Emkay Global JSW Steel haqqında: Daxili broker evi Emkay Global , JSW Steel üçün 'Al' reytinqini saxladı və 1,237 Rs qiymət hədəfi müəyyənləşdirdi ki, bu da cari bazar qiymətindən 13.2% artım deməkdir. JSW Steel güclü birinci rüb hesabatı verdi, konsolidasiya edilmiş EBITDA 9,380 crore Rs təşkil etdi ki, bu da Emkay Global -ın proqnozlarını müvafiq olaraq 9% və 13% üstələdi. Bu artım əsasən güclü satış qiymətləri və daha zəngin yastı polad qarışığı ilə əlaqədar idi ki, bu da satış həcmlərindəki 11.6% azalmanı və yüksək kokslaşdırıcı kömür xərclərini kompensasiya etməyə kömək etdi. Emkay Global satış həcminin FY26-29 dövründə 8% CAGR ilə artacağını proqnozlaşdırır. Bu artımın əsas layihələrdən, o cümlədən Vijayanagar -dakı BF-3 genişlənməsindən (artıq 80% istifadə səviyyəsində fəaliyyət göstərir), 5 MT Dolvi genişlənməsindən və BMM alınmasından əlavə töhfələrlə təmin ediləcəyi gözlənilir. Q2FY27 mövsümi qiymət təzyiqi və yüksək kokslaşdırıcı kömür xərcləri ilə üzləşə bilər, lakin Emkay Global hesab edir ki, armatur qiymətləri ton başına təxminən 48,000 Rs səviyyəsində dibə yaxınlaşır. Broker FY27 -nin ikinci yarısında həm tələbatda, həm də qiymətlərdə bərpa gözləyir, bu da üçüncü rübdən başlayaraq xammal xərclərinin azalması ilə dəstəklənəcək. Motilal Oswal JSW Steel haqqında: Motilal Oswal polad səhmləri üçün 'Al' reytinqini saxladı və 1,470 Rs qiymət hədəfi müəyyənləşdirdi ki, bu da cari bazar qiymətindən 19% -dən çox artım deməkdir. Şirkət, xalis satış gəlirlərinin yaxşılaşması ilə brokerin gözləntilərinə uyğun gəlirlər bildirdi. Motilal Oswal qeyd etdi: “Yeni güclərin istismara verilməsi və genişlənməsi, güclü daxili polad tələbatı və VAP -ın artan payı ilə şirkətin orta müddətli perspektivinə müsbət yanaşırıq.” Bundan əlavə, öz dəmir filizi mövcudluğunun artırılması və kömür təhlükəsizliyinin yaxşılaşdırılması xərc rəqabət qabiliyyətini gücləndirəcək və marja genişlənməsini dəstəkləyəcək. Motilal Oswal , yeni gücün genişlənməsi ilə FY28 -ə qədər 30 MT -dən çox satış həcmini nəzərə alaraq FY27-28 gəlir proqnozunu saxladı. Giriş xərclərinin dəyişkənliyinə baxmayaraq, broker evi hesab edir ki, daxili polad qiymətlərinin bərpası səbəbindən FY28 -ə qədər ton başına EBITDA 14,000 Rs -ə qədər yüksələcək. Həmçinin, BPSL -in JFE JV -yə satış yolu ilə köçürülməsi ilə şirkətin konsolidasiya edilmiş borcu İyun 2026 tarixinə 46,200 crore Rs -ə qədər əhəmiyyətli dərəcədə azaldı. Bu, Q1 FY27 -də xalis borcun EBITDA nisbətinə 1.46x təşkil etməsi deməkdir ki, bu da Q4 FY26 -dakı 1.81x ilə müqayisədədir. Kəskin borcun azaldılması JSW Steel -in balansını gücləndirdi və gələcək kapital xərcləri üçün yolu açdı. JSW Steel səhm qiymətinin performansı