Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR) 30 sentyabr 2020-ci ildə birbaşa listinq yolu ilə ictimaiyyətə açıldı – anderrayterlər yox, təklif qiyməti yox, sadəcə New York Fond Birjası nın müəyyən etdiyi 7.25 dollarlıq istinad qiymətindən xeyli yuxarı, səhm başına 10 dollarlıq açılış ticarəti. Həmin ilk ticarətdə 10.000 dollarlıq sərmayə 1.000 səhm aldı. Bu səhmlər bu yazının yazıldığı vaxtda səhm 132 dollar ətrafında ticarət edərək, bu gün təxminən 132.000 dollar dəyərindədir. Bu, altı ildən az müddətdə ilkin sərmayənin təxminən 13 qatıdır. Və bu, səhmi 52 həftəlik 207.52 dollarlıq zirvəsindən təxminən 37% aşağı salan süni intellekt satışının zərərini də nəzərə alır. 2009-cu ildə Nvidia -nı qaçırdınız? Bu Nadir Siqnal Yenidən Yanır. 2009-cu ildə Nvidia adlı az tanınan çip istehsalçısı üçün “Double Down” siqnalı yanıb. İllər sonra ilk dəfə olaraq, eyni “Total Conviction” siqnalı Nvidia -nın ölçüsünün 1/100-i olan bir şirkət üçün yanır. Davam et » Həmin zirvədə eyni sərmayənin dəyəri 207.000 dollardan çox idi. Hətta bunun bir hissəsini geri verdikdən sonra belə, gəlir təxminən 56% mürəkkəb illik artım tempinə bərabərdir. Eyni müddətdə bu qədər yaxınlaşan çoxlu böyük şirkət düşünə bilmirəm. Beləliklə, Palantir -də səbir öz bəhrəsini verdi və həddindən artıq yaxşı ödədi. Bəs səbrin növbəti mərhələsi nə üçün ödənilməsini tələb edir? Gəlirin arxasında duran biznes Tək sentimentdən belə bir gəlir gəlmir. Məlumat analitikası və süni intellekt (AI) proqram təminatı mütəxəssisi rüblük gəliri 1.6 milyard dollar təşkil edən bir şirkətə çevrilib – və hələ də sürətlənir. Palantir -in birinci rüb gəliri illik müqayisədə 85% artaraq 1.63 milyard dollara çatdı ki, bu da ictimai şirkət kimi indiyə qədərki ən sürətli artım tempidir. ABŞ gəliri iki dəfədən çox artaraq 104% yüksəlişlə 1.28 milyard dollara çatdı, ABŞ . kommersiya gəliri 133% artdı. Və bu hiperböyümə gəlirli hiperböyümədir. Şirkət rübdə ümumi qəbul edilmiş mühasibat prinsiplərinə (GAAP) əsasən 871 milyon dollar xalis gəlir, 53% xalis marja və ya səhm başına 0.34 dollar elan etdi. “Keçən rübdə 85% böyüyərək – indiyə qədərki ən yüksək illik artım tempimiz – ABŞ biznesimizi iki dəfədən çox artıraraq sürət artdı,” deyə CEO Alex Karp şirkətin birinci rüb gəlir hesabatında bildirdi. Rəhbərlik həmçinin tam illik proqnozunu artırdı. İndi 2026-cı il üçün təxminən 7.65 milyard dollar gəlir və ya 71% artım gözləyir və ABŞ kommersiya gəliri proqnozunu ən azı 3.2 milyard dollara qaldırdı ki, bu da ən azı 120% artım deməkdir. Şirkət birinci rübdə ümumi müqavilə dəyəri 2.41 milyard dollar təşkil edən müqavilələr bağladı ki, bu da illik müqayisədə 61% artım deməkdir və 2026-cı ilin birinci rübünü 8 milyard dollar nağd pul, nağd pul ekvivalentləri və qısamüddətli xəzinə istiqrazları ilə başa vurdu. Rəhbərlik həmçinin ilin hər rübündə GAAP gəlirliliyini gözləməyə davam etdiyini bildirdi. Başqa sözlə, səhmdəki satış biznesin heç bir yerində özünü göstərməyib. Bugünkü qiymət çox şey tələb edir. Budur, səyahəti təkrarlamağa ümid edənlər üçün narahat hissə. Hətta 37% düşüşdən sonra belə, Palantir -in bazar kapitallaşması təxminən 316 milyard dollardır və səhmlər qazancın təxminən 148 qatına ticarət edir. Səhmin qiymətini bu ilki səhm başına qazanc üçün konsensus analitik proqnozunun qatına götürsək, bu qat hələ də təxminən 89-dur. Hətta gələn ilki proqnoza qarşı səhmlər qazancın təxminən 63 qatına ticarət edir. Perspektiv üçün, bu, Apple -ın təxminən 40 qat qazancından iki dəfədən çoxdur. Əlbəttə ki, Palantir Apple -dan qat-qat sürətlə böyüyür və bu miqyasda bu qədər sürətli böyümə bir proqram şirkəti üçün bəlkə də görünməmişdir. Əgər altındakı biznes mürəkkəbləşməyə davam edərsə, bir səhm yüksək bir qata qədər böyüyə bilər. Əgər gəlir 70% ətrafında mürəkkəbləşməyə davam edərsə və marjalar sabit qalarsa, Palantir bu qatı tez bir zamanda kiçildə bilər. Buğa ssenarisi dəli deyil. Sadəcə bahadır. Və bu, geri testin üzərində dayanmağa dəyər olan hissəsidir. 10.000 dolları 132.000 dollara çevirən investor sadəcə böyük bir biznes almadı. Onlar onu 316 milyard dollarlıq bir şirkətə çevrilməzdən əvvəl aldılar. Səhm debütündə də bahalı görünürdü, lakin biznes sonra bunu əsaslandırmaq üçün proqram təminatı tarixində ən böyük böyümə dövrlərindən birini təqdim etdi. Və indiki qiymət bu dövrün illər boyu davam edəcəyini nəzərdə tutur. Bəs Palantir -də səbir əslində nə qədər ödədi? Altı ildən az müddətdə pulunuzun təxminən 13 qatı, satış da daxil olmaqla. Bu qazanca yaxın bir şeyə sahib olan səhmdarlar üçün, bu qədər yaxşı işləyən bir biznesi tərk etmək üçün az səbəb görürəm, baxmayaraq ki, həddindən artıq böyüyən bir mövqeyi azaltmaq məntiqli ola bilər. Lakin yeni pul üçün kənarda qalıram. Son altı ilin dərsi artıq hər başlıqda olduğu halda, bu ilki gözlənilən qazancın təxminən 89 qatını ödəmək, birbaşa listinqdə 10 dollar ödəməkdən çox fərqli bir bahisdir. Qiymət daha da düşərsə və ya mənfəət gözləniləndən daha sürətli qiymətləndirməyə doğru böyüməyə davam edərsə, səhmə yenidən baxardım. İndi Palantir Technologies səhmlərini almalısınızmı? Palantir Technologies səhmlərini almadan əvvəl bunu nəzərə alın: The Motley Fool Stock Advisor analitik komandası investorların indi alması üçün ən yaxşı 10 səhmi müəyyən etdi… və Palantir Technologies onlardan biri deyildi. Seçilən 10 səhm uzunmüddətli böyümə üçün qurulmuşdur və gələcək illərdə böyük gəlirlər gətirə bilər. Netflix -in 17 dekabr 2004-cü ildə bu siyahıya daxil olduğunu düşünün... əgər tövsiyəmiz zamanı 1.000 dollar sərmayə qoysaydınız, 371.842 dollarınız olardı!* Və ya Nvidia -nın 15 aprel 2005-ci ildə bu siyahıya daxil olduğunu düşünün... əgər tövsiyəmiz zamanı 1.000 dollar sərmayə qoysaydınız, 1.244.783 dollarınız olardı!* Bu performans insanların niyə qulaq asdığını göstərir. S&P 500 -ü 4 dəfə üstələyən bir rekordla, Stock Advisor fərqli bir üstünlük təklif edir. Stock Advisor ilə mövcud olan ən son top 10 siyahısını qaçırmayın və uzunmüddətli perspektiv üçün qurulmuş bir investisiya cəmiyyətinə qoşulun. 10 səhmə baxın » * Stock Advisor gəlirləri 19 iyul 2026-cı il tarixinə qədərdir. Daniel Sparks və müştərilərinin Apple -da mövqeləri var. The Motley Fool -un Apple və Palantir Technologies -də mövqeləri var və onları tövsiyə edir. The Motley Fool -un açıqlama siyasəti var. Əgər Palantir -in İPO -suna 10.000 dollar qoysaydınız, 37% düşüşdən sonra belə, indi nə qədər pulunuz olardı? əvvəlcə The Motley Fool tərəfindən nəşr edilmişdir.