Qısa oxunuş: AMZN Tepperin ən böyük mövqeyidir və 31% artım hədəfləyir, MU isə 345% gəlir artımına baxmayaraq, 6-lıq forvard P/E ilə ticarət edir. Tepperin beş seçimi yaddaş, tökmə, bulud, hiperskalator və avtonom mobilliyi əhatə edən tam AI yığınını əhatə edir, üç adda son enişlər potensial giriş nöqtələri yaradır. İndi hərəkət edin: 2010-cu ildə NVIDIA -nı proqnozlaşdıran analitik indicə özünün ən yaxşı 10 AI səhm adını açıqladı — və Google siyahıya düşmədi. Adları bu gün PULSUZ əldə edin. David Tepperin Appaloosa Management şirkəti indicə bazara AI ticarətində ən ağıllı pulların hara yatırıldığını bildirdi. Onun son 13F hesabatı ən böyük ABŞ -da qeydiyyatdan keçmiş adi səhm və ADR bahislərini birlikdə bütün AI yığınını əhatə edən beş adda cəmləşdirir: yaddaş, tökmə, bulud, hiperskalator və tətbiqi avtonom qat. Onlardan biri sənədləşmə tarixindən bəri səssizcə 152.58% yüksəlib. Tepperin oyun planını izləyən investorlar üçün bu beş ad tam AI yığınını əhatə edir. 1. Uber Technologies (Sürpriz Seçim) Tepperin ilk beşliyindəki sürpriz, çiplərdən tamamilə kənarda yerləşir: Uber ( NYSE:UBER ), və tezis təkərlər üzərində tətbiq olunan AI -dir. CEO Dara Khosrowshahi platformanı "dünyada AV səfərlərinin ən böyük təminatçısı olmaq üçün aydın bir yol" üzərində qurmuşdur, Zoox və Waymo tərəfdaşlıqları Las Vegas və Los Angeles -də Uber tətbiqi vasitəsilə robotaksi tədarükünü yönləndirir. Tətbiq vasitəsilə sifariş edilən hər avtonom mil, Uberin sürücüyə ödəmədiyi marjadır. 2026-cı maliyyə ilinin birinci rübünün rəqəmləri göstərir ki, çarx sürətlə fırlanır. Ümumi sifarişlər 53.72 milyard dollara çatdı (illik +25%), səfərlər 3.6 milyarda çatdı və Uber One üzvlüyü 50 milyonu keçərək ümumi sifarişlərin yarısını təşkil etdi. 2.286 milyard dollarlıq sərbəst pul axını rübdə 3.011 milyard dollarlıq geri alışı maliyyələşdirdi. İkinci rüb üçün proqnoz Qeyri-GAAP EPS -in 0.78 dollardan 0.82 dollara qədər, yəni 31%-dən 38%-ə qədər artacağını göstərir. Oxunuş: Yüksəliş quruluşu. Səhmlər 73.00 dollarda yerləşir, baza hədəfi 122.61 dollardır, bu da 67.96% artım deməkdir və analitiklərin 88%-i yüksəliş gözləyir. Tepper erkəndir. Onun siyahısındakı növbəti ad isə erkən deyil. İndi hərəkət edin: 2010-cu ildə NVIDIA -nı proqnozlaşdıran analitik indicə özünün ən yaxşı 10 AI səhm adını açıqladı — və Google siyahıya düşmədi. Adları bu gün PULSUZ əldə edin. 2. Micron Technology (Yaddaş Canavarı) Əgər Uber sürpriz seçimdirsə, Micron ( NASDAQ:MU ) yük qatarıdır. HBM 2026-cı ildə qurulan hər bir GPU klasterinin boğaz nöqtəsidir və Micron dünyada yalnız üç təchizatçıdan biridir. CEO Sanjay Mehrotra müştəriləri çoxillik Strateji Müştəri Müqavilələrinə bağlamış və birbaşa " AI dövründə yaddaşın strateji dəyərinə" işarə etmişdir. HBM4 kütləvi şəkildə göndərilir; HBM4E 2027-ci ildə gəlir. 2026-cı maliyyə ilinin üçüncü rübünün hesabatı sadə bir üstünlükdən fundamental bir hadisəyə çevrildi. Gəlir 41.46 milyard dollar təşkil edərək illik 345.7% artdı, GAAP ümumi marjası 37.7%-dən 84.6%-ə yüksəldi və rəhbərlik dördüncü maliyyə rübü üçün təxminən 50 milyard dollar gəlir və təxminən 86% ümumi marja proqnozlaşdırdı. Ardıcıl yeddi EPS üstünlüyü bunun arxasındadır. Oxunuş: Geri çəkilməyə konstruktiv yanaşma. İlin əvvəlindən 199.12% yüksəldikdən sonra, MU keçən həftə 13.96% azalaraq 860.95 dollara düşdü. Analitik konsensusu 1,489.57 dollar hədəfləyir və 6-lıq forvard P/E qazanc gücünə nisbətən zarafatdır. Bu da sual doğurur: Micronun ən böyük müştərisi kimin üçün qurur? Cavab indi gəlir. 3. Alphabet (Bulud Pul Maşını) Alphabet ( NASDAQ:GOOG ) iki il əvvəl demək olar ki, heç kimin mümkün hesab etmədiyi bir şeyi etdi: Gemini -ni indi AI bulud bazarını əyən bir monetizasiya mühərrikinə çevirdi. Sundar Pichai investorlara bildirdi ki, Gemini dəqiqədə 16 milyard token emal edir, bu da rübdən-rübə 60% artım deməkdir, 350 milyon ödənişli abunəçisi var və Waymo həftədə 500,000-dən çox avtonom səfər təmin edir. Bu, həqiqətən də mənfəət və zərər hesabatında görünən AI monetizasiya hekayəsidir. 2026-cı maliyyə ilinin birinci rübü bunu təsdiqlədi. EPS 5.11 dollar təşkil edərək 2.63 dollarlıq proqnozu 94.1% üstələdi, Google Cloud gəliri 63% artaraq 20.03 milyard dollara çatdı və bulud sifarişləri rübdən-rübə demək olar ki, iki dəfə artaraq 460 milyard dollardan çox oldu. 2026-cı il üçün 175 milyard dollardan 185 milyard dollara qədər olan proqnozla kapital xərcləri sürətlənir. Oxunuş: Yüksəliş tezisi qüvvədədir. Səhmlər 344.83 dollarda ticarət edir, baza hədəfi 446.39 dollardır, yəni 29.45% artım deməkdir və analitiklərin 89%-i yüksəliş konsensusundadır. Lakin bu hiperskalatorların hər biri silikonu eyni yerdən almalıdır. Həmin yer növbətidir. 4. Taiwan Semiconductor (Yeganə Əhəmiyyətli Tökmə) Taiwan Semiconductor Manufacturing ( NYSE:TSM ) hər bir AI sürətləndiricisində, hər bir xüsusi silikon proqramında, hər bir hiperskalator çipində ödəniş nöqtəsidir. NVIDIA , AMD , Apple , Broadcom və bəli, Amazonun Trainium -u hamısı TSMC -də çap olunur. 2nm düyünü indicə ilk artım rübünə daxil oldu və tələbat artıq təklifi üstələyir. Dünənki 2026-cı maliyyə ilinin ikinci rübünün hesabatı bir ustad dərsi idi. EPS 4.31 dollar təşkil edərək 3.89 dollarlıq proqnozu 10.89% üstələdi, gəlir illik 36.0% artaraq 40.20 milyard dollara çatdı və ümumi marja proqnozun yuxarı həddində 67.7% oldu. 7nm və aşağıdakı qabaqcıl düyünlər indi wafer gəlirinin 77%-ni təşkil edir, 2nm isə ilk artım rübündə 3% ilə debüt etdi. 2026-cı il üçün tam illik gəlir artımı USD ifadəsində 40%-dən bir qədər yuxarı proqnozlaşdırılır. Oxunuş: Yüksəliş quruluşu. Səhmlər 396.67 dollarda yerləşir, baza hədəfi 489.17 dollardır, yəni 23.32% artım deməkdir, analitik hədəf qiyməti isə 498.24 dollardır. 58.1% əməliyyat marjası və 36.2% ROE mükafatı əsaslandırır. Bu da bizi ən böyük çekləri yazan müştəriyə gətirir. 5. Amazon (200 Milyard Dollarlıq Gəlir) Tepperin ən böyük tək bahisi Amazon ( NASDAQ:AMZN ) üzərindədir və səbəb texnologiyada ən cəsarətli kapital bölgüsü qərarıdır: AI infrastrukturu, çiplər, robototexnika və Leo peykləri üçün təxminən 200 milyard dollarlıq 2026-cı il kapital xərcləri planı. CEO Andy Jassy artıq OpenAI -dən (2027) ~2GW Trainium öhdəliyini, Anthropic -dən 5GW-a qədər və 2026-cı ildə yerləşdiriləcək 1 milyondan çox NVIDIA GPU -nu təmin etmişdir. Proqnoz bazarı 2026-cı il kapital xərclərinin 200 milyard dolları keçmə ehtimalını 87% qiymətləndirir. 2026-cı maliyyə ilinin birinci rübü artıq çarxın monetizasiya etdiyini göstərdi. EPS 2.78 dollar təşkil edərək 1.73 dollarlıq proqnozu 60.69% üstələdi, AWS 28% artaraq 37.59 milyard dollara çatdı (son 15 rübdə ən sürətli artım), və çip biznesi üçrəqəmli artımla 20 milyard dollardan yuxarı işləyir. Reklam, 70 milyard dollarlıq on iki aylıq dövriyyə ilə, indi əksər S&P 500 şirkətlərindən daha böyük bir biznesdir. Oxunuş: Yüksəliş tezisi. Səhmlər 247.34 dollarda yerləşir, baza hədəfi 324.47 dollardır, yəni 31.18% artım deməkdir, analitiklərin 94%-i yüksəliş əhval-ruhiyyəsindədir (15 Güclü Alış, 47 Alış, sıfır Satış reytinqi). Hətta modelin ayı ssenarisi 13.23% artım proqnozlaşdırır. Amazon AI yığınından istifadə etmək üçün hər kəsdən pul alan sayğacı qurur. Tepperin Kitabından Oxunuş Beş ad, bir tezis: AI kapital xərcləri dövrü modellərin proqnozlaşdırdığından daha sürətli birləşir və Tepper yığının hər qatında mövqe tutur. Micron yaddaşı satır. TSMC silikonu çap edir. Alphabet və Amazon onu dünyaya geri icarəyə verir. Uber onu 150 milyard dollarlıq mobillik çarxına tətbiq edir. Keçən həftə MU , GOOG və TSM -dəki enişlər giriş nöqtəsi kimi görünür. Qiymətləndirmələr yüksəlmədən daha təmiz bir quruluş yaranmaya bilər. İndi hərəkət edin: 2010-cu ildə NVIDIA -nı proqnozlaşdıran analitik indicə özünün ən yaxşı 10 AI səhm adını açıqladı — və Google siyahıya düşmədi. Adları bu gün PULSUZ əldə edin. Hər hansı sual və ya düzəliş üçün editorial@247wallst.com ilə əlaqə saxlayın.