Fed sayəsində ilin güclü başlanğıcını etdi. Lakin digər əsas valyutalar səbətinə qarşı təxminən 2.5% artmasına baxmayaraq, Bank of America 2026-cı ilin ikinci yarısında daha çox artım potensialına malik olduğuna inanır. Bankın FX şöbəsi dolların üstün performansının üç əsas səbəbini görür: Orta Şərqdə münaqişə, AI bumu və daha uzun müddətə yüksək faiz dərəcələri perspektivi. Birincisi, İranda müharibə və Hormuz boğazının bağlanması geosiyasi gərginliyi yüksək səviyyədə və dollarla qiymətləndirilən neft qiymətlərini daha yüksək səviyyədə saxlayacaq. İkincisi, analitiklər yazdı ki, ABŞ xaricindəki investorlar ölkənin texnologiya sektoruna giriş və məruz qalmaq üçün tələsdikləri üçün dollar ABŞ səhmlərinə xarici tələbatın artmasından faydalanacaq. Komanda dedi ki, tapmacanın son parçası BofA -nın faiz dərəcələri ilə bağlı 'konsensusdan kənar çağırışı'dır. Bank of America proqnozlaşdırır ki, Federal Ehtiyat Sistemi 2026-cı ildə faiz dərəcələrini üç dəfə 25 baza bəndi artıracaq, halbuki bazar yalnız bir artımı qiymətləndirir. Onlar iddia etdilər ki, əgər dərəcələr həqiqətən 75 baza bəndi yüksək olarsa, bu, dollar üçün yaxşı ola bilər. İqtisadi və gəlir təqvimi Bazar ertəsi İqtisadi məlumatlar: Qeyd olunan iqtisadi məlumat yoxdur. Gəlir təqvimi: Steel Dynamics (STLD), Ryanair , W.R. Berkley Corporation (WRB), Crown Holdings (CCK), Wintrust Financial Corporation (WTFC), Domino's Pizza (DPZ), AMC Entertainment Holdings (AMC) Çərşənbə axşamı İqtisadi məlumatlar: ADP həftəlik məşğulluq dəyişikliyi, 4 iyulda bitən həftə (əvvəl +19,750); Philadelphia Fed qeyri-istehsal fəaliyyəti, iyul (əvvəl -25.8) Gəlir təqvimi: Novartis AG (NVS), Charles Schwab (SCHW), Danaher Corporation (DHR), Chubb (CB), Capital One Financial Corporation (COF), 3M Company (MMM), Northrop Grumman (NOC), General Motors (GM), MSCI (MSCI), Interactive Brokers Group (IBKR), EQT Corporation (EQT), Halliburton Company (HAL), KeyCorp (KEY), Equifax (EFX), Ally Financial (ALLY), Hasbro (HAS) Çərşənbə İqtisadi məlumatlar: MBA ipoteka müraciətləri, 17 iyulda bitən həftə (əvvəl -2.7%) Gəlir təqvimi: Alphabet (GOOG), Tesla (TSLA), Philip Morris (PM), GE Vernova (GEV), Texas Instruments (TXN), IBM (IBM), AT&T (T), ServiceNow (NOW), CSX Corporation (CSX), Moody's Corporation (MCO), Equinor ASA (EQNR), CME Group (CME), Kinder Morgan (KMI), United Rentals , (URI) TE Connectivity (TEL), Westinghouse Air Brake Technologies Corporation (WAB), Waste Connections (WCN), Northern Trust (NTRS) Cümə axşamı İqtisadi məlumatlar: İlkin işsizlik iddiaları, 18 iyulda bitən həftə (212,000 gözlənilir, əvvəl 208,000); Davam edən iddialar, 11 iyulda bitən həftə (1.808 milyon gözlənilir, əvvəl 1.805 milyon); Chicago Fed milli fəaliyyət indeksi, iyun (əvvəl -0.1); Kansas City Fed istehsal fəaliyyəti, iyul (13 gözlənilir, əvvəl 11) Gəlir təqvimi: Intel Corporation (INTC), Nestlé S.A. (NESN.SW), RTX Corporation (RTX), T-Mobile US (TMUS), Thermo Fisher Scientific (TMO), SAP SE (SAP), TotalEnergies SE (TTE), Union Pacific Corporation (UNP), Blackstone (BX), Lockheed Martin (LMT), Comcast (CMCSA), Freeport-McMoran (FCX), Norfolk Southern (NSC), Honeywell International (HON), Digital Realty Trust (DLR), Comfort Systems USA (FIX), PG&E Corporation (PCG), Teck Resources (TECK) Cümə İqtisadi məlumatlar: S&P Global US istehsal PMI , iyul ilkin oxunuşu (54.5 gözlənilir, əvvəl 53.9); S&P Global US xidmətlər PMI , iyul ilkin oxunuşu (51.5 gözlənilir, əvvəl 51.2); S&P Global US kompozit PMI , iyul ilkin oxunuşu (51.6 gözlənilir, əvvəl 51.9); Yeni ev satışları, aybəay, iyun (əvvəl +4% gözlənilir, -7.3%); Kansas City Fed xidmətlər fəaliyyəti, iyul (əvvəl 5) Gəlir təqvimi: American Express (AXP), NextEra Energy (NEE), Verizon Communications (VZ), HCA Healthcare (HCA), SLB N.V. (SLB), Charter Communications (CHTR), Tenet Healthcare Corporation (THC), Booz Allen Hamilton (BAH), Lamb Weston Holdings (LW), Gentex Corporation (GNTX), Liberty Global (LBTYA)