Bu, bizə ilin ikinci yarısında marketinqə daha çox sərmayə qoymaq üçün inam verir ki, bu da MTM artımını sürətləndirməlidir. ARPU üzrə əvvəlkindən daha çox rıçaqla birlikdə, biz yaxın gələcəkdə bu trayektoriyanı saxlamaq üçün yaxşı mövqelənmişik. Böyümə sütunlarımıza keçək. Üzv qazanılması ilə başlayaq. Rüb ərzində 951,000 yeni üzv əlavə etdik ki, bu da illik müqayisədə 32% artım deməkdir, bu, təxminən dörd ildə ən sürətli böyüməmizdir və biz bunu o vaxtkı miqyasdan dəfələrlə böyük həcmdə çatdırdıq. Biz bunu CAC -ı 19 dollar səviyyəsində sabit saxlayaraq etdik ki, bunun bizə iki şeyi dediyinə inanırıq. Böyüdükcə brendimiz və satış hunimiz daha səmərəli olur və biz hələ də ABŞ -da 185 milyon müştəri TAM -ına nüfuz etməyin ilkin mərhələlərindəyik. İkinci sütunumuza, ExtraCash vasitəsilə cəlb etməyə keçək. Kreditlərin verilməsi 2,3 milyard dollar a çatdı ki, bu da illik müqayisədə 27% artım deməkdir, çünki üzvlərin cəlb edilməsi və ümumi tələbat çox güclü olaraq qalır. Bundan əlavə, orta ExtraCash həcmi 215 yeni yüksək səviyyəyə çatdı, yəni üzvlər Dave -dən qaz, ərzaq və kirayə üçün ehtiyac duyduqları qısamüddətli likvidliyin daha çoxunu əldə edirlər, eyni zamanda bizim üçün əlavə gəlir əldə edirlər. Biz bu artan tələbatı əvvəlkindən daha effektiv şəkildə monetizasiya edirik. Keçən rübdə yeni üzvlər üçün 15 dollarlıq ödəniş limitini aradan qaldırdıq. Bu rübün əvvəlində, biz bu ödəniş limitini əvvəlki üzvlərin böyük bir hissəsi üçün aradan qaldırdıq və avqustun sonundan etibarən qalan əvvəlki üzvlər üçün ödəniş limitini 20 dollar a qədər artırmağı planlaşdırırıq. Daha səmərəli monetizasiya, marjanı pozmadan maksimumumuzu 500 dollar dan xeyli yuxarı qaldırmaq üçün planlaşdırılan təşəbbüslərlə istifadəçi başına orta kredit həcmini artırmağa imkan verir. Biz əlavə olaraq, mülkiyyətində olan pul axını anderraytinq mühərrikimizin ən son nəsli olan Cash AI V6 -nı tətbiq etməyə başladıq. V6 , 700 -dən çox model xüsusiyyəti üzərində qurulub ki, bunlardan təxminən 400 -ü tamamilə yenidir. Hər hansı bir model təkmilləşdirməsində olduğu kimi, V6 da itki dərəcələrinin nəzarət olunan diapazonunda ümumi mənfəət dollarını genişləndirmək üçün nəzərdə tutulub, mütləq ən aşağı mümkün itki dərəcələrini təmin etmək üçün deyil. Yeni qiymətlərimizdən daha güclü ümumi marjalarla, model vahid iqtisadiyyatını optimallaşdırmaq üçün daha böyük çevikliyə malikdir. İlkin nəticələr göstərir ki, V6 daha yüksək kredit limitləri təmin edir və genişlənmiş ümumi mənfəət dolları kimi arzu olunan nəticəni verir. Bu daha yüksək limitlər həm də üzv dəyərini dərinləşdirir ki, bu da daha yaxşı konversiya, saxlanma və yenidən aktivləşməyə və nəticədə MTM gəlir artımına səbəb olur, bu da hər iki tərəf üçün qazancdır. Üçüncü sütunumuza, kart cəlbini dərinləşdirməyə keçək. Dave Card təxminən 530 milyon dollar təşkil etdi ki, bu da illik müqayisədə 7% artım deməkdir, çünki kart həcmi ExtraCash ilə təbii sinergiyasından faydalanmağa davam edir. Keçən rübdə müzakirə etdiyimiz kimi, biz bilərəkdən diqqətimizi yeni debet fokuslu təşəbbüslərdən yeni Dave Flex Card -a yönəltdik ki, bunun anderraytinq sahəsindəki üstünlüklərimizi nəzərə alaraq bazarda ən yüksək xərcləri qazanmaq üçün daha çox fərqlənməyə malik olduğuna inanırıq. Vahid iqtisadiyyatı yaxşılaşdığı və ilkin cəlb etmə ümidverici olduğu üçün test qruplarını genişləndirməyə davam edirik. Diqqətimiz ilin sonuna qədər sınaqdan keçirmək, öyrənmək və optimallaşdırmaq olaraq qalır. Dave Flex -in 2026 -cı ildə əhəmiyyətli gəlir gətirməsini gözləmirik və bu, proqnozlarımıza daxil edilməyib. Performans məlumatları yetişdikcə daha çox məlumat paylaşacağıq. Kyle -a sözü verməzdən əvvəl, bir neçə strateji yeniləmə. Birincisi, Coastal Community Bank ilə tərəfdaşlığımız haqqında. Rüb ərzində biz Coastal ilə yeni strukturumuz vasitəsilə ExtraCash debitor borclarını maliyyələşdirməyə başladıq. Bu genişləndikcə, maliyyələşdirmə modelimizi əhəmiyyətli dərəcədə daha kapital səmərəli edir, maliyyələşdirmə xərclərimizi azaldır və yüksək gəlirli investisiya imkanlarını izləmək və səhmdarlara kapital qaytarmaq üçün əhəmiyyətli likvidliyi azad edir. Bu əlverişli razılaşma nəticəsində balans hesabatında artıq təxminən 100 milyon dollar nağd pulu açmışıq. Nəhayət, DOJ məsələsi ilə bağlı heç bir yeniləməmiz yoxdur və mövqeyimizi qətiyyətlə müdafiə etməyə davam edirik. Yekun olaraq, ilin yarısında bu biznes dediyimiz hər şeyi təmin edir. Üzvlər sürətlə artır. Kredit əvvəlcədən əlverişli səviyyədən daha da yaxşılaşır və biz istifadəçi başına gəliri genişləndiririk. Başqa bir müstəsna rüb üçün bütün Dave komandasına təşəkkür edirəm. Və bununla da sözü Kyle -a verirəm. Kyle Beilman : Təşəkkürlər, Jason , və hər kəsə günortanız xeyir. İkinci rüb, səmərəli müştəri qazanılması və istifadəçi başına gəlirin yaxşılaşdırılması ilə idarə olunan davamlı, yüksək keyfiyyətli gəlir artımı, eyni zamanda güclü kredit performansı kimi ən çox əhəmiyyət verdiyimiz şeyləri bir araya gətirdi. Biz əlavə olaraq, debitor borclarını balans hesabatından Coastal -a köçürdüyümüz üçün davamlı əməliyyat rıçaqı və artan kapital səmərəliliyini təmin etdik. Bu birləşmə, davamlı olaraq gördüyümüz davamlı impulsla yanaşı, bütün göstəricilər üzrə tam illik proqnozumuzu yüksəltmək üçün bizə inam verir. Bu gün mən rübün sürücülərini və ARPU trayektoriyası, kredit və təminat, marjalar, kapital və il üçün maliyyə hədəflərimiz haqqında necə düşündüyümüzü əhatə edəcəyəm. Həmişə olduğu kimi, IR saytımızdakı gəlir əlavəsində ətraflı KPI təhlili var. Gəlirlə başlayaq. Ümumi gəlir 171 milyon dollar təşkil etdi ki, bu da illik müqayisədə 30% və ardıcıl olaraq təxminən 8% artım deməkdir. Artım MTM -lərin 17% artaraq 3,08 milyon dollar a çatması və ARPU -nun 11% artması ilə idarə olundu. Yeni üzv konversiyası, saxlanması və yenidən aktivləşməsi yaxşı performans göstərdi. Və bu rüb, qazanma sürətləndikcə qarışıq üzv yönümlü böyüməyə doğru dəyişdi. Qarışıq dəyişiklik, huninin yuxarı hissəsində gördüyümüz əhəmiyyətli artımın nəticəsi olaraq qəsdən və sağlamdır. Beləliklə, Jason -un bir az əvvəl qeyd etdiyi ARPU trayektoriyasını genişləndirim. Qazanma artdıqca, yeni üzvlər MTM bazasının daha böyük bir hissəsini təşkil edir. Onların ARPU -su daha aşağı başlayır və işləmə müddəti ilə genişlənir, qazanma ayından dördüncü aya qədər orta hesabla iki dəfədən çox artır. Eyni zamanda, bir neçə monetizasiya küləyi yığılır. Avqustun sonuna qədər üzvlərimizin demək olar ki, hamısının ya ödəniş limiti olmayacağı, ya da 20 dollarlıq limiti olacağı gözlənilir və ödəniş limiti olmayanların payının artmağa davam edəcəyini gözləyirik. Ödəniş limitinin qaldırılması, ExtraCash limitlərini genişləndirmək üçün bizə əhəmiyyətli monetizasiya imkanı verir, yalnız mövcud 500 dollar maksimuma qədər deyil, Jason -un qeyd etdiyi kimi, biz bundan kənara çıxmağı planlaşdırırıq, həm üzv dəyərini, həm də ümumi monetizasiyanı artırırıq. Bundan əlavə, yüksək marjalı abunə qarışığımız genişlənməyə davam edir, ümumi gəlirin 9% -nə çatır, bir il əvvəlki 6% ilə müqayisədə. Birlikdə, bu amillər Dave Flex və digər gələcək məhsulların təsirini nəzərə almadan belə, qarşıdakı ARPU imkanına inamımızı gücləndirir. Rübün gedişatı qazanma qarışığını əks etdirəcək və yeni kohortlar yetişdikcə və bu monetizasiya rıçaqları genişləndikcə, 2027 -ci ilə əhəmiyyətli dərəcədə daha böyük MTM bazası və bu baza üzrə artan monetizasiya ilə daxil olmağı gözləyirik. Kredit və təminata keçək. Əsas kredit keyfiyyətinin ən birbaşa ölçüsü olduğuna inandığımız 28 günlük gecikmə dərəcəmiz illik müqayisədə 14 baza bəndi yaxşılaşaraq 2,12% -ə çatdı. Ardıcıl olaraq, Q1 -in vergi qaytarılması mövsümündən sonra mövsümi normallaşma səbəbindən dərəcə artdı. Daha da əhəmiyyətlisi, illik müqayisədə performans Q1 -də təxminən sabit olmaqdan Q2 -də 6% daha yaxşıya yüksəldi, hətta kreditlərin verilməsi 27% artsa belə. Kredit performansı bu rübdə indiyə qədər güclü qalıb, qismən V6 modelinin tətbiqinin ilkin təsirindən irəli gəlir ki, bunun Q3 itki dərəcəsini Q2 -yə bənzər bir diapazonda təmin edəcəyini gözləyirik, daha yüksək ExtraCash kredit həcmlərinin faydası ilə. Kredit itkiləri üçün təminat 29 milyon dollar təşkil etdi ki, bu da illik müqayisədə 14% artım deməkdir. Təminat üç əsas sürücünü əks etdirir: portfel artımı, kredit performansı və rübün bitdiyi həftənin günü. Ardıcıl olaraq, təminatlar 8% artdı, Coastal vasitəsilə maliyyələşdirilən hissə də daxil olmaqla, ümumi ExtraCash debitor borclarının 15% artımı ilə müqayisədə. Həm Q2 , həm də Q1 çərşənbə axşamı günü bitdi ki, bu da adətən həftə içi ödənilməmiş debitor borclarının pik nöqtəsidir. Keçən rübdə qeyd etdiyimiz kimi, Q1 bu pikdə itki ehtiyatını müəyyən etdi, buna görə də Q2 -nin çərşənbə axşamı rüb sonunun eyni əlavə təzyiqi yaratmasını gözləmirik və gördüyümüz də bu oldu. Həftənin neytral gününün təsiri ilə, təminatın ExtraCash kreditlərinə nisbəti ardıcıl olaraq 1 baza bəndi yaxşılaşdı. İrəliyə baxaraq, Q3 və Q4 müvafiq olaraq çərşənbə və cümə axşamı bitəcək ki, bu da kreditlərin faizi olaraq təminat və ümumi marja üçün əlverişli olmalıdır. Ümumi marja ilə bağlı, keçən rübdə ilin ən aşağı nöqtəsinin birinci rüb olacağını söyləmişdik və marja gözlənildiyi kimi ardıcıl olaraq genişləndi. Qeyri- GAAP ümumi mənfəət 124 milyon dollar təşkil etdi ki, bu da illik müqayisədə 34% artım deməkdir və qeyri- GAAP ümumi marja 72% idi, illik müqayisədə təxminən 300 baza bəndi artım. Biz ilin qalan hissəsində ümumi marjanın 70 -lərin ortalarına qədər genişlənməsini gözləməyə davam edirik və bu, maliyyə şəbəkəsi və əməliyyat xərclərində qeydə alınan Coastal maliyyələşdirmə razılaşması çərçivəsindəki ödənişləri udduqdan sonradır. İndi P&L -i aşağı salaq. Bu, huninin yuxarı hissəsində marketinqimizi sürətləndirməyə başladığımız rüb idi. Reklam və aktivləşdirmə xərcləri 20 milyon dollar təşkil etdi ki, bu da illik müqayisədə 32% və ardıcıl olaraq 43% artım deməkdir. Ardıcıl artımın bir hissəsi, vergi qaytarılmalarının üzvlərin qısamüddətli likvidliyə ehtiyacını müvəqqəti olaraq azaltdığı və marketinqin adətən daha az səmərəli olduğu qəsdən daha yüngül bir birinci rübü əks etdirir. Artımın qalan hissəsi dizaynla idi. ExtraCash tələbatı güclü qaldı, eyni zamanda ödəniş limitlərinin aradan qaldırılması yeni üzvlər üçün monetizasiyanı artırdığı, kredit keyfiyyəti yaxşılaşdığı və miqyasımızı artırdığımız zaman CAC sabit qaldığı üçün qazanma gəlirləri yaxşılaşdı. Jason -un qeyd etdiyi kimi, bu gəlirləri nəzərə alaraq, ilin qalan hissəsində investisiyanı genişləndirməyi planlaşdırırıq ki, bu da Cash AI V6.0 -ın davamlı tətbiqi ilə daha da dəstəklənməlidir ki, bunun daha yüksək limitlər nəticəsində həm daha güclü konversiya, həm də daha yüksək monetizasiya təmin edəcəyini gözləyirik. Sabit xərclərə gəlincə, ümumi kompensasiya 36 milyon dollar təşkil etdi, buna 2024 , 2025 və bu ilin əvvəlində verilmiş performans əsaslı məhdudlaşdırılmış səhm mükafatları ilə bağlı 16 milyon dollar səhm əsaslı kompensasiya daxildir, çünki əsas 2026 -cı il maliyyə hədəflərinə nail olunması rüb ərzində ehtimal olundu. Səhm əsaslı kompensasiya istisna olmaqla, kompensasiya illik müqayisədə 7% artdı və ardıcıl olaraq 5% azaldı, çünki cüzi işçi qüvvəsi əlavələri əmək haqqı vergilərindəki mövsümi azalma ilə kompensasiya edildi. Növbəti bir neçə rübdə əlavə investisiyamız üç sahədə cəmləşdirilməsi planlaşdırılır: məhsul inkişafı, marketinq və AI -nin təşkilat daxilində daha dərindən tətbiqi ki, bunun zamanla biznesimizə daha böyük sürət və miqyaslılıq gətirəcəyini gözləyirik. Bu investisiyalar cüzidir və növbəti iki rübdə sabit xərc rıçaqını azalda bilər. Bundan sonra, biznes miqyasını artırmağa davam etdikcə əməliyyat rıçaqının daha da nəzərə çarpan olacağını gözləyirik. Nəhayət, digər əməliyyat xərclərinə təxminən 4,4 milyon dollar təkrarolunmaz maddələr daxildir. Bu maddələr istisna olmaqla, digər əməliyyat xərcləri ardıcıl olaraq azaldı. Gəlirlilik üzrə ümumiləşdirsək, düzəliş edilmiş EBITDA illik müqayisədə 48% artaraq 76 milyon dollar a çatdı, bu da gəlir artımının 1,5 qatından çoxdur. Düzəliş edilmiş EBITDA marjası 44% idi, illik müqayisədə təxminən 600 baza bəndi artım. Ardıcıl olaraq, marja təsvir etdiyim marketinq artımına baxmayaraq sabit qaldı. Bu, cəlbedici gəlirlər olduğuna inandığımız qəsdən bir investisiya idi və davamlı illik düzəliş edilmiş EBITDA marjası genişlənməsi gözləntimizi dəyişdirmir. Əməliyyat xəttinin altında, bir neçə maddə bu rüb üçün GAAP xalis gəlir nəticələrimizin müqayisəliliyinə təsir etdi. Rüb ərzində səhm qiymətimiz yüksəldiyi üçün zəmanət və qazanma öhdəliklərimizin tələb olunan rüblük bazar qiymətləndirilməsindən 37 milyon dollar nağdsız xərc qeydə aldıq. Bu maddələr əməliyyat performansını əks etdirmədiyi üçün düzəliş edilmiş nəticələrimizdən xaric edilir. Qeyd edək ki, zəmanət və qazanma qiymətli kağızları 2027 -ci ilin yanvarında başa çatır, bununla da P&L -dəki nağdsız gəlir və zərərləri aradan qaldırır.