Hindistanın ən böyük özəl bankları yenidən daha sürətli kredit verir, lakin ev təsərrüfatları bu sürətlənməyə rəhbərlik etmir. İyun rübündə HDFC Bank , Axis Bank , ICICI Bank və Kotak Mahindra Bankda avanslar 15%-20% arasında artıb ki, bu da əsasən korporativ, KOB və biznes-bankçılıq tələbatı ilə təmin edilib, pərakəndə kredit artımı isə 7%-12% arasında qeyri-bərabər qalıb və Hindistanın kredit dövründə dəyişikliyi göstərib. Şirkətlər dövriyyə kapitalı, yenidən maliyyələşdirmə və likvidlik buferləri üçün daha çox borc alır, əlverişsiz istiqraz bazarı şərtləri isə bəzi maliyyələşdirmə tələbatını banklara yönəldir. Pərakəndə ödənişlər yaxşılaşmağa başlayır, lakin genişlənmə hələ də istehlak kreditlərinin ümumi artımına çevrilməyib. Equirus Securities bildirib ki, korporativ kredit “təzə kapital xərcləri dövrü deyil, dövriyyə kapitalı tələbatı və yenidən maliyyələşdirmə” ilə idarə olunur. Onun Q1 bank gəlirlərinin nəzərdən keçirilməsi göstərdi ki, korporativ kredit kredit artımında ən böyük dəyişiklik faktoru olub, pərakəndə bərpa isə məhsula spesifik olaraq qalıb. Həmçinin oxuyun | 91,000 crore silinməsi: Kredit artımı sürətlənsə də, HDFC Bank , Axis Bank və Kotak investorlarını nə qorxutdu? Axis Bankın ümumi kredit portfeli illik müqayisədə 19% artıb ki, bu da korporativ kreditlərdə 37.5% və KOB kreditlərində 25% artım ilə əlaqədardır. Pərakəndə kreditlər isə müqayisədə 8% artıb və ardıcıl olaraq demək olar ki, dəyişməyib. Kənd təsərrüfatı istisna olmaqla, JM Financial Axis Bankın pərakəndə artımını cəmi 5% qiymətləndirib, mənzil, nəqliyyat vasitələrinin maliyyələşdirilməsi və təminatsız portfellər zəif qalıb. Korporativ kreditlər indi bankın kredit portfelinin 34.4%-ni təşkil edir ki, bu da bir il əvvəlki 29.8%-dən çoxdur, pərakəndə payı isə 58.8%-dən 53.5%-ə düşüb. Lakin irəli göstəricilər daha həvəsləndirici idi. Axis Bankın pərakəndə ödənişləri illik müqayisədə 18% artıb ki, bu da mənzil kreditlərində 24%, fərdi kreditlərdə 23% və nəqliyyat vasitələrinin maliyyələşdirilməsində 21% artım ilə əlaqədardır. Bu, yeni biznesin sürət qazandığını göstərir, hətta ödənişlər və mövcud portfel qarışığı ümumi pərakəndə portfelin əhəmiyyətli dərəcədə sürətlənməsinə mane olsa belə. HDFC Bank da oxşar bir nümunə göstərdi. Avanslar 15.6% artıb ki, bu da korporativ və topdansatış kreditlərində 18.6% və kiçik və orta bazar kreditlərində 18.7% artım ilə dəstəklənib. Biznes bankçılıq kreditləri 22.3% genişlənib. Lakin pərakəndə kreditlər illik müqayisədə cəmi 7.2% və ardıcıl olaraq 1% artıb. Anand Rathi Research bildirib ki, HDFC Bankın kredit artımı Axis Bank və ICICI Bankdan geri qalmağa davam edir, pərakəndə isə zəif qalıb. O, kreditorun 95.8%-lik yüksək kredit-depozit nisbətinin maliyyələşdirmə qarışığı yaxşılaşana qədər hər hansı əhəmiyyətli sürətlənməni məhdudlaşdıracağını gözləyir. HDFC Bankın pərakəndə portfelində ipoteka kreditləri 6.8%, avtomobil kreditləri 9.2% və fərdi kreditlər 10.3% artıb. Qızıl kreditləri nisbətən kiçik bir bazadan olsa da, təxminən 35% artıb, iki təkərli nəqliyyat vasitələri portfeli isə azalıb. Burada da ödənişlər ümumi portfel rəqəmlərindən daha güclü idi. Təminatsız fərdi və biznes-kredit ödənişləri təxminən 20% artıb, ipoteka ödənişləri təxminən 14% artıb və nəqliyyat vasitələrinin kreditləşdirilməsi bərpa olunub. HDFC Bankın kart xərcləri təxminən 13% artıb, hətta kredit kartı debitor borcları cəmi 2%-3% artsa belə. Həmçinin oxuyun | HDFC Bankın səhmləri Q1 nəticələrindən sonra 5% düşdü. Səhmi almalı, satmalı yoxsa saxlamalısınız? ICICI Bank korporativ dinamikanı nisbətən güclü pərakəndə artımla birləşdirərək diqqətəlayiq istisna idi. Onun ümumi kredit portfeli illik müqayisədə 19.6% və ardıcıl olaraq 5% genişlənib. Biznes-bankçılıq kreditləri 28.2%, kənd kreditləri 35.4% və daxili korporativ kreditlər 18.5% artıb. Lakin pərakəndə kreditlər də illik müqayisədə 12% və ardıcıl olaraq 2.7% artıb – Nomura tərəfindən əhatə olunan böyük özəl banklar arasında ən güclü rüblük pərakəndə artım. İpoteka kreditləri 14.6% və fərdi kreditlər 12.9% artıb, nəqliyyat vasitələrinin kreditləşdirilməsi isə 6.2% artıb. Kredit kartı portfeli illik müqayisədə 1.9% və ardıcıl olaraq 1.7% azalıb, çünki balansları dövr edən müştərilərin nisbəti aşağı qalıb. Nomura bildirib ki, ICICI Bankın kredit qarışığı sektor üzrə artımın əsasən korporativ və KOB borcalanları tərəfindən idarə olunduğu bir rübdə əsas fərqləndirici amil olub. O, ICICI Bankın 2.7%-lik ardıcıl pərakəndə artımını rəqiblərindəki cəmi 0%-1% ilə müqayisədə vurğulayıb. Kotak Mahindra Bankın ümumi avansları 15.2% artıb, korporativ portfeli Equirusun standartlaşdırılmış təsnifatına görə təxminən 15.5% artıb. Biznes bankçılıq, KOB kreditləşməsi və qısamüddətli kredit əvəzediciləri əsas artım sürücüləri olub. Kotakın pərakəndə portfeli illik müqayisədə 12.3% artıb, lakin ardıcıl olaraq cəmi 0.7% artıb. İpoteka kreditləri 14.7% artıb, fərdi kreditlər, biznes kreditləri və istehlak malları portfeli birlikdə 5% artıb. Rəhbərlik bildirib ki, əldə edilmiş portfelin azalması istisna olmaqla, üzvi fərdi kredit artımı iki rəqəmli göstəricilərlə davam edir. Kredit kartı balansları illik müqayisədə 1.1% azalıb, lakin ardıcıl olaraq 4% artıb. Kart xərcləri də əvvəlki rüblə müqayisədə 4% artıb. Bank KOB əməliyyat mühitindəki çətinliklər səbəbindən təminatsız biznes kreditlərində ehtiyatlı olmağa davam edib, istehlak mallarının maliyyələşdirilməsi isə diqqət mərkəzində olmayan bir biznes olaraq qalıb. Xərcləmə və kreditləşmə göstəriciləri nəticədə qarışıq bir siqnal verir. HDFC Bank və Kotakda daha yüksək kart xərcləri və Axis Bank və HDFC Bankda yaxşılaşan ödənişlər pərakəndə fəaliyyətin canlandığını göstərir. Lakin ümumi pərakəndə portfellər nisbətən zəif qalır və hesabatlar geniş istehlakçı borclanma bumunu təsdiqləmir. Korporativ canlanma da birmənalı özəl kapital xərcləri artımını göstərmir. ICICI Bank korporativ artımı daha yüksək dövriyyə kapitalı istifadəsi, vəsaitlərin istiqrazlardan banklara keçməsi, bank olmayan kreditorlar tərəfindən artan borclanma və qeyri-müəyyənlik şəraitində şirkətlərin əlavə likvidliyi saxlaması ilə əlaqələndirib. Kotak qismən qısamüddətli kommersiya kağızı və kredit əvəzedici imkanlardan faydalanıb, HDFC Bank isə yüksək rəqabətli böyük korporativ kreditləşmədə seçici qalıb. Maliyyələşdirmə digər məhdudiyyətdir. Depozit artımı Axis Bankda 18.2%, HDFC Bankda 14.7%, ICICI Bankda 14% və Kotakda 11.7% təşkil edib. Lakin hər bir kreditorun aşağı xərcli cari və əmanət hesablarından daha sürətli müddətli depozitlər artıb. CASA nisbətləri dörd bankda ardıcıl olaraq 180-300 baza bəndi azalıb. HDFC Bankın nisbəti 32.3%-ə, Axis Bankın 38%-ə, ICICI Bankın 39.5%-ə və Kotakın 40.3%-ə düşüb. Orta depozit və CASA balansları dövr sonu rəqəmlərindən daha sağlam idi ki, bu da azalmanın bir hissəsinin mövsümi olduğunu göstərir, lakin artan maliyyələşdirmə qarışığı daha bahalı müddətli depozitlərə doğru meylli qalıb. (İmtina: Ekspertlər tərəfindən verilən tövsiyələr, təkliflər, baxışlar və fikirlər onların özlərinə aiddir. Bunlar The Economic Timesın fikirlərini əks etdirmir)