Mənfi Məqamlar OptimizeRx Corp (NASDAQ:OPRX) 2026-cı ilin 2-ci rübündə gəlirlərində əhəmiyyətli, illik 30% azalma yaşayaraq, 2025-ci ilin eyni dövründəki 29.2 milyon dollardan 20.5 milyon dollara düşdü. Şirkətin xalis gəlir saxlama dərəcəsi 90% -ə enib, bu da az sayda böyük hesabların xərclərini optimallaşdırması və ən yaxşı 20 əczaçılıq istehsalçısı üçün orta gəlirin azalması ilə əlaqədardır. Əvvəllər müzakirə olunan əsas müştəri 2-ci rübdə heç bir gəlir gətirmədi və şirkət bu müştərinin ilin ikinci yarısında geri dönəcəyinə dair heç bir gözləntisi yoxdur. Şirkətin maliyyə performansı əvvəllər elan edilmiş işçi qüvvəsinin azaldılması ilə bağlı 1.7 milyon dollarlıq işdən çıxarma xərcləri ilə təsirləndi və rüb üçün 0.7 milyon dollarlıq xalis zərər bildirdi. Daha geniş səhiyyə marketinq mühiti dinamik olaraq qalır, makroiqtisadi amillər və Ən Çox Bəyənilən Millət (MFN) qiymət dinamikası səbəbindən əczaçılıq istehsalçılarından büdcə vaxtının dəyişkənliyi və ehtiyatlı xərcləmə davranışı davam edir. Şirkətin 2-ci rüb üzrə düzəldilmiş EBITDA -sı əvvəlki ilin eyni dövründəki 5.8 milyon dollardan 4.1 milyon dollara düşdü və qeyri-GAAP xalis gəliri də illik müqayisədə azaldı. Sual-Cavabın Əsas Məqamları S: Əvvəllər gəlirləri pozan daha böyük müştəri ilə bağlı yeniləmə nədir və 2026-cı ilin ikinci yarısına hansı gözləntilər daxil edilib? C: CEO Stephen Silvestro bildirdi ki, bu müştəridən heç bir gəlir hazırda ilin ikinci yarısı üçün proqnoza daxil edilməyib. Lakin müzakirələr açıq və aktivdir və şirkət ikinci yarıya müsbət təsir edə biləcək irəliləyişlər görür. O qeyd etdi ki, həmin müştəridən gələn yeni elan edilmiş Baş Marketinq Direktoru , əvvəllər müzakirə olunan kommersiya səhvlərini aradan qaldırmağa kömək edəcək. S: DeepIntent DSP tərəfdaşlığı ilə bağlı irəliləyişlər və növbəti 24 ay ərzində bu imkan üçün böyümə əyrisi haqqında daha ətraflı məlumat verə bilərsinizmi? C: CEO Stephen Silvestro DeepIntent inteqrasiyasının artıq canlı olduğunu və təklif axınının başladığını təsdiqlədi. Artımı kəmiyyətcə müəyyən etmək üçün hələ tez olsa da, şirkət bunu çox əhəmiyyətli hesab edir. O vurğuladı ki, bu sahədə alışların 60% -i artıq proqramlı kanallar vasitəsilə baş verir ki, bu da əvvəllər şirkət üçün əlçatmaz olan vəsaitləri təmsil edir. Bu, onların yaxın müddətli əlçatan bazarını genişləndirir və onlar digər DSP -lərlə danışıqlar aparırlar, baxmayaraq ki, hələ heç nə elan etməyə hazır deyil. S: Əczaçılıq reklamı üçün “adekvat təminat” çərçivəsində potensial FDA/HHS dəyişiklikləri marketinq büdcələrinə və kanal bölgüsünə necə təsir edə bilər? C: CEO Stephen Silvestro bu potensial tənzimləyici addımları əlverişli hesab edir. DTC kanallarına hər hansı məhdudiyyətlər, vəsaitləri şirkətin əsas gücü olan HCP -yə yönəlmiş marketinq kanallarına yönəldə bilər. Onlar bu nəticəni proqnozlaşdırmasalar da, qərar verildiyi təqdirdə qeyri-mütənasib şəkildə faydalanmaq üçün yaxşı mövqedə olduqlarına inanırlar. S: İkinci yarı üçün nəzərdə tutulan 13 milyon dollardan 17 milyon dollara qədər düzəldilmiş EBITDA nəzərə alınmaqla, kapital bölgüsü strategiyası nədir? Borcun azaldılmasına yönəldiləcək, yoxsa səhmlərin geri alınmasına keçəcək? C: CFO Edward Stelmakh əsas strategiyanın borcun ödənilməsi olduğunu təsdiqlədi, hazırda ödənilməmiş əsas məbləğ 16.7 milyon dollardır . İkinci tədbir olaraq, şirkətin səhm qiyməti düşməyə davam edərsə, 10 milyon dollarlıq təsdiq edilmiş səhm geri alma proqramı çərçivəsində geri alımları işə salmaq üçün 10b5-1 planı var. S: Proqnozda nəzərdə tutulan ikinci yarı gəlirinin nə qədəri görünən və ya müqaviləli, nə qədəri isə fərz edilən mövsümi nümunələrə əsaslanır? C: CEO Stephen Silvestro bildirdi ki, müqaviləli gəlir 2025-ci ildən daha çox 2024-cü ilin mövsümiliyinə doğru meyl edir, buna görə də onlar proqnozu artırmaq əvəzinə təkrarlayırlar. Onlar ilin ikinci yarısının tarixi mövsümi nümunələrə uyğun olacağını, 4-cü rübün 3-cü rübdən əhəmiyyətli dərəcədə yüksək olacağını gözləyirlər. Şirkət müqaviləli gəlirlə bağlı daha çox məlumat əldə etdikcə yeniləmələr təqdim edəcək. S: MFN qiymətləri kimi problemlərlə üzləşən ilk 20 müştəridən fərqli olaraq, ilk 20-yə daxil olmayan müştərilər necə çıxış edir? C: CEO Stephen Silvestro bildirdi ki, orta səviyyəli və uzun quyruq seqmenti sürətlənmiş templə böyüyür və şirkətin ən sürətli böyüyənlərindən bəzilərini təmsil edir. Orta səviyyəli bir hesab bu yaxınlarda ilk 10 siyahısına daxil oldu. Bu strategiya özünü doğruldur və pozulmuş əsas hesabdan doldurulacaq bir boşluq olsa da, potensial geri dönüş və orta səviyyəli böyümənin birləşməsi şirkəti 2027-ci il üçün yaxşı mövqeyə gətirir. S: Bir çətin müştəri istisna olmaqla, ilk 20 hesabda fəaliyyət səviyyəsi MFN pozulmasının dərinliyi ilə müqayisədə necədir? C: CEO Stephen Silvestro qeyd etdi ki, fəaliyyət və strateji müzakirələr qəti şəkildə artıb. İlin əvvəlində MFN ətrafında əhəmiyyətli narahatlıq olsa da, istehsalçılar indi yeni normalı başa düşür və yenidən əlaqə qururlar. Şirkət ilin ikinci yarısı üçün müsbət alış siqnalları görür, baxmayaraq ki, hələ 4-cü rübdə əhəmiyyətli bir artım proqnozlaşdırmağa hazır deyil. S: İlk 20 xərcləməyə təsir edən makroiqtisadi amillər, məsələn, inflyasiya və geosiyasi qeyri-müəyyənlik hələ də bir faktordurmu? C: CEO Stephen Silvestro makro narahatlıqların hələ də kiçik bir təsir olduğunu qəbul etdi, çünki əczaçılıq administrasiyanın əsas hədəfi olmuşdur. Lakin o qeyd etdi ki, istehsalçılar ilin ikinci yarısı üçün xəstə cəlb etmək səylərini artırdıqca xərcləmələr normallaşmağa başlayır. O, həmçinin bazarda birləşmələr və LOE (eksklüzivliyin itirilməsi) kimi potensial strateji hadisələri idarə etməyi də qeyd etdi. S: Son xərclərin azaldılması tədbirlərindən sonra cari əməliyyat xərclərinin sürəti üçüncü rüb üçün normallaşdırılıbmı? C: CFO Edward Stelmakh cari nağd OpEx sürətinin 3-cü rüb üçün yaxşı bir baza olduğunu təsdiqlədi. Yeganə potensial dəyişən, performansın büdcəyə nisbətən necə olmasından asılı olaraq bonus hesablamaları kimi maddələr olacaq, lakin ümumiyyətlə, şirkət cari diapazonda qalmağı gözləyir. S: Təkmilləşdirilmiş marja profili davamlıdırmı, 2-ci rübdə artıma nə səbəb oldu və DSP bazarı istifadə edildikcə gəlirlilik necə dəyişəcək? C: CEO Stephen Silvestro yeni gəlirlilik səviyyəsinin epizodik deyil, yeni normal olduğunu və əlverişli kanal qarışığı ilə idarə olunduğunu bildirdi. O, DSP ekosisteminə daxil olduqca gəlirliliyin düşəcəyini gözləmir. Baş Biznes Direktoru Andy D'Silva əlavə etdi ki, şirkət daxili olaraq yüksək 60% ümumi marja ilə idarə olunur, son rüblər əlverişli olub və gələcəkdə də biznesi bu şəkildə idarə edəcəklər. S: Davamlı Rule of 40 şirkəti olmaq hədəfi hələ də bir məqsəddirmi, yoxsa böyümə gəlirlilikdən üstün tutulacaq? C: CFO Edward Stelmakh Rule of 40 -ın məqsəd olaraq qaldığını təsdiqlədi. O qeyd etdi ki, 2026-cı il bir anomaliyadır və şirkət zəif bir ildə belə yüksək gəlirli ola biləcəyini sübut edib. Böyümə geri döndükdə, bunun 2027-ci ildə baş verəcəyinə əmindirlər, Rule of 40 -a qayıtmaq üçün çox şey lazım olmayacaq.