Güclü quyu performansı ilə birlikdə, bu tədbirlər 521 milyon ABŞ dolları nağd kapital xərcləri ilə rüb ərzində gündəlik 6,000 barel neft artımı yaratdı. Vurğulamaq istədiyim bir məqam, inkişafdan əvvəl işləyən maraqlarımızı artırmaqda davamlı uğurumuzdur. Bu, həmişə PR -in oyun planının bir hissəsi olub, lakin bizim BD və torpaq komandamız bu il müstəsna yüksək səviyyədə icra edib. Biz bu satınalmaları etdiyimiz ən yüksək gəlir dərəcəli sövdələşmələrdən biri hesab edirik, çünki onların təkcə II rüb də deyil, həm də ilin qalan hissəsində daha yüksək işləyən maraqlarımızdan göründüyü kimi, qısa müddətli təsiri var. Artan təmir işləri və yerüstü əməliyyatlar dəyişkən bazarda etmək istədiyimiz investisiya növləridir. Hər ikisi demək olar ki, dərhal əlavə neft hasilatı və pul axını yaradır, bu da bizə kapitalı tez bir zamanda yenidən dövriyyəyə buraxmağa və daha qısa geri ödəmə müddətləri vasitəsilə gəlirləri riskdən azad etməyə imkan verir. Təbii qaza gəlincə, komandamız rüb ərzində ciddi şəkildə zəifləmiş WAHA bazarında naviqasiya edərkən sərbəst pul axınını maksimum dərəcədə artırmağa yönəlmiş amansız diqqətini nümayiş etdirdi. Bir çoxunuzun bildiyi kimi, WAHA təbii qaz qiymətləri II rüb də orta hesabla mənfi 3.14 ABŞ dolları /Mcf təşkil edib və mənfi 9.52 ABŞ dolları /Mcf-ə qədər düşüb. Beləliklə, təbii qazı mənfi qiymətlərlə satmaq əvəzinə, biz WAHA -ya məruz qalan yüksək GOR quyularında istehsalı proaktiv şəkildə məhdudlaşdırdıq və təbii qaz hasilatını rüb ərzində təxminən 20% azaltdıq. Məhdudlaşdırmalar, möhkəm nəqliyyat və hedcinqimizlə birlikdə, rüb üçün 0.38 ABŞ dolları /Mcf təbii qaz qiyməti əldə etməyimizə və təbii qaz satışlarımızdan 75 milyon ABŞ dolları ndan çox gəlir artımına imkan verdi. İyunun sonunda WAHA qiymətləri yaxşılaşdıqda, əvvəllər məhdudlaşdırılmış bütün quyuları heç bir əməliyyat problemi olmadan istehsala qaytardıq. Bu rüb ərzində bunu mümkün etmək üçün səylə çalışan sahə komandasına böyük təşəkkürümü bildirmək istəyirəm. D&C tərəfində, artan dizel qiymətlərindən yaranan inflyasiya təzyiqlərini daha uzun yan tərəflər, artan su təkrar emalı, su əsaslı palçıqların tətbiqi və yeni quyu dizaynları vasitəsilə davamlı əməliyyat səmərəliliyi qazancları ilə kompensasiya etdik. Biz həmçinin tamamlanma və istehsal əməliyyatlarında səthi aktiv maddə sınaqlarına başlamışıq. Səthi aktiv maddələri qiymətləndirməkdə hələ erkən olsaq da, ilkin nəticələr bizi ruhlandırır. Davamlı əməliyyat səmərəliliyi qazancları və bərpa imkanlarının yaxşılaşdırılması arasında, kapital səmərəliliyini artırma yolumuzu davam etdirmək üçün bir çox yol var. Bugünkü nəticələrdən göründüyü kimi, aktivlərimizin keyfiyyəti, hövzənin aparıcı xərc strukturu ilə birlikdə, son bir neçə ildə biznesimizdə əhəmiyyətli irəliləyişə səbəb olub. Nəticədə, II rüb də 751 milyon ABŞ dolları rekord sərbəst pul axını əldə etdik. Bu, 2023-cü ildə əldə etdiyimizdən daha çoxdur və biz 2026-cı ilin tam ili üçün sərbəst pul axınının 2024-cü ildə əldə etdiyimizdən demək olar ki, iki dəfə çox olacağını gözləyirik. Və bununla da sözü Ceymsə verirəm. Ceyms Uolter : Təşəkkürlər, Uill. 2026-cı ilin BD səylərimizin əla başlanğıcı haqqında danışmağa başlamazdan əvvəl, Permian Resources -in satınalmalara necə yanaşdığını və bunun dəyər yaratma hekayəmizə necə uyğun gəldiyini müzakirə etmək istəyirik. 2015-ci ildə Colgate -i qurduğumuzda, 0 akr, 0 istehsal ilə Midland -a köçdük və Uill ilə mən tək bir 200 kvadrat futluq ofisi paylaşırdıq. Başlanğıcda məqsədimiz yüksək keyfiyyətli aktivlər almaq, onları səmərəli idarə etmək və mühafizəkar şəkildə sığortalamaq idi ki, yatırılmış kapitalımız real nağd pulsuz səhm gəlirləri yaratsın. Və bu təvazökar başlanğıclardan, Colgate -i bir ideyadan bu günkü biznesə çevirdik, 500,000 net akrdan çox və gündəlik 200,000 bareldən çox neft hasilatı ilə. Lakin diqqətimiz heç vaxt Permian Resources kimi böyük miqyaslı bir biznes qurmaq deyil, əksinə biznesə yatırdığımız hər dolların gəlirini maksimum dərəcədə artırmaq idi. Bəs bura necə gəldik? Çünki biz sığortalama və idarə etmə üsullarımızda eyni strategiya və fəlsəfəyə hörmət etmişik, biz çox yüksək sığortalama standartlarımıza və hədəflənmiş tam dövr gəlirlərimizə cavab verən sövdələşmələr tapmaq üçün yorulmadan çalışırıq. Və biz bunu dəfələrlə istifadə edirik, kiçik sövdələşmələr toplanır, səhmdarlar üçün dəyər yaradır və biznes təbii olaraq böyüyür. Bununla da, 2026-cı ildə indiyə qədər etdiklərimiz haqqında danışmaqdan məmnunam. Slayd 8-dəki ən böyük sövdələşmədən başlayaraq, Ward County -də təxminən 2,000 net akr və gündəlik 5,000 Boe-nin satınalmasını 520 milyon ABŞ dolları na bağladıq. Bu ərazi mövcud aktiv bazamızı birbaşa əhatə edir, 100% istehsal tərəfindən saxlanılır və yüksək gəlirli inventarın genişləndirilmiş bir yolunu təmin edir. İyul ayında Ward County aktivini bağladıqdan qısa müddət sonra, yeni əldə edilmiş əlavə ərazi, köhnə PR ərazisi və sahib olduğumuz digər ərazilərin birləşməsindən istifadə edərək, ətrafdakı bir operatorla ticarət müqaviləsi imzaladıq. Bu ərazi, təkbaşına Ward County satınalması ilə bağlı bəzi çətinlikləri, yəni əksəriyyətin qeyri-əməliyyatçı olması, aşağı işləyən maraq və bir qədər səpələnmiş olması kimi məsələləri həll etməyə kömək edir. Ticarət həmçinin əməliyyat net yerlərinin sayını 50-dən 120-yə qədər artırır, eyni zamanda orta yan uzunluğunu 20% artırır. Biz bu ticarəti PR və dəyərli sənaye tərəfdaşımız olan qarşı tərəf üçün əsl qazan-qazan kimi qiymətləndiririk, çünki bu, onların ərazi mövqelərini daha da möhkəmləndirməyə və öz idarə etdikləri vahidlərdə işləyən maraqlarını artırmağa kömək edir. Ticarətin III rüb də bağlanmasını gözləyirik. Nəhayət, Eddy County -dəki Parkway əlavə layihəsi, bizim xüsusi məlumatlarımızın və Midland əlaqələrimizin başqalarının sadəcə görmədiyi imkanları necə yaratdığının əla nümunəsidir. 2025-ci ilin sonunda qazdığımız bir tədqiqat quyusunun uğurundan sonra, təxminən 15,000 net akr, 2 mil yan uzunluq və 82.5% 8/8ths NRI ilə bitişik bir mövqe sakitcə topladıq. Bu sövdələşmədəki tərəfdaşımız, Tascosa Energy Partners , bu sövdələşməni bizə Midland -da içki içərkən təklif etdi. Biz bu komandanı uzun müddətdir tanımağımızdan və bir neçə il əvvəl onlardan böyük bir sövdələşmə almağımızdan şanslıyıq. Lakin daha da əhəmiyyətlisi, bu sövdələşmə, dostlarımız və tərəfdaşlarımızla müntəzəm olaraq etdiyimiz Midland -da yaranan sövdələşmələrin miqyaslı bir nümunəsidir və biz bunun Permian Resources -ə əsl rəqabət üstünlüyü verdiyini düşünürük. Ümumilikdə, ilin əvvəlindən indiyə qədər, Delaware Basin -in mərkəzində təxminən 55,000 net akr əldə etmişik, ümumi dəyəri təxminən 1.05 milyard ABŞ dolları təşkil edən təxminən 190 ayrı əməliyyat vasitəsilə. Bu satınalmalar portfelimizdə kapital üçün dərhal rəqabət aparan təxminən 330 yüksək etibarlı, yüksək NRI yerləri əlavə etdi. Nəticədə, bu il indiyə qədər etdiyimiz sövdələşmələr üçün qiymətləndirmə metrikalarının yanaşmamızın gücünü göstərdiyini düşünürük. Net akr üçün 13,000 ABŞ dolları , net royalty akr üçün 8,000 ABŞ dolları və net yer üçün 2.5 milyon ABŞ dolları . Slayd 11, satınalma strategiyamızın niyə həqiqətən fərqli olduğuna dair fikirlərimizi ümumiləşdirir. Diqqətimiz yüksək keyfiyyətli aktivlər almağa, PR -in kommersiya texniki və ya əməliyyat üstünlüyünə malik olduğu artırıcı əməliyyatları izləməyə yönəlib. Biz davamlı olaraq bazar xaricindəki sövdələşmələri axtarırıq və fərqli üstünlüklərimiz olan və ya PR -ə daha yüksək tam dövr gəlirlərini sığortalamağa imkan verən bir üstünlük yarada biləcəyimiz sahələri axtarırıq. Üstünlük, aparıcı xərc strukturumuzdan, xüsusi xidmət məlumatlarımızdan və ya sadəcə geniş şəkildə bazara çıxarılmayan bir sövdələşməyə çıxışdan gələ bilər. Bu asan olmasa da və çox iş tələb etsə də, biz yaradıcı olmağımızla və daha çətin, daha az aşkar sövdələşmələrə meyl etməkdən qorxmamağımızla fəxr edirik. Biz bu uğurlu nailiyyəti gələcək illərdə də davam etdirə biləcəyimizə əminik. Maliyyə intizamımız, bu gün elan etdiyimiz kimi əhəmiyyətli əməliyyatları həyata keçirməyə imkan verir, eyni zamanda möhkəm bir balans hesabatını qoruyur, II rüb də təxminən 0.5x və ilin sonunda təxminən 0.5x borc nisbəti ilə. Bütün bunlar bizi 2026-cı il üçün yenilənmiş və təkmilləşdirilmiş planımıza gətirir. Uillin hazırladığı çıxışında qeyd etdiyi kimi, yerüstü oyunumuzun uğuru 2026-cı ilin tam ili üçün işləyən maraqlarımızı əhəmiyyətli dərəcədə artırmağımıza imkan verdi. Bu, bu il əldə etdiyimiz eyni tamamlanma qruplarını, qazma qurğularının sayını və əməliyyat səmərəliliyini qoruyaraq istehsalı əhəmiyyətli dərəcədə artırmağımıza imkan verəcək. 2026-cı ilin tam ili üçün yenilənmiş istehsal proqnozumuz gündəlik 199,000 barel neft olmaqla 2025-ci ildən 10% yüksəkdir, 1.95 milyard ABŞ dolları olan CapEx orta nöqtəmiz isə keçən il xərclədiyimiz kapitaldan təxminən 1% aşağıdır. Bütün bunlar komandamızın biznesimizin kapital səmərəliliyini artırmaq və hər il səhm başına sərbəst pul axınını artırmaq üçün atdığı addımları vurğulayır. Slayd 14 ilə yekunlaşdıraraq, tam dövr gəlirlərinə diqqətimiz şirkətə investorlarımız üçün həddindən artıq dəyər yaratmağa imkan verdi. 2015-ci ildə Colgate -ə yatırılmış 1 ABŞ dolları bu gün demək olar ki, 50 ABŞ dolları dəyərində olacaqdı, bu da 50%-dən çox mürəkkəb illik gəliri təmsil edir. Və biz 2022-ci ildə qurulduğumuzdan bəri Permian Resources ilə eyni fəlsəfəni və performansı miqyasda davam etdirdik, ümumi səhmdar gəlirlərimizi demək olar ki, üç dəfə artırdıq. Ən əsası, biznes modelimiz dəyişməyib. Yüksək keyfiyyətli aktiv bazamızın, həmyaşıdlar arasında aparıcı xərc strukturumuzun və satınalmalara fərqli yanaşmamızın uzunmüddətli dəyər yaratma nailiyyətimizi davam etdirəcəyinə əminik. Biz bəzi cəhətlərdən konsolidasiya və miqyasla müəyyən edilmiş bir sənayedə yaşayırıq, lakin biz kapitalın ehtiyatlı investisiyası, səhm başına sərbəst pul axını artımı və nəticədə investorlarımız üçün aparıcı ümumi səhmdar gəlirləri ilə müəyyən edilmək istərdik. Bu gün bizi dinlədiyiniz üçün təşəkkür edirik və indi sual-cavab üçün operatora sözü veririk. Operator: [Operator Təlimatları] İlk sualınız RBC Capital Markets -dən Skott Hanold -dan gəlir. Skott Hanold : Aydındır ki, yerüstü oyun M&A son bir neçə ildə sizin üçün əsas olub. Və görünür ki, son bir neçə ayda kifayət qədər uğurlu bir dövr keçirmisiniz. M&A landşaftında irəliləyərkən nə gördüyünüz barədə bizə bir fikir verə bilərsinizmi? Və həmçinin, etdiyiniz fəaliyyəti federal icarə satışları və ya bazara çıxarılan sövdələşmələr kimi bir qədər daha rəqabətli olan bəzi daha böyük paketlərə baxmaqla necə müqayisə edirsiniz? Ceyms Uolter : Bəli. Təşəkkürlər, Skott. Yəni, düşünürəm ki, yerüstü oyun tərəfində, bu, bu biznesi idarə etdiyimiz 11 il ərzində qurulan və ardıcıl olan bir səy olub. Demək olar ki, eyni komandamız, eyni insanlarımız var ki, son dərəcə yüksək səviyyədə fəaliyyət göstərirlər. Yəni bu, rübdən-rübə bir qədər dəyişə bilər, lakin düşünürəm ki, illər ərzində biznesimizin bu hissəsini icra etməyə və böyütməyə davam edə biləcəyimizə həqiqətən əminik. Düşünürəm ki, qarşımızdakı imkanlar həmişəkindən daha yaxşı görünür və biz bunu davam etdirə biləcəyimizə həyəcanlı və əminik, lakin hər rüb eyni olmaya bilər, lakin biz həqiqətən biznesimizin bu hissəsinin uzunmüddətli yaşayış qabiliyyətinə inanırıq. Daha böyük paketlərə gəlincə, baxın, biz həmişə Delaware -də hər şeyə baxırıq. Düşünürəm ki, siz bizim bazarda olan hər hansı bir keyfiyyətli paketi qiymətləndirdiyimizi və qarışdığımızı fərz etməlisiniz. Düşünürəm ki, bu sövdələşmələrdə və bəzi federal icarə satışlarında və ya dövlət icarə satışlarında gördüyümüz odur ki, onlar yaxşı aktivlərdir. Yəni, bu il həqiqətən yaxşı şeylər baş verib, lakin düşünürəm ki, tam dövr gəlirlərinə və investorlar üçün həddindən artıq səhm gəlirləri yaratmağa diqqətimiz, satın alma qiymətində həqiqətən intizamlı olmağımıza səbəb olur. Və düşünürəm ki, bəzi əməliyyat olunan aktivlər sahib olmaq istədiyimiz aktivlərdirmi? Tamamilə. Lakin biz bu satın alma qiymətlərinə çata və hədəflənmiş gəlirlərimizi hələ də əldə edə bildikmi? Cavab yoxdur. Beləliklə, düşünürəm ki, bizim üçün hər şey tam dövrə və uzunmüddətli dəyər yaratmağa diqqət yetirməkdir. Və əgər bu gəlir həddlərinə cavab verən daha böyük paketlər varsa və