Lenskart Solutions -un səhmləri cümə axşamı BSE -də 627 rupiyə qədər 7% bahalaşdı, çünki şirkət FY27 -nin birinci rübündə xalis mənfəətinin (PAT) illik müqayisədə (YoY) 182.3% artaraq 228 krona çatdığını bildirdi. Şirkətin əməliyyat gəlirləri rüb ərzində illik müqayisədə 33.6% artaraq 2,214 krona yüksəldi, faiz, vergi, amortizasiya və köhnəlmədən əvvəlki qazancı (EBITDA) isə illik müqayisədə 61.3% artaraq 589 krona çatdı. Göz baxımı xidmətləri təminatçısı bildirib ki, artım geniş əsaslı olub, Hindistan -dan gələn gəlirlər illik müqayisədə 30.7%, beynəlxalq gəlirlər isə 38% artıb. Konsolidə edilmiş məhsul marjası ilk dəfə 70%-i keçərək FY27 -nin birinci rübündə 70.3%-ə çatıb, bir il əvvəl bu rəqəm 68.7% idi. EBITDA marjası da 18.0%-dən 21.7%-ə yüksəlib, Hindistan -da marjalar 21.4%, beynəlxalq əməliyyatlarda isə 21.9% təşkil edib. Jefferies Lenskart üçün 'Al' reytinqini saxlayıb və hədəf qiymətini 600 rupidən 680 rupiyə (16% artım potensialı) qaldıraraq bildirib ki, Q1FY27 şirkətin böyümə və marja genişlənməsi hekayəsini daha da gücləndirir. Broker bildirib ki, bazarın yaradılması əsas prioritet olaraq qalır, Hindistan -da tələbatdan daha çox təchizat məhdudiyyət kimi ortaya çıxır, bu da gündəlik təxminən 70,000 göz müayinəsində öz əksini tapır. Lenskart həmçinin tam təchiz olunmuş 500 rupilik məhsulla aşağı seqmentdə mövcudluğunu gücləndirib, eyni zamanda aydın bir premiumlaşma tendensiyası yaranır. Jefferies hesab edir ki, beynəlxalq biznesdə marjaların yaxşılaşması əsas investor narahatlığını aradan qaldırmalıdır, eyni zamanda Meller -in gələcəyin Ray-Ban -ı olmaq potensialını görür. Morgan Stanley Lenskart üçün 'Overweight' reytinqinə malikdir və hədəf qiymətini 666 rupiyə (14% artım potensialı) qaldıraraq bildirib ki, şirkət birinci rübdə güclü performans nümayiş etdirib, bu da əsasən beynəlxalq biznes tərəfindən idarə olunub. Güclü performans, optimist idarəetmə şərhləri və daha yüksək qazanc proqnozları səhmlərin davamlı üstün performans gözləntisini dəstəkləyir. Goldman Sachs Lenskart üçün 'Accumulate' reytajına malikdir və hədəf qiymətini 625 rupidən 715 rupiyə (22% artım potensialı) qaldıraraq bildirib ki, böyümə və marja çarxı işləməyə davam edir. Broker beynəlxalq biznesdə əhəmiyyətli marja genişlənməsini vurğulayıb, çünki SSSG yüksək olaraq qalır, Hindistan biznesi isə həcmə əsaslanan gəlir artımı və əməliyyat rıçaqı ilə idarə olunan marja genişlənməsini görməyə davam edir. Goldman Sachs həmçinin premiumlaşmanı şirkət üçün yeni bir böyümə vektoru kimi müəyyən edib. Macquarie Lenskart üçün 'Outperform' reytinqinə malikdir və hədəf qiymətini 625 rupidən 675 rupiyə (15% artım potensialı) qaldırıb. Broker bildirib ki, Hindistan -ın birinci rüb performansı gözləntilərə uyğun olub, beynəlxalq biznes isə daha güclü marja genişlənməsi ilə dəstəklənən üstün performans nümayiş etdirib. Macquarie güclü həcm artımı, linzalar və çərçivələr üzrə davamlı premiumlaşma, cəlbedici 500 rupilik giriş səviyyəli təklif və Hindistan -da 10,000-dən çox mağaza potensialı barədə müsbət fikirdədir. Daha güclü beynəlxalq marjalar EPS proqnozlarında 4% artıma və hədəf qiymətində 8% artıma səbəb olub. Motilal Oswal Lenskart üçün 'Al' reytinqini saxlayıb və hədəf qiymətini 655 rupidən 705 rupiyə (20.3% artım potensialı) qaldırıb. Broker bildirib ki, böyümə tempi və marja genişlənməsi güclü olaraq qalır, miqyas, geriyə inteqrasiya və marja genişlənməsi qazancı artırmağa davam edir. MOSL FY27/28E üçün məhsul marjası fərziyyələrini təxminən 50 baza bəndi artırıb və daxili çərçivə istehsalının marja genişlənməsini və qazanc artımını dəstəkləyəcəyini gözləyir. O, həmçinin FY27/28E üçün IndAS -dan əvvəlki EBITDA proqnozlarını təxminən 4-5% artırıb. Gəlir, IndAS -dan əvvəlki EBITDA və düzəliş edilmiş PAT -ın FY26-28E dövründə müvafiq olaraq 25%, 41% və 50% CAGR ilə böyüməsi gözlənilir. Citi Lenskart üçün 'Neytral' reytinqini saxlayıb və hədəf qiymətini 600 rupidən 650 rupiyə (11% artım potensialı) qaldırıb. O, mağaza genişlənməsi, müştəri cəlb edilməsi və daha yüksək konversiya ilə dəstəklənən böyümə tempinin güclü qalacağını gözləyir, eyni zamanda yüksək baza fonunda ikinci yarıda böyüməni izləyəcək. Citi bildirib ki, Lenskart -ın mağaza genişlənməsi, SSG və marjalar üzrə icrası güclü olaraq qalır, lakin mövcud qiymətləndirmənin gözlənilən böyümə və marja yaxşılaşması trayektoriyasını artıq nəzərə aldığını və artım potensialını məhdudlaşdırdığını düşünür. (İmtina: Ekspertlər tərəfindən verilən tövsiyələr, təkliflər, baxışlar və fikirlər onların özlərinə məxsusdur. Bunlar The Economic Times -ın fikirlərini əks etdirmir)