Gənc və təcrübəsiz investorlar tez-tez eyni məsləhətin müxtəlif versiyalarını alırlar: sadəcə bazarı al. Həqiqətən də, Warren Buffett kimi bazar korifeyləri gənclərə uzunmüddətli sərvət toplamaq üçün aşağı xərcli qarşılıqlı fondlara və ya geniş bir səhm bazarı indeksini izləyən birja ticarət fondlarına ( ETF ) sahib olmağı məsləhət görürlər. Buradakı məntiq sadədir: səhm bazarının böyük bir hissəsinə sahib olmaqla, hər hansı bir səhmin sürüşməsinin portfelinizin performansına zərər vermə ehtimalını azaldırsınız. Üstəlik, əsas bir indeksi izləyən bir fonda sahib olmaqla, nəzəri olaraq səhm bazarının tarixi yuxarı trayektoriyasından faydalanır və hətta peşəkar investorların belə çətinlik çəkdiyi bazarı üstələməyə çalışmaq cazibəsindən qaçırsınız. Pərakəndə investorlar üçün ən populyar geniş səhm bazarı proksisi S&P 500 -dür, ETF Database -ə görə, bazardakı ən böyük üç ETF -in hər biri bu indeksi izləyir. Bəs istiqrazlara sahib olmaq istəyirsinizsə, 'sadəcə bazarı al' necə tətbiq olunur? Sabit gəlirli investorlar üçün əsas indeks Bloomberg U.S. Aggregate Bond Index , həmçinin Agg kimi tanınır. S&P 500 -də olduğu kimi, indeksi birbaşa izləyən fondları ala bilərsiniz. Lakin iShares Fixed Income ETFs -in qlobal həmsədri Steve Laipply deyir ki, istiqrazlara məruz qalmaq istəyənlər Agg fondunu yeganə istiqraz aktivləri etməzdən əvvəl iki dəfə düşünməlidirlər. Belə bir fondu əlavə etmək barədə hər hansı bir düşüncə 'investorun nə etməyə çalışdığı kontekstində olmalıdır'. Bəzi gənc uzunmüddətli investorlar istiqrazları tamamilə nəzərə almırlar. Bu borc sənədləri zamanla səhmlərdən daha aşağı gəlir təklif etməyə meyllidir. Onlar həmçinin səhmlərdən qat-qat az dəyişkən olmağa və müxtəlif bazar qüvvələrinə əsaslanaraq hərəkət etməyə meyllidirlər, yəni səhmlər düşəndə istiqrazlar öz dəyərini qoruya və ya hətta müsbət gəlir verə bilər. Buna görə də onlar sərvəti artırmaqdan daha çox qorumağa yönəlmiş daha mühafizəkar portfellərdə əsas elementdir. Ekspertlər deyirlər ki, bu keyfiyyətlər istiqrazları riskdən çəkinən investorlar və ya ev almaq kimi qısa və ya orta müddətli məqsəd üçün yığanlar üçün cəlbedici edə bilər. Wescott Financial Advisory Group -un baş investisiya direktoru Mark McCarron deyir ki, portfelinizdəki volatilliyi azaltmaq üçün istiqraz aktivləri əlavə etmək istəyirsinizsə, Agg fondu əlavə etməkdən daha pisini edə bilərsiniz. 'Onun portfeldəki rolu tənəzzülə qarşı bir qədər sığorta etməkdir və o, Treasurys , investisiya dərəcəli korporativ istiqrazlar və sekuritləşdirilmiş istiqrazların şaxələndirilmiş qarışığına malikdir. Beləliklə, sadəcə onu alın,' o, əsas istiqraz aktivləri axtaran müştərilərinə deyir. Başqa sözlə, Agg nisbətən defolt ehtimalı az olan borcların – o cümlədən Treasurys -in – qarışığını saxlayır. Və S&P 500 -ü saxlamaqla eyni məntiqə əsaslanaraq, siz effektiv şəkildə bahislərinizi geniş çeşidli investisiyalar arasında yayırsınız. Əgər qısa müddətdə portfelinizin dəyərini qorumaq üçün istiqraz fondu saxlayırsınızsa, Agg və ya hər hansı bir istiqraz fondu ilə gələn bəzi riskləri qeyd etmək lazımdır. Agg əsasən Treasurys və digər investisiya dərəcəli borc növlərinə yatırılır, yəni nisbətən aşağı kredit riski daşıyır – emitentin borcu ödəməməsi riski, bu da investoru çətin vəziyyətdə qoyur. Agg hazırda Treasurys -ə doğru güclü şəkildə yönəlib, dövlət tərəfindən dəstəklənən istiqrazlar indeksin 46% -ni təşkil edir. Novare Capital Management sərvət idarəetmə firmasının vitse-prezidenti Nick Lloyd qeyd edir ki, bu borc sənədlərinə investisiya edənlər çox az risk götürdükləri üçün (onlar heç vaxt defolt etməmiş Uncle Sam tərəfindən dəstəklənir), onlar cüzi gəlir gətirirlər. Son illərdə Agg -in Treasurys -ə daha çox investisiya etməsi ilə, 'siz ardıcıl olaraq ən aşağı gəlirli sabit gəlirli alətə daha çox sahib olursunuz,' o deyir. 'Bu, risksiz dərəcə hesab olunur.' Beləliklə, istiqraz investisiyalarından daha çox qazanmaqda maraqlı olan investorlar daha aşağı reytinqli borcları əhatə edən istiqraz bazarının daha geniş bir hissəsinə sahib olmağı və ya daha çox korporativ borc sənədlərini üstün tutan bir qarışıqla bir fondu nəzərdən keçirə bilərlər, o deyir. Əksinə, Agg sahibləri faiz dərəcəsi riskinə diqqət yetirməlidirlər, Lloyd deyir. Agg hazırda 5.7 il müddətə malikdir – faiz dərəcəsi həssaslığının ölçüsü – yəni indeksi izləyən hər hansı bir fond faiz dərəcələrində 1 faiz bəndi artıma cavab olaraq 5.7% azalacaq. Bu risk son vaxtlar istiqraz investorları üçün xüsusi əhəmiyyət kəsb edir. Çərşənbə axşamı etibarilə, CME -nin faiz dərəcəsi qərarları üçün bazar gözləntilərini izləyən FedWatch alətinə görə, treyderlər ilin sonuna qədər Federal Ehtiyat Sistemi -nin faiz dərəcələrini ən azı dörddə bir bənd artırma ehtimalını 87% görürlər. Ekspertlər faiz dərəcələrindəki dəyişikliklərə əsaslanaraq portfelinizdə hər hansı bir düzəliş etməzdən əvvəl maliyyə mütəxəssisi ilə danışmağı tövsiyə edirlər. Məqsədlərinizi müzakirə etdikdən sonra, ümumi faiz dərəcəsi həssaslığınızı azaldan və ya hətta inflyasiyaya qarşı sığortalayan digər istiqraz fondları ilə birlikdə bir Agg fondu saxlamaq istədiyinizi görə bilərsiniz. İstiqraz portfelinizi necə qurmağınızdan asılı olmayaraq, bunu geniş şəkildə şaxələndirilmiş şəkildə etmək ağıllı olar, Laipply deyir. 'Bu, həqiqətən də gəlir mənbələrinizi şaxələndirmək və bunun risk profilini həqiqətən anlamaqla bağlıdır.' İşdə irəliləmək istəyirsiniz? O zaman effektiv kiçik söhbətlər etməyi öyrənməlisiniz. CNBC -nin yeni onlayn kursunda, 'İşdə İnsanlarla Necə Danışmaq Olar', ekspert təlimatçılar gündəlik söhbətlərdən görünürlük qazanmaq, mənalı əlaqələr qurmaq və karyera inkişafınızı sürətləndirmək üçün praktiki strategiyaları bölüşürlər. Bu gün qeydiyyatdan keçin!