Sürətli oxunuş: GOOGL -un Bulud xidmətləri sifarişləri demək olar ki, iki dəfə artaraq 460 milyard dollara çatıb və Q1 EPS 2.63 dollar proqnozunu üstələyərək 5.11 dollar təşkil edib, bu da süni intellekt sahəsində istedad axını ilə bağlı rəvayəti təkzib edir. Alphabet -in 63% bulud artımı və 350 milyon ödənişli abunəçisi, Microsoft -un yetkin bulud xidmətləri və Meta -nın yalnız reklam modelinə nisbətən struktur üstünlüklər verir. Warren Buffett Berkshire -in Alphabet -dəki payını artırıb və daha əvvəl almamağından təəssüfləndiyini bildirib, lakin 2026-cı ildə 175 milyard dollar kapital xərcləri və sərbəst pul axınının artıq 47% azalması əsas riskdir. İndi hərəkət edin: 2010-cu ildə NVIDIA -nı proqnozlaşdıran analitik, süni intellekt sahəsində ən yaxşı 10 səhm adını açıqladı – və Google bu siyahıya düşmədi. Adları bu gün PULSUZ əldə edin. Mən Alphabet (NASDAQ:GOOGL) səhmlərini almağa davam edirəm, çünki ona bağlı ən səs-küylü ayı hekayəsi, yəni Google -un süni intellekt istedadını Anthropic və OpenAI -yə itirməsi fikri, rəqəmlərdə və ya təşkilat sxemində gördüyüm heç bir şeyə uyğun gəlmir. Bu, portfelimdə tapdığım rəvayət və reallıq arasındakı ən aydın boşluqdur və mən bundan istifadə edirəm. Hər əlavənin arxasındakı tezis: Mənim inamım, istedad axını hekayəsinin nəzərə almadığı iki struktur faktına əsaslanır. Birincisi, Demis Hassabis rəhbərliyi altında Google Brain və DeepMind -in birləşməsi, bir-biri ilə mübarizə aparan daxili komandalar əvəzinə, bir koordinasiyalı elmi vahid kimi fəaliyyət göstərən, planetdə dünya səviyyəli süni intellekt üzrə fəlsəfə doktorlarının ən sıx konsentrasiyasını yaratdı. İkincisi, Google , tədqiqatçılara startapların fiziki olaraq təkrarlaya bilməyəcəyi daxili TPU klasterlərinə çıxış imkanı verərkən, startap səhmlərinə uyğun gələn milyardlarla dollarlıq saxlama paketlərini yekunlaşdırdı. Əgər siz hesablama divarına dəymədən qabaqcıl bir model öyrətmək istəyirsinizsə, Google doğru ünvandır. Bir neçə yüksək səviyyəli ayrılıq bu riyaziyyatı dəyişdirmir. Maliyyə sübutları təşkilat sxemini dəstəkləyir. 2026-cı ilin birinci rübündə gəlir illik müqayisədə 21.8% artaraq 109.90 milyard dollar təşkil edib, EPS isə 2.63 dollar proqnozuna qarşı 5.11 dollar olub. Bu, ardıcıl dördüncü EPS proqnozunun üstələnməsi idi. İndi hərəkət edin: 2010-cu ildə NVIDIA -nı proqnozlaşdıran analitik, süni intellekt sahəsində ən yaxşı 10 səhm adını açıqladı – və Google bu siyahıya düşmədi. Adları bu gün PULSUZ əldə edin. Google Cloud illik müqayisədə 63% artaraq 20.03 milyard dollara çatıb və sifarişlər rüblük müqayisədə demək olar ki, iki dəfə artaraq 460 milyard dolları keçib. Gemini birbaşa API vasitəsilə dəqiqədə 16 milyard token emal edir ki, bu da əvvəlki rüblə müqayisədə 60% artım deməkdir. Ən yaxşı tədqiqatçılarını itirən şirkətlər məhsulu bu sürətlə göndərmirlər. Sundar Pichai Q1 zəngində bunu açıq şəkildə ifadə etdi: “Qabaqcıl modellərə və silikona sahib olmağımız, həqiqətən də, əyridən öndə qalmağımıza kömək edir.” 2024-cü ildə başlanan dividend, aprel ayında 5% artırılaraq səhm başına 0.22 dollar təşkil etdi. Uzunmüddətli sahib üçün hərəkət istiqaməti vacibdir, hətta bu gün gəlir təvazökar olsa belə. Niyə açıq alternativlər deyil? Microsoft (NASDAQ:MSFT) refleksiv süni intellekt seçimidir və məndə bir qədər var. Mən bunun əvəzinə Alphabet -ə əlavə etməyə davam edirəm, çünki Google Cloud Amazon (NASDAQ:AMZN) -dakı yetkin AWS -ə qarşı 63% böyüdü və Alphabet həmçinin 2026-cı ilin birinci rübündə 77.25 milyard dollar Google reklam gəliri gətirən Axtarış və YouTube reklam mühərrikinə sahibdir. Meta (NASDAQ:META) daha təmiz bir reklam oyunçusudur, lakin onda bulud, 350 milyon ödənişli istifadəçinin abunə bazası və həftədə 500.000 -dən çox tam avtonom səfəri keçən Waymo yoxdur. P/E nisbəti 28 olduğu halda, mən bu seçim üçün premium ödəmirəm. Həqiqətən hörmət etdiyim risk: Kapital xərcləri. 2026-cı il üçün kapital xərcləri proqnozu 2025-ci ildəki 91.45 milyard dollardan artaraq 175 milyard dollardan 185 milyard dollara qədərdir. Sərbəst pul axını 2026-cı ilin birinci rübündə illik müqayisədə 46.63% azalaraq artıq 10.12 milyard dollara düşüb. Əgər bu xərclərin gəlirliliyi məyus edərsə, hekayə çirkinləşər. Tezimi bir yerdə saxlayan şey, onun altında yatan tələb siqnalıdır: 460 milyard dollarlıq sifarişlər və illik müqayisədə üç dəfə artaraq 6.6 milyard dollara çatan bulud əməliyyat gəliri. Tutum tikilməzdən əvvəl sifariş edilir. Niyə Alış Düyməsi Aktiv Qalır? Warren Buffett Berkshire -in Alphabet -dəki payını artırdığını təsdiqlədi və daha əvvəl investisiya etməməyindən təəssüfləndiyini bildirdi. Mən bu hissi başa düşürəm. Alphabet modellərə, silikona, tədqiqatçılara və paylamaya sahib olduğu müddətcə, mən almağa davam edirəm və istedad axını başlıqları mənim xərc bazamı daha yaxşı edir. İndi hərəkət edin: 2010-cu ildə NVIDIA -nı proqnozlaşdıran analitik, süni intellekt sahəsində ən yaxşı 10 səhm adını açıqladı – və Google bu siyahıya düşmədi. Adları bu gün PULSUZ əldə edin. Hər hansı sual və ya düzəliş üçün editorial@247wallst.com ilə əlaqə saxlayın.