Brokerlər UltraTech Cement Ltd və JK Cement Ltd şirkətlərinin Q1 FY27 gəlirlərini açıqladıqdan sonra onlara dair müsbət proqnozlarını əsasən saxlayıblar. UltraTech Cement üçün Motilal Oswal Financial Services Ltd (MOFSL) bildirdi ki, UltraTech Cement -in Q1 FY27 əməliyyat performansı onların təxminlərinə uyğun olub. " UltraTech Cement -in Q1 FY27 əməliyyat performansı bizim təxminlərimizə uyğun idi. Konsolidasiya olunmuş. gəlir/ EBITDA illik müqayisədə təxminən 16% / 14% artaraq 24,600 crore rupi / 5,000 crore rupi təşkil etdi. Ton başına EBITDA illik müqayisədə təxminən 1% artaraq 1,214 rupi oldu. Əməliyyat mənfəət marjası illik müqayisədə təxminən 40 baza bəndi azalaraq təxminən 20% təşkil etdi. Düzəliş edilmiş PAT illik müqayisədə təxminən 16% artaraq 2,610 crore rupi oldu (təxmin ediləndən aşağı amortizasiya və faiz xərcləri səbəbindən təxminən 5% daha yaxşı nəticə). "Biz FY27 / FY28 üçün gəlir təxminlərimizi əsasən saxlayırıq. Biz UltraTech Cement -i FY28E EV/EBITDA -nın 18x -i ilə qiymətləndirərək 13,800 rupi hədəf qiymətinə çatırıq. 'AL' tövsiyəsini təkrarlayırıq," MOFSL əlavə etdi. JM Financial müsbət tövsiyəsini saxlayaraq hədəf qiymətini artırdı. " Q1 FY27 performansını nəzərə alaraq, biz FY27–28E EBITDA -nı cüzi şəkildə 1–3% artırırıq və FY29E -ni təqdim edirik. 19x Jun'28E EV/E (rüblük dövriyyədən sonra) əsasında yenidən işlənmiş 14,500 rupi (əvvəlki 13,850 rupi ) hədəf qiyməti ilə 'AL' tövsiyəsini saxlayırıq. Biz UltraTech -i sektorda əsas seçimimiz kimi təkrarlayırıq." Nuvama Institutional Equities də yüksəliş görünüşünü təkrarladı. " UltraTech Cement çətin əməliyyat mühitinə baxmayaraq nümunəvi xərc nəzarəti nümayiş etdirərək ardıcıl olaraq bazar payını artırır. Sement qiymətləri və yanacaq xərclərinin trayektoriyası gələcəkdə səhm performansını müəyyən edəcək. Qiymətləndirmələri Q1 FY29E -yə ( 20x EV/EBITDA ) irəli apardığımız üçün yenidən işlənmiş 15,209 rupi ( 14,502 rupi -dən) hədəf qiyməti ilə 'AL' tövsiyəsini saxlayırıq. Cari bazar qiymətində səhm FY28E EV/EBITDA -nın 16.5x -i ilə ticarət edir." Elara Capital də 'Yığ' reytinqini saxladı. "Yeni istifadəyə verilmiş güclərin artırılması, davam edən xərc səmərəliliyi təşəbbüsləri və India Cements və Kesoram Industries -in tam marka keçidindən əldə edilən əlavə həcmlər gəlir artımını dəstəkləməlidir. Beləliklə, biz 18x March 2028E EV/EBITDA əsasında dəyişməz 13,492 rupi hədəf qiyməti ilə 'Yığ' tövsiyəsini təkrarlayırıq." JK Cement haqqında MOFSL bildirdi ki, şirkətin EBITDA -sı gözləniləndən daha güclü həcmlər və ağ sement satışları ilə dəstəklənərək onların təxminlərindən yuxarı olub. " JK Cement -in Q1 FY27 EBITDA -sı gözləniləndən daha yüksək həcm və ağ sement satışları səbəbindən bizim təxminlərimizdən yuxarı idi. Gəlir illik müqayisədə təxminən 20% artaraq 4,030 crore rupi (+bizim təxminlərimizdən 8% yuxarı) təşkil etdi, EBITDA isə illik müqayisədə təxminən 6% azalaraq 650 crore rupi oldu (ton başına daha yüksək əməliyyat xərcləri səbəbindən təxminən 7% daha yaxşı nəticə, illik/rüblük müqayisədə təxminən 8% artım). Əməliyyat mənfəət marjası illik müqayisədə 4.5pp azalaraq təxminən 16% təşkil etdi (uyğun). Ton başına EBITDA illik müqayisədə təxminən 20% azalaraq 979 rupi oldu (uyğun). PAT illik müqayisədə təxminən 14% azalaraq 280 crore rupi oldu (təxmin ediləndən aşağı amortizasiya səbəbindən təxminən 13% daha yaxşı nəticə)." "Aşağı xərc rəhbərliyini nəzərə alaraq, biz FY27 / FY28 (hər biri) üçün EBITDA təxminimizi təxminən 3% artırdıq. Biz JKCE -ni FY28E EV/EBITDA -nın 17x -i ilə qiymətləndirərək 6,430 rupi hədəf qiymətinə çatırıq. 'AL' tövsiyəsini təkrarlayırıq," MOFSL əlavə etdi. JM Financial da tövsiyəsini saxlayaraq təxminlərini yuxarıya doğru yenidən nəzərdən keçirdi. " Q1 FY27 performansını nəzərə alaraq, biz FY27E–28E EBITDA təxminlərini 2–5% artırırıq və FY29E EBITDA təxminlərini təqdim edirik. Biz 16.5x Jun'28E EV/E (rüblük irəliləyiş, əvvəlki 17x ) əsasında yenidən işlənmiş 6,250 rupi /səhm (əvvəlki 6,000 rupi ) hədəf qiyməti ilə 'ƏLAVƏ ET' tövsiyəsini təkrarlayırıq." Nuvama Institutional Equities 'Al' reytinqini saxladı. " 19x Q1 FY29E EV/EBITDA əsasında 7,034 rupi hədəf qiyməti ilə 'AL' tövsiyəsini saxlayırıq. Cari bazar qiymətində səhm FY28E EV/EBITDA -nın 15.8x -i ilə ticarət edir," deyə bildirildi. Elara Capital də tövsiyəsini saxladı. " H2FY26 -da istifadəyə verilmiş güclərin artırılması, davam edən xərc səmərəliliyi təşəbbüsləri ilə birlikdə marja bərpasını dəstəkləməlidir. Beləliklə, biz dəyişməz 5,815 rupi SoTP-TP ilə 'Yığ' tövsiyəsini təkrarlayırıq."