John J. Christmann : Sabahınız xeyir. Bizə qoşulduğunuz üçün təşəkkür edirəm. Bu gün mən 26-cı ilin ikinci rübünün nəticələrini nəzərdən keçirəcək, portfelimizdə davamlı irəliləyişi qeyd edəcək və ilin qalan hissəsi üçün yenilənmiş proqnozlarımızı bölüşəcəyəm. Keçən rübdə mən APA strategiyasına rəhbərlik edən sütunları nəzərdən keçirdim: yüksək səviyyəli əməliyyat performansının təmin edilməsi, yüksək keyfiyyətli portfelin qurulması və inkişaf etdirilməsi, maliyyə intizamının qorunması. Bütün bunların üstündə neft və qaza uzunmüddətli strateji öhdəliyimiz dayanır. İkinci rübün nəticələri bu prioritetlərin hər biri ilə uyğun gələn davamlı dinamikanı nümayiş etdirir. Əməliyyat performansı güclü olaraq qalır, xərclər azalır, portfelimizin həm miqyası, həm də keyfiyyəti yaxşılaşır, balans hesabatımızı gücləndirməyə davam edirik. Strategiyamızın əsasında sadə bir məqsəd dayanır: daha azla daha çox iş görmək. Bu, rüb ərzində icramızın keyfiyyətində və gələcək proqnozlarımızdakı yaxşılaşmada birbaşa əks olunur. Bu, xərclərin azaldılması təşəbbüslərimizin davamlı icrası ilə daha da gücləndirilir. İcra planlaşdırılandan irəlidə qalıb və biz indi ilin əvvəlində müəyyən etdiyimiz 450 milyon dollar hədəfindən yuxarı, təxminən 500 milyon dollar illik qənaətlə ili başa vurmağı gözləyirik. Daha da əhəmiyyətlisi, bu yaxşılaşmalar son 2 ildə əldə etdiyimiz irəliləyişi gücləndirərək biznesin əsas iqtisadiyyatını gücləndirməyə davam edir. İkinci rübə keçərək, əsas Permian və Misir aktivlərimizdə, kapital investisiyasını proqnozdan aşağı səviyyədə saxlayaraq, istehsal proqnozlarını yerinə yetirdik və ya üstələdik. Permian -da biz son bir neçə rüb ərzində əldə etdiyimiz dinamikanı inkişaf etdirməyə davam etdik. Neft hasilatı proqnozları üstələdi, kapital isə planla uyğun idi. Qazma, tamamlanma və sahə əməliyyatlarında güclü icra cari hasilat səviyyələrini saxlamaq üçün tələb olunan kapital investisiyasının səviyyəsini azaldır. Eyni zamanda, baza hasilatının etibarlılığını artırmaq və əməliyyat xərclərini azaltmaq üçün hədəflənmiş investisiyalar ölçülə bilən nəticələr verir. Bu günə qədər əldə etdiyimiz irəliləyişlərə əsaslanaraq, ilin sonuna qədər gözlənilən ayda 3,5 milyon dollar əməliyyat xərclərinə qənaət hədəfimizə çatmaq yolunda qalırıq. Birlikdə götürüldükdə, bu səylər cari inflyasiya təzyiqlərini kompensasiya etməklə yanaşı, Permian biznesimizin kapital səmərəliliyini və ümumi iqtisadiyyatını yaxşılaşdırır. Misir -də, tənzimlənmiş BOE hasilatı PSC təsirlərindən sonra daha yüksək ümumi həcmləri əks etdirərək proqnozlarımızla uyğun idi. İnkişaf strategiyamızı icra etməyə davam etdiyimiz üçün ikinci rübdə ümumi qaz hasilatı əhəmiyyətli dərəcədə artdı. Qaz hasilatımızın təxminən yarısı indi yenidən işlənmiş qiymət müqaviləsindən faydalanır və istehsal etdiyimiz hər bir əlavə molekulun dəyərini artırır. Bu, qaz portfelimizin artan dəyərini vurğulayır və EG biznesi üçün daha davamlı pul axını profilini dəstəkləyir. Surinam -da GranMorgu layihəsi 2028-ci ilin ortalarında ilk neft hasilatına doğru büdcəyə və cədvələ uyğun olaraq irəliləməyə davam edir. Kəşfiyyat portfelimizə keçərək, uzunmüddətli seçim imkanları yaratmaqda daha da irəliləyişlər əldə etdik. Bu yaxınlarda Savant Alaska -nı əldə etmək barədə razılaşma elan etdik ki, bu da şərq şimal yamacındakı mövqeyimizə bitişik kritik infrastrukturu təmin edir və növbəti addımları qiymətləndirərkən çevikliyi artırır. Buraya emal müəssisəsi, Trans Alaska boru kəməri sisteminə boru kəməri bağlantısı və bu yüksək perspektivli resurs mövqeyini qiymətləndirmək və potensial olaraq inkişaf etdirmək üçün istifadə edə biləcəyimiz dəstəkləyici sahə infrastrukturu daxildir. Bu qışdakı qarşıdan gələn proqramımız Sockeye kəşfini daha da dəqiqləşdirmək üçün qiymətləndirmə testi, eləcə də daha böyük ayrı bir perspektivi hədəfləyən kəşfiyyat quyusundan ibarət olacaq. Uruqvay -da, yüksək rəqabətli bir prosesdən sonra ENI -ni 6-cı blokda strateji tərəfdaş kimi qarşılamaqdan məmnunuq. Bu tərəfdaşlıq blokun perspektivliyinin keyfiyyətini və böyük miqyaslı kəşfiyyat imkanlarını inkişaf etdirmək üçün yüksək səviyyəli tərəfdaşları cəlb etmək qabiliyyətimizi vurğulayır. APA 60% işləyən payı saxlayacaq, ENI isə 2027-ci ildə qazmağı planlaşdırdığımız ilkin kəşfiyyat quyusunun əhəmiyyətli bir hissəsini maliyyələşdirəcək. Kapital gəlirlərinə keçərək. 3 milyard dollar xalis borc hədəfimizə doğru irəliləyiş əldə etməyə davam etdik, eyni zamanda dividendlər və səhmlərin geri alınması yolu ilə səhmdarlara kapital qaytardıq. Uzunmüddətli kapital bölgüsü çərçivəmiz dəyişməz qalır. 2021-ci ilin sonunda çərçivəni tətbiq etdiyimizdən bəri, balans hesabatını yaxşılaşdırmaqla yanaşı, hər il sərbəst pul axınının ən azı 60%-ni səhmdarlara qaytarmışıq. Bunu 2026-cı ildə də əldə etməyi gözləyirik. Tam il proqnozumuza keçək. Yenilənmiş proqnozlarımız 2 əsas aktivimizin kapital səmərəliliyində və davamlılığında daha geniş yaxşılaşmanı əks etdirir. Xatırladaq ki, Callon inteqrasiyasından sonra, əvvəlcə Permian neft hasilatını gündə təxminən 120 min barel səviyyəsində saxlamaq üçün 8 qazma qurğusu və təxminən 1,7 milyard dollar kapital tələb olunacağını təxmin etmişdik. O vaxtdan bəri, qazma, tamamlanma və baza idarəetməsindəki yaxşılaşmalar kapital intensivliyini əhəmiyyətli dərəcədə azaltdı. Bu struktur səmərəlilik qazancları və güclü əməliyyat icramız nəticəsində, indi ilin qalan hissəsində 4 qazma qurğusu ilə işləməyi gözləyirik, eyni zamanda tam il neft hasilatı proqnozlarımızı gündə 123 min barel -ə qaldırırıq. Bu, gündə 120 min barel olan orijinal proqnozumuza nisbətən əhəmiyyətli bir artımdır. Bəzi inflyasiya təzyiqlərinə baxmayaraq, kapital büdcəmiz 1,3 milyard dollar səviyyəsində dəyişməz qalır. Misir də oxşar trayektoriyanı izlədi. Baxmayaraq ki, sürücülər fərqli olub. 2024-cü ildə yenidən işlənmiş qaz qiymətləndirmə müqaviləsini imzaladıqdan sonra, illik kapitalı APA üçün təxminən 500 milyon dollar səviyyəsində saxladıq, eyni zamanda bu investisiyanın daha böyük hissəsini cəlbedici qaz imkanlarına ayırdıq. Bu dəyişikliyə baxmayaraq, ümumi neft hasilatı mülayim və proqnozlaşdırıla bilən azalma trayektoriyası boyunca davam etdi. Qaz hasilatı isə əhəmiyyətli dərəcədə artdı. Yenidən fokuslanmış kəşfiyyat proqramı və davam edən inkişaf fəaliyyəti ilə dəstəklənir. Rüb ərzində, son zəngin qaz kəşflərindən əldə edilən yüksək performans Khafre -də bəzi aşağı təzyiqli qaz həcmlərinin təxirə salınmasına səbəb oldu. Bu, yaxın gələcək qaz proqnozlarımızı bir qədər azaltsa da, daha yüksək əlaqəli mayelər təsiri kompensasiya etdi. Nəticədə, əvvəlcədən gözlənildiyi kimi oxşar BOE profili əldə edildi. Buna görə də, indi tam il üçün ümumi neft hasilatının təxminən gündə 118 min barel və ümumi qaz hasilatının gündə 535 milyon kub fut olacağını gözləyirik. Orijinal BOE hasilatı proqnozlarımızı qoruyaraq. Sərbəst pul axınına təsirin minimal olacağını gözləyirik. Daha da əhəmiyyətlisi, Misir ərazimizdəki əhəmiyyətli qaz potensialı bizi həyəcanlandırmağa davam edir. Tam il proqnozlarımız həmçinin bir qədər aşağı kəşfiyyat kapitalını əks etdirir. Əsasən 58-ci blokda kəşfiyyat fəaliyyətinin vaxtı ilə əlaqədardır. Əvvəllər 2026-cı ilin dördüncü rübünün sonunda qazılması planlaşdırılan növbəti kəşfiyyat quyusunun indi 2027-ci ildə olacağı gözlənilir. Sonda, ikinci rübü bir sözlə xarakterizə edərdim: dinamika. Portfelimizdə yüksək səviyyəli əməliyyat performansını qoruyur, daha güclü hasilat, daha aşağı xərclər və daha aşağı kapital intensivliyi təmin edirik. Bu nəticələr son 2 ildə Permian və Misir -dəki əsas aktivlərimizdə xərc lideri olmaq və daha yüksək kapital səmərəliliyi əldə etmək üçün etdiyimiz struktur yaxşılaşmaları əks etdirir. Əmtəə qiyməti dövrlərində dayanıqlığı artıracaq və uzunmüddətli perspektivdə daha böyük çeviklik təmin edəcək 3 milyard dollar xalis borc hədəfimizə çatmaq yolundayıq. Birlikdə götürüldükdə, APA bir neçə ildən bəri ən güclü mövqeyinə daxil olur. Yüksək kapital səmərəli baza biznesi, kəşfiyyatda çoxsaylı yüksək keyfiyyətli investisiya imkanları, gücləndirilmiş balans hesabatı və GranMorgu -nun rəhbərliyi ilə üzvi neft hasilatı artımına açıq bir yol ilə. Bununla da, sözü Ben C. Rodgers -ə verirəm. Ben C. Rodgers : Təşəkkür edirəm, John . İkinci rüb üçün APA konsolidasiya edilmiş xalis gəlirini 747 milyon dollar və ya hər seyreltilmiş adi səhm üçün 2,11 dollar olaraq bildirdi. Əvvəlki dövrlərlə uyğun olaraq, bu nəticələrə əsas gəlirlərdən kənar maddələr daxildir. Ən əhəmiyyətli vergidən sonrakı tənzimləmə, baza hedcinqlərimizlə əlaqəli 92 milyon dollar -lıq reallaşmamış qazanc idi. Bunu və digər kiçik maddələri çıxmaqla, rüb üçün tənzimlənmiş xalis gəlir 669 milyon dollar və ya hər seyreltilmiş adi səhm üçün 1,89 dollar təşkil etdi. Qeyd etmək lazım olan əlavə bir maddə, ikinci rübdə təxirə salınmış vergi xərcinin artmasıdır. Əsasən, ABŞ gəlirlərinin artması səbəbindən, bu da ABŞ xalis əməliyyat zərərlərimizin gözlənilən istifadəsini sürətləndirdi. Bu, ikinci rübün pul axınına təsir etməyən və tam il cari vergi xərcləri üçün cari proqnozumuza minimal təsir göstərən qeyri-pul maddəsidir. İkinci rübdə 738 milyon dollar sərbəst pul axını əldə etdik və dividendlər və səhmlərin geri alınması yolu ilə səhmdarlara 189 milyon dollar qaytardıq. Bu nəticələrin əsasında hasilat, kapital və əməliyyat xərcləri üzrə güclü icra dayanırdı. Xərc fərqinin bir hissəsi vaxtla əlaqəli idi. Xüsusilə Şimal dənizi -ndə, xam neft satışlarımız üçün yükləmə cədvəli LOE -nin bir hissəsini ikinci rübün sonundan üçüncü rübün əvvəlinə keçirdi. Lakin, bu nəticələr həmçinin əsas səmərəlilik qazanclarını və xərclərə qənaəti, xüsusilə ABŞ -da, qlobal dizel xərcləri kimi inflyasiya təzyiqlərini kompensasiya edən amilləri əks etdirir. 2026-cı ilin ilk 6 ayı ərzində 1,2 milyard dollar -dan çox sərbəst pul axını əldə etdik ki, bu da son 3 ilin hər birində istehsal etdiyimizdən daha çoxdur. Yüksək qiymətlər rol oynasa da, son 2 ildə biznesdə etdiyimiz struktur yaxşılaşmalardan da faydalanırıq. Davamlı xərclərin azaldılması, kapital səmərəliliyi qazancları və portfelin yüksəldilməsi yolu ilə şirkətin pul yaratma qabiliyyətini əhəmiyyətli dərəcədə artırdıq. Nəticədə, hər bir gəlir dollarının daha böyük bir hissəsi sərbəst pul axınına çevrilir, bu da borcu azaltmaq, səhmdarlara kapital qaytarmaq və APA -nın uzunmüddətli gələcəyinə investisiya qoymaq qabiliyyətimizi gücləndirir. John biznesdəki əməliyyat irəliləyişini əhatə etdi. Mən bu yaxşılaşmaların yenilənmiş tam il proqnozumuzdan başlayaraq daha güclü maliyyə profili ilə necə nəticələndiyinə diqqət yetirəcəyəm. İndi ilin sonuna qədər fevral ayında qeyd etdiyimiz 450 milyon dollar hədəfindən yuxarı, 500 milyon dollar -lıq qənaətlə çıxmağı gözləyirik. Bu daha yüksək qənaətlər, indi xərc strukturumuza daxil edilmiş biznesdəki geniş əsaslı yaxşılaşmaları əks etdirir. İnflyasiya zamanla dəyişməyə davam etsə də, bu səmərəliliklər marjaları yaxşılaşdırmaq, kapital səmərəliliyini artırmaq və əmtəə qiyməti dövrlərində dayanıqlığı artırmaqla davamlı sərbəst pul axını təmin edir. Biz daha azla daha çox iş görürük dedikdə məhz bunu nəzərdə tuturuq. Tam il proqnozumuza keçərək, indi 1,5 milyard dollar icarə əməliyyat xərci gözləyirik ki, bu da əvvəlki proqnozumuzdan 25 milyon dollar aşağıdır. Bu azalma, xərclərin azaldılması təşəbbüslərimizin davamlı icrasını əks etdirir. Əsasən ABŞ və Şimal dənizi -ndəki qənaətlər dizel inflyasiyasını kompensasiya edir. Bu, son 2 ildə tətbiq etdiyimiz səmərəlilik yaxşılaşmalarının davamlı marja və sərbəst pul axını faydaları verdiyini daha da nümayiş etdirir. İndi qaz ticarəti portfelimizə keçək ki, bu da APA üçün unikal pul axını mənbəyi və vacib rəqabət üstünlüyü olaraq qalır. Cari zolağa əsasən, 2026-cı ildə hedcinqlərimiz daxil olmaqla, təxminən 950 milyon dollar vergidən əvvəl pul axını əldə etməyi gözləyirik. Xatırladaq ki, Waha qiymətlərindəki dəyişikliklərin APA -nın konsolidasiya edilmiş sərbəst pul axınına çox az təsiri var, çünki hedcinqlənməmiş nəqliyyat portfelimiz Permian səhm qaz hasilatımızla sıx şəkildə uyğun gəlir. Yüksək Waha qiymətləri qaz hasilatı gəlirlərini artırır, lakin nəqliyyat portfelimizdən gələn gəliri oxşar miqdarda azaldır. Aşağı