Sual-Cavabın Əsas Məqamları S: Bank Leumi orta onluq gəlirlər əldə edir, artıq kapitala malikdir və ilin birinci yarısında illik kredit artımı hədəfinə artıq çatmışdır. Gələcəyə baxaraq, əlavə kapitalın daha sürətli artımı dəstəkləmək, yoxsa səhmdar paylamalarını artırmaq üçün harada yerləşdirilməsinə üstünlük verərdiniz? Bu balansı nə müəyyən edəcək? C: Hanan Friedman (Prezident və Baş İcraçı Direktor): Biz ilin əvvəlində 8% ilə 10% arasında kredit artımı hədəflərimizi dərc etdik, lakin həmişə demişik ki, İsrail bazarında, əsasən layihə maliyyələşdirməsi ətrafında imkanları seçməyə çalışacağıq. Bizim üçün ROE (Kapitalın Gəlirliliyi) artımdan əvvəldir. Biz ilk növbədə ROE oyunçuları və mühafizəkar kredit siyasətimizə uyğun diqqətli anderraytinq tərəfdarıyıq, sonra isə artıma baxırıq. Artıq kapitalımıza gəldikdə, bu ilin sonlarında əlavə imkanlarımızın ola biləcəyinə inandığımız üçün, hazırda mövcud artıq kapitalı saxlamağımız lazım olduğuna inanırıq. Bu rübdə xalis mənfəətin 50% -ni payladıq və inanırıq ki, bu, ROE ambisiyalarımıza fokuslanaraq sağlam artımı davam etdirmək üçün bizə imkan verən doğru balansı təmin edir. S: Korporativ kreditləşmənin artımı olduqca güclü olaraq qalır. Bu gün rəqabət mühitini necə xarakterizə edərdiniz? Qiymət təzyiqinin artdığına dair hər hansı bir əlamət görürsünüz, yoxsa bazar son illərdə olduğu kimi intizamlı qalır? C: Hanan Friedman (Prezident və Baş İcraçı Direktor): Bu biznesdə unikal təcrübəmiz var. İnanıram ki, bazardakı digər oyunçulardan daha yaxşı imkanlarımız var və biz bundan faydalanmağa və bu biznesdən doğru ROE əldə etməyə can atırıq. İsraildə son illərdə və gələcək illərdə infrastruktur layihələrinə kütləvi investisiyalara ehtiyac var. Həcmə qədər ROE və kredit portfelimizin yüksək keyfiyyət standartlarına əsaslanaraq qərarlarımızı verməyə davam edəcəyik. S: Görürük ki, yarım ildən sonra artımınız artıq illik hədəflərinizə olduqca yaxındır. İlin ikinci yarısını necə görürsünüz? Yaxın zamanda rəhbərliyi yeniləməyi gözləyirsinizmi? Bu artımın haradan gələcəyini necə düşünməliyik? C: Hanan Friedman (Prezident və Baş İcraçı Direktor): İnanırıq ki, meyarlarımıza cavab verən sürətli artımı davam etdirə biləcəyik. Eyni səviyyədə olacağına zəmanət verə bilmərəm, çünki bəzi böyük layihə maliyyələşdirmələri vaxt apara bilər və belə böyük bir layihədə müqaviləyə daxil olmaqla kreditlərin verilməsi arasında vaxt fərqi var. Gələcək illərdə artımımızı dəstəkləyəcək nəyin olduğunu artıq bilirik və infrastrukturla bağlı bəzi hökumət planlarını bilirik. Bütün bunlar birlikdə bizə kredit artımımızın əhəmiyyətli bir hissəsi olmağa davam edəcəyinə inam verir. S: Son 10 rüb ərzində xalis bərpa bildirdiyinizi nəzərə alsaq, xüsusi ayırmalardakı müsbət tendensiya nə qədər davamlıdır? Davam edən müharibə nəticəsində gələn aylarda hər hansı bir təzyiqin yaranmasını gözləyirsinizmi? Gələn rüblərdə və 2027-ci ilə qədər risk xərcləriniz və NPL (İşləməyən Kreditlər) nisbətləriniz haqqında necə düşünməliyik? C: Hanan Friedman (Prezident və Baş İcraçı Direktor): Kredit keyfiyyəti tamamilə İsrail dövlətinin iqtisadiyyatı ilə əlaqəlidir. İsrail iqtisadiyyatı müharibənin üçüncü ilində belə dayanıqlıdır və müharibənin əvvəlində reytinq şirkətlərinin gözləntilərindən qat-qat yaxşı performans göstərmişdir. Biz rübdən-rübə xüsusi ayırmalardan müsbət nəticə qeyd edirik ki, bu da kredit portfelimizin keyfiyyətini və anderraytinqimizin yüksək standartlarını əks etdirir. Kredit portfelimizin keyfiyyəti ilə bağlı fikrimizi dəyişməyimizə səbəb olan heç bir səbəb və ya əlamət yoxdur. Biz yaxşı təmin edilmişik və ayırma ilə NPL arasındakı nisbətlər çox yüksəkdir, bu da mühafizəkar yanaşmamızı əks etdirir. Buna görə də, portfelimizi çox aşağı kredit itkiləri mühitində idarə etməyə davam edə biləcəyimizə qətiyyətlə inanırıq. Hagit Argov (CFO) əlavə etdi ki, kredit keyfiyyətinin bütün göstəriciləri uzun müddətdir ki, çox aşağıdır və Bank Leumi -nin anderraytinq siyasəti çox mühafizəkardır və biz bunu gələcəkdə də davam etdirə biləcəyimizə inanırıq. S: CET1 (Ümumi Birinci Səviyyə Kapital) nisbətinin azalmasının səbəbləri haqqında ətraflı məlumat verə bilərsinizmi və onu tarixi səviyyələrə çatdırmaq üçün necə planlaşdırırsınız? C: Hanan Friedman (Prezident və Baş İcraçı Direktor): CET1 nisbətimiz tənzimləyici tələblərdən qat-qat yüksəkdir. İsrail Bankının tənzimləməsinə görə, İsraildə RWA (Risk Çəkili Aktivlər) hesablaması Avropa və ya ABŞ -dan daha mühafizəkardır. Biz ildə bir dəfə aktivlərimiz IRB (Daxili Reytinq Əsaslı) tənzimləməsinə uyğun hesablandığı təqdirdə CET1 nisbətimizin nə olacağını dərc edirik və nəticələr maliyyə hesabatlarımızda qeyd etdiyimiz CET1 -dən qat-qat yüksəkdir. İlin birinci yarısında kredit portfelimizi çox yaxşı şəkildə artırdıq və minimum siyasətimizdən yuxarı dividend payladıq, çünki bunun səhmdar gəliri ilə seçmək üçün bir çox imkanlarımızın olacağı hallar üçün ehtiyacımız olanlar arasında doğru balans olduğuna inanırıq. Buna görə də, mövcud CET1 səviyyəsindən tamamilə rahatıq.