2021-ci ildən bəri biz yaxşı müəyyən edilmiş kapital bölgüsü strategiyamızı həyata keçiririk və Genco -nu aşağı borclu, yüksək dividendlər ödəyən bir şirkətə çevirməyi bacarmışıq. Bu, yüksək gəlirli aktivlər parkı, sənaye üzrə aşağı gəlir həddi səviyyələri və aparıcı kommersiya əməliyyat platforması ilə dəstəklənir. Bu gün səhmdarlarımız strategiyamızın faydalarını görməyə davam edirlər. Biz müxtəlif dərəcə mühitlərində effektiv fəaliyyət göstərmək və böyümək, səhmdarlara ardıcıl və əhəmiyyətli dividendlər təmin etmək üçün balans hesabatımızı gücləndirmişik. 2021-ci ildən bəri yüksək spesifikasiyalı müasir gəmilərə 557 milyon dollar sərmayə qoymuşuq, tələb və təklif əsasları cəlbedici olan sektorlara diqqət yetirmişik və səhmdarlara 308 milyon dollar dividend paylamışıq. Biz həmçinin 119 milyon dollar borcu ödəmişik, bu da pul axını gəlir həddi dərəcəmizi əhəmiyyətli dərəcədə azaltmış və qazanc gücümüzü və dividend potensialımızı daha da artırmışdır. Slayd 6-ya keçək. Güclü birinci rübdən sonra, bu müsbət impulsu 2026-cı ilin II rübünə daşıdığımız üçün məmnunuq. İkinci rüb ərzində biz güclü pul axını yaratdıq. Bu, gündəlik 24,200 dollardan çox olan vaxt çarter ekvivalenti dərəcəsi ilə əlaqədar idi ki, bu da 2022-ci ildən bəri ən yüksək rüblük TCE dərəcəmizdir və nəticədə təxminən 57 milyon dollar düzəliş edilmiş EBITDA əldə edilmişdir. Bu güclü nəticələr rüb üçün gözləntiləri üstələdi, çünki quru yük bazarı güclənməyə davam etdi və biz fəaliyyət göstərdiyimiz əsas sektorlarda yüksək gəlirli aktivlər parkımızın böyüməsindən daha da faydalandıq. Biz hər səhm üçün 0.80 dollar II rüb dividendi elan etdik ki, bu da birinci rüb dividendimizin ikiqatından çox və illik müqayisədə 433% daha yüksəkdir. Qeyd edək ki, II rüb dividendimiz 2021-ci ildə hərtərəfli dəyər strategiyamızın başlanğıcından bəri elan etdiyimiz ən yüksək dividenddir. Bu, həmçinin səhmdarlara ödənilən 28-ci ardıcıl rüblük dividendimizdir ki, bu da quru yük sahəsindəki həmyaşıd qrupumuzda ən uzun fasiləsiz dövrdür. Güclü maliyyə göstəricilərimiz səhmdarlarımızın xeyrinə qazanc gücümüzü və dividend potensialımızı artırmaq üçün atdığımız qəsdən addımları əks etdirir. İkinci rüb 2025-ci il gəmi alışlarımızın hamısının tam bir rüb ərzində fəaliyyət göstərdiyi ilk tam rüb oldu. Aktiv bazamızı təxminən 20% artıran bu vaxtında edilmiş alışlar, rüb ərzində güclü qazancımıza və dividendimizə birbaşa və əhəmiyyətli dərəcədə töhfə verdi. Bu ayın sonunda, 2019-cu ildə tikilmiş Capesize gəmisi olan Genco Volunteer -i təhvil alacağımız üçün donanmamızı daha da gücləndirməyə hazırlaşırıq. Bu, 2023-cü ildən bəri Capesize və Newcastlemax gəmilərinə ümumi sərmayəmizi 408 milyon dollara çatdıracaq ki, bu dövrdə bu gəmi növləri quru yük sektorundakı digər bütün gəmiləri xeyli üstələmişdir. Əhəmiyyətlisi, bu alışlarda bu günə qədər 30%-dən çox IRR əldə etmişik. 2026-cı ildə donanmamıza əlavə etdiyimiz digər gəmilərdə olduğu kimi, Genco Volunteer-i spot bazarında ticarət etməyi planlaşdırırıq və yüksək spesifikasiyaları nəzərə alaraq gəminin Baltic Capesize Index -dən əhəmiyyətli dərəcədə premium qazanacağını gözləyirik. Slayd 7 və 8-də göstərildiyi kimi, biz II rüb dividendi, TCE və EBITDA üçün çoxillik zirvələrə çatdıq və III rübə keçərkən bu göstəriciləri aşmağı gözləyirik. Hər səhm üçün 0.80 dollar II rüb dividendimiz daxil olmaqla, son yeddi ildə hər səhm üçün 8.715 dollar rüblük dividend ödəmiş olacağıq. Yüksək gəlirli aktivlərimizin böyüməsi, spot yönümlü kommersiya strategiyamız və güclənən quru yük bazarında əhəmiyyətli əməliyyat rıçaqımızla, III rüb dividendinin başqa bir rekord səviyyəyə çatacağını proqnozlaşdırırıq. Bu günə qədər mövcud günlərimizin 66%-i üçün gündəlik 28,600 dollar olan III rüb fiksasiyalarımıza əsaslanaraq və rübün qalan hissəsi üçün mövcud FFA əyrisini nəzərə alaraq, hər səhm üçün 1 dollardan çox üçüncü rüb dividendi proqnozlaşdırırıq. IV rübdə də güclü perspektivlərimiz var, FFA əyrisinə əsaslanaraq hər səhm üçün 1 dollardan çox başqa bir dividend proqnozlaşdırırıq. Bu, proqnozlaşdırılan tam illik dividendin hər səhm üçün 3.15 dollardan çox olmasını təmin edəcək. Genco-nun güclü qazanc gücünün və dividend potensialının əsası və ictimai bazarlarda dəyərləndirməni idarə etdiyinə inandığımız şey güclü korporativ idarəetmə və kapital bölgüsü qərarlarında köklənir və strategiyamız növbəti bir neçə slaydda təsvir edilmişdir. Slayd 9-a keçək. Genco səhmdar yönümlü üstün performansımızı dəstəkləyən sənaye lideri korporativ idarəetməni qorumağa davam edir. Biz ictimai gəmiçilik şirkətləri arasında korporativ idarəetmə üzrə ardıcıl olaraq ən yüksək kvartildə yer alırıq və əlaqəli tərəf əməliyyatları olmayan yeganə ABŞ-da qeydiyyatdan keçmiş quru yük gəmiçilik şirkətiyik. Slayd 10-a keçək. Genco həmyaşıd qrupumuzda ən aşağı pul axını gəlir həddi səviyyələrindən birinə malikdir. Bu, birbaşa sənaye üzrə aşağı xalis borc-dəyər nisbətimizlə, həmçinin məcburi borc amortizasiyasının olmaması ilə əlaqədardır. İllik müqayisədə II və III rüb TTE-mizi əhəmiyyətli dərəcədə artırmaqla yanaşı, aşağı pul axını gəlir həddi dərəcəmizi əhəmiyyətli dərəcədə aşmağa davam edirik. Xüsusilə, bu günə qədər III rüb TCE-miz gündəlik təxminən 29,000 dollar təşkil edir ki, bu da təxminən 10,000 dollar gündəlik texniki xidmət CapEx-dən əvvəlki gəlir həddi dərəcəmizdən təxminən 19,000 dollar yuxarıdır. Slayd 11-də balanslaşdırılmış donanma tərkibimizin strateji faydalarını vurğulayırıq. Avqust ayında gözlənilən Cape təhvilindən sonra, 20 Capesize və Newcastlemax gəmisi, həmçinin 24 Ultramax və Supramax gəmisi olan bir donanmaya sahib olacağıq. Əhəmiyyətlisi, biz Capesize sektorunun yüksəliş potensialını, kiçik yük gəmilərinin daha sabit qazanc profili ilə balanslaşdırmağa davam edirik. Gəmi sahibliyi əsasında, bölgülərimiz 45% Capes və 55% Ultramax/Supramax təşkil edir. Lakin, son iki ildə xalis gəlir əsasında baxıldığında, biz daha böyük Capesize gəmilərinə 50%-dən çox ağırlıq vermişik ki, bu da bizi həmyaşıd qrupumuzda güclənən yük dərəcəsi mühitindən faydalanmaq üçün unikal bir mövqeyə qoyur. Slayd 12-də 44 gəmidən ibarət pro forma donanmamızın təmin etdiyi mövcud əməliyyat rıçaqını vurğulayırıq. Hər 1,000 dollar donanma miqyasında TCE artımı 16 milyon dollar əlavə illik EBITDA-ya və ya hər səhm üçün 0.36 dollara bərabərdir. 20 Newcastlemax və Capesize gəmimiz üçün hər 5,000 dollar TCE artımı 36 milyon dollar və ya hər səhm üçün 0.81 dollar əlavə qazanc və dividend potensialına bərabərdir. Slayd 13-ə keçək. Biz həmçinin yüksək əməliyyat rıçaqımızı aşağı maliyyə rıçaqımızla balanslaşdırmağa davam edirik ki, bu da bizə müxtəlif yük bazarı şəraitində fəaliyyət göstərmək üçün çeviklik təmin edir. Daha güclü bazarlarda, sənaye üzrə aşağı gəlir həddi dərəcəmiz və miqyaslana bilən donanmamızla əhəmiyyətli pul axını yaradırıq. Bazar tənəzzüllərində, Genco-nun aşağı maliyyə rıçaqı və istifadə edilməmiş revolver potensialı bizə əks-tsiklik böyümə imkanlarını izləməyə imkan verir. Əhəmiyyətlisi, Genco bu gün səhmdarlarımız üçün dəyər yaratmaq və istənilən quru yük bazarında hücum etmək üçün yaxşı mövqedədir. İndi sözü Baş Maliyyə Direktorumuz Peter Allenə verirəm. Peter Allen: Təşəkkür edirəm, John. Slayd 15-dən 17-yə qədər güclü ikinci rüb maliyyə nəticələrimizi vurğulayırıq ki, bu da əhəmiyyətli əməliyyat rıçaqımız, böyüyən donanmamız və sənaye üzrə aşağı gəlir həddi səviyyələrimizlə əlaqədardır. İkinci rüb üçün Genco 16.6 milyon dollar xalis gəlir və ya hər səhm üçün 0.38 dollar və 0.37 dollar əsas və seyreltilmiş qazanc qeyd etdi. Düzəliş edilmiş xalis gəlir 29.2 milyon dollar və ya hər səhm üçün 0.67 dollar və 0.65 dollar əsas və seyreltilmiş qazanc təşkil edir, gəmi satışından əldə edilən 1.9 milyon dollar qazanc, 13.1 milyon dollar digər əməliyyat xərcləri, gəmi aktivlərinin dəyərsizləşməsindən 1.2 milyon dollar və reallaşmamış yanacaq zərərindən 0.2 milyon dollar istisna olmaqla. Digər əməliyyat xərcləri əsasən rüb ərzində yaranan səhmdar və proksi xərcləri ilə əlaqədardır, o cümlədən o vaxtkı tender təklifləri üçün alınan qeyri-adekvatlıq rəyləri ilə əlaqəli maliyyə məsləhət xərcləri. Bu cür rəylər tender təklifləri ilə əlaqədardır və həm şirkət üçün təkliflərin qeyri-adekvat olduğunu müəyyən etmək, həm də səhmdarlar üçün təkliflər barədə öz qərarlarını vermək üçün vacib məlumat rolunu oynayırdı. II rüb üçün düzəliş edilmiş EBITDA 56.7 milyon dollar təşkil etdi ki, bu da illik müqayisədə təxminən 300% artım deməkdir. Bu, gündəlik 24,273 dollar vaxt çarter ekvivalenti dərəcəsi ilə əlaqədar idi ki, bu da 2025-ci ilin II rübü ilə müqayisədə 78% artmışdır, xərc strukturu isə illik müqayisədə oxşar idi, bu da donanmamızda mövcud olan əməliyyat rıçaqını vurğulayır. 2026-cı ilin birinci yarısının düzəliş edilmiş EBITDA-sı 92.9 milyon dollar təşkil etdi ki, bu da artıq 2025-ci ilin tam illik səviyyəsini üstələyir və 2021-2022-ci illər dövründən bəri ən yüksək qazanc ilimiz olmaq yolundadır. Biz əhəmiyyətli pul axını yaratmağa və əhəmiyyətli maliyyə çevikliyini qorumağa davam edirik. 2026-cı il iyunun 30-na olan pul və borc mövqelərimiz müvafiq olaraq 74 milyon dollar və 330 milyon dollar idi. Rübün sonunda istifadə edilməmiş revolver mövcudluğumuz 350 milyon dollar idi. Avqust ayında təhvil verilməsini gözlədiyimiz 2019-cu ildə tikilmiş Capesize gəmisi olan Genco Volunteer üçün II rübdə 6.5 milyon dollar hissə-hissə ödəniş etdik və bu alış üçün III rübdə ödəniləcək 58.5 milyon dollar CapEx qalır. Bu alışın qismən maliyyələşdirilməsi üçün iyul ayında 50 milyon dollar çəkdik, qalan CapEx isə balans hesabatından nağd pulla maliyyələşdiriləcək. Tam dövriyyəli kredit imkanları strukturumuzla, son illərdə nümayiş etdirdiyimiz kimi, böyümə imkanlarından istifadə etmək üçün kapitala çıxışı qoruyaraq faiz xərclərini azaltmaq üçün pul və borc mövqelərimizi aktiv şəkildə idarə etməyi planlaşdırırıq. Güclü balans hesabatımızı hərtərəfli dəyər strategiyamızın əsas komponenti və son illərdə artan böyümə təşəbbüslərimizlə nümayiş etdirdiyimiz kimi, sürətli və qətiyyətli hərəkət etməyə imkan verən strateji aktiv hesab edirik. Slayd 18-də təsvir edildiyi kimi, Genco-nun əlverişli mövqedə olduğuna inanırıq. 43 yüksək keyfiyyətli müasir quru yük gəmisindən ibarət donanma, aşağı maliyyə rıçaqı ilə birləşən əhəmiyyətli əməliyyat rıçaqı, 10,000 dollar pul axını gəlir həddi dərəcəsi və 350 milyon dollar istifadə edilməmiş revolver mövcudluğu səhmdarlar üçün cəlbedici risk-mükafat balansını təmin edir. Bundan əlavə, səhmdarlara cəlbedici rüblük dividendlər təmin etməyə davam edirik. Müəyyən edilmiş və şəffaf dividend siyasətimiz, Slayd 19-da təsvir edildiyi kimi, əməliyyat pul axınının 100%-i əsasında könüllü ehtiyat çıxılmaqla paylanmanı hədəfləyir. İkinci rübdə İdarə Heyətimiz 55 milyon dollar əməliyyat pul axını və 19.5 milyon dollar könüllü rüblük ehtiyat əsasında hər səhm üçün 0.80 dollar dividend elan etdi. II rübdə əməliyyat pul axını əvvəlki rüblə müqayisədə 55% artdı ki, bu da dividendə təsir etdi və dividend ikiqatdan çox artdı. İkinci rüb dividendi mövcud səhm qiymətinə əsaslanaraq təxminən 12% illik dividend gəlirini təmsil edir. Əvvəlki rüblərdə olduğu kimi, digər əməliyyat xərcləri dividend hesablamasına daxil edilmir ki, bu da bu fövqəladə xərclərin çəkildiyi əvvəlki 4 rübdə istifadə olunan metodologiyaya uyğundur. II rüb həmçinin 2025-ci il alışlarımızın donanmamıza inteqrasiya olunduğu ilk tam rüb oldu. Bu alışlar təkbaşına 2026-cı ilin II rübündə təxminən hər səhm üçün 0.15 dollar rüblük dividend təsirinə malik idi ki, bu da 0.80 dollar dividendin təxminən 20%-ni təşkil edir, bu da bu alışların nə qədər artan olduğunu vurğulayır. Bu alışlar mövcud likvidliyimizlə tamamilə maliyyələşdirildi ki, bu da güclü balans hesabatımızın faydasını vurğulayır. Nəticədə, hər bir Genco səhmi dərhal bu qazanc artımını aldı, bu da bu əməliyyatları pul axınları, dividendlər və ümumi səhmdar dəyəri üçün yüksək dərəcədə artan etdi. 2026-cı ilin III rübünə baxarkən, hazırda mövcud günlərimizin 66%-i gündəlik təxminən 28,600 dollar səviyyəsində sabitdir ki, bu da quru dokla əlaqəli CapEx istisna olmaqla, hər gəmi üçün gündəlik təxminən 10,000 dollar olan gözlənilən pul axını gəlir həddi dərəcəmizlə müqayisə edilir. Əhəmiyyətlisi, 2026-cı ilin III rüb TCE-si illik müqayisədə təxminən 80% artmaq yolundadır və 2022-ci ilin II rübündən bəri ən yüksək səviyyəmizdir. Nəticədə, 2026-cı ilin III rübündə həm 2026-cı ilin II rübü, həm də 2025-ci ilin III rübü ilə müqayisədə əhəmiyyətli dərəcədə yüksək dividend gözləyirik. İndi sözü quru yük bazarı analitikimiz Michael Orr-a verirəm ki, müzakirə etsin.